11.12.2023
779 просмотров
Нефтяные котировки развернулись вверх на ожиданиях «мягкой посадки» американской экономики

В этом случае спрос на нефть со стороны одного из крупнейших ее потребителей сохранится

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

К концу прошлой недели пара USDKZT заметно снизилась на фоне растущих нефтяных котировок и умеренного восстановления риск-аппетита мировых инвесторов. По итогам валютных торгов в пятницу пара USDKZT закрылась на уровне 457,71 (-2,1 тенге). При этом торги проходили при несколько повышенной активности – совокупный объем составил 162,7 млн долларов при среднесуточных значениях с начала года в 148,9 млн. На локальном рынке мог наблюдаться дополнительный спрос на тенге перед выходными, тогда как предложение инвалюты в том числе обеспечивалось конвертацией трансфертов из Нацфонда (600-700 млн долларов в декабре).

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась до 14,80% (-5 б.п.), SWAP_1D вырос до 11,00% (+21 б.п.). При этом объем торгов сохраняется у отметки в 1,3 трлн тенге третью сессию подряд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 232 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме (средневзвешенная доходность – 15,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в пятницу завершились снижением индекса KASE – до 4 158,29 пункта (-1,5%) на фоне падения стоимости акций БЦК (-15,0%). При этом долевые бумаги банка практически полностью отыграли свой декабрьский рост (около 18%), когда спрос на них был существенно повышен в отсутствие значимых для этого корпоративных событий. Что касается долгового рынка, то здесь можно отметить пятничное размещение ЕАБР трехлетних облигаций объемом 10,1 млн долларов со средневзвешенной доходностью к погашению 5,72% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы очередным ростом (на 0,4-0,5%) на фоне вышедшей сильной статистики по рынку труда. Так, количество рабочих мест в американской экономике в ноябре увеличилось на 199 тысяч при ожиданиях роста на 180 тысяч. Уровень безработицы снизился до 3,7% с 3,9% месяцем ранее, обновив июльские минимумы. Средняя почасовая оплата труда в ноябре выросла на 0,4%, достигнув 4% в годовом выражении, практически полностью оправдав ожидания рынка. Таким образом, отсутствие значительного роста такого проинфляционного фактора, как оплата труда при увеличении количества рабочих мест, усилило вероятность «мягкой посадки» экономики США: инфляция движется в правильном направлении, а рынок труда остается устойчивым.

В то же время индекс потребительского доверия в США в декабре вырос до 69,4 пункта с 61,3 пункта месяцем ранее. При этом инфляционные ожидания американцев на ближайший год упали до минимальных с марта 2021 года значений в 3,1% (4,5% в ноябре), оценка инфляции в долгосрочной перспективе снизилась до 2,8% (3,2% в ноябре).

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили прошлую неделю ростом – 75,8 доллара за баррель (+2,4%) после шести сессий непрерывного снижения (-12%). На настроения нефтетрейдеров, вероятно, повлияло усиление ожиданий «мягкой посадки» американской экономики и, как следствие, сохранение или даже рост спроса на сырье со стороны одного из основных его мировых потребителей. В то же время ОПЕК+ не перестает предпринимать действий по стабилизации цен на нефтяном рынке: в четверг главы Саудовской Аравии и России призвали все страны альянса присоединиться к соглашению о сокращении добычи, «поскольку оно отвечает интересам мировой экономики».

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Перед выходными курс USDRUB снизился до 91,9 рубля за доллар (-0,2%). Поддержку рублю по-прежнему оказывают обязательная продажа экспортной валютной выручки и жесткая монетарная политика Банка России. Так, например, аналитики Альфа-Банка прогнозируют еще одно повышение базовой ставки на предстоящем заседании по ДКП (15.12) и сохранение ее на этих максимумах в первой половине 2024 года. Во многом это объясняется наличием кратко- и долгосрочных инфляционных рисков, включая ослабление рубля и бюджетные параметры. Отметим, что годовая инфляция в РФ показывает устойчивый рост (7,5% по итогам ноября против апрельских минимумов в 2,3%), а доходы федерального бюджета РФ в ноябре упали из-за неблагоприятной конъюнктуры сырьевых рынков (2,8 трлн рублей против 3,4 трлн в октябре).

События в Казахстане:

  • Количество налоговых платежей в Казахстане сократится на 20% — премьер.
  • В 2024 году в Казахстане введут единый часовой пояс.
  • Казахстан и ОАЭ увеличат товарооборот до $1 млрд.
  • Для чего создают Национальную цифровую инвестиционную платформу.
  • В Казахстане предложили повысить тариф на электроэнергию до 90%.
  • Регулятор представил новую предельную ГЭСВ по потребкредитам.
  • Субсидирование АПК: вступили в действие Правила в новой редакции.

Корпоративные события:

  • Правительство Казахстана и ArcelorMittal завершают ключевую сделку.
  • Владелец Allur Group стал новым акционером АМТ.
  • КазТрансОйл планирует в декабре поставить в Германию 150 тысяч тонн нефти.
  • Freedom Holding Corp. получил согласие на приобретение статуса банковского холдинга Банк Фридом Финанс Казахстан.
  • Изменен состав Совета директоров Qazaqstan Investment Corporation.
  • Хамитов Е.Е. избран председателем Совета директоров Отбасы банка.

Международные события:

  • США наложили вето на резолюцию о прекращении огня в Газе.
  • Си Цзиньпин предупредил о «критической стадии» восстановления экономики Китая.
  • Совет ЕС и Европарламент договорились о правилах использования ИИ.
  • В ЕС договорились о правилах будущего рынка водорода и газа.
  • Эксперты предсказали возможность распада ОПЕК.
  • Аналитик BofA предупредил о риске проблем на фондовых рынках в начале 2024 года.
  • Мировые цены на продовольствие в ноябре снизились на 10,7% — ФАО.
  • Аналитики предсказали пятое подряд повышение ключевой ставки ЦБ.
последние новости
04.12.2024
S&P 500 и Nasdaq во вторник обновили исторические максимумы на ожиданиях дальнейшего снижения ставок Федрезервом
Рынок закладывает 74%-ую вероятность уменьшения ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов
03.12.2024
Давление на тенге в декабре может сохраниться
Снижение объемов продажи инвалюты Нацбанком может потребовать дополнительных мер для стабилизации курса тенге
02.12.2024
Ноябрь оказался довольно позитивным для рисковых активов
S&P 500 вырос 5,7%, Dow Jones – 7,5%, Nasdaq – 6,2%, индекс KASE – 6,0%, а биткоин прибавил рекордные 38%
29.11.2024
Нацбанк повысил базовую ставку и прогноз роста ВВП, ухудшив ожидания по инфляции
Эта мера может поддержать курс нацвалюты после его обвала накануне
28.11.2024
Сильное ослабление тенге снимает с повестки возможность возобновления цикла снижения базовой ставки на завтрашнем заседании НБРК
Отметим, что пара USDKZT с начала года выросла на 10,1%
27.11.2024
Банковский сектор выдал ₸13,1 трлн новых займов 520 тысячам субъектов бизнеса
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор кредитования субъектов предпринимательства за 9 месяцев 2024 года.