Запасы топлива в США растут, несмотря на скорое начало автомобильного сезона

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов пятницы курс по паре USDKZT не изменился и остался на отметке 439,43 тенге за доллар. При этом объем торгов составил 293,4 млн долларов (+40,7 млн) при слабой волатильности в течение торговой сессии (438,88-440,00 тенге за доллар). Вероятно, негативное влияние внешних факторов (снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара) было полностью нейтрализовано ситуацией на локальном рынке. В последние недели на нем превалируют продавцы инвалюты (экспортеры; Нацбанк; зарубежные инвесторы, заинтересованные в покупках ГЦБ), тогда как спрос на нее остается умеренным (снижение объемов импорта и платежей по погашению/обслуживанию внешнего долга).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка умеренно снизились: TONIA и SWAP_1D потеряли по 20 б.п., закрывшись на отметках 13,65% и 8,86%, соответственно. При этом объем торгов оставался пониженным, составив 606,7 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 708,8 млрд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 515 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых), что практически в 2 раза ниже предпраздничного размещения (06.05). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в пятницу завершились слабым ростом индекса KASE – до 5 065,94 пункта (+0,08%). При этом рост стоимости акций БЦК (+1,7%), Казатомпрома (+1,6%) и Kaspi (+0,7%) был практически полностью нивелирован снижением долевых бумаг Эйр Астаны (-2,7%) и КМГ (-0,6%). В отсутствие значимых корпоративных событий подобная динамика могла быть связана с фиксацией прибыли локальными инвесторами. Из событий долгового рынка можно отметить частичный досрочный выкуп БРК своих еврооблигаций 12-й серии на общую сумму 1,1 млн долларов по цене 97% от их номинальной стоимости.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы разнонаправленно: S&P и Dow выросли на 0,2% и 0,3%, тогда как Nasdaq практически не изменился (-0,03%). Согласно предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в мае опустился до минимальных за полгода 67,4 пункта с 77,2 пункта месяцем ранее. При этом кратко- и долгосрочные инфляционные ожидания американцев выросли. Между тем пятничные заявления представителей Федрезерва оказались неоднозначными. Президент ФРБ Далласа Лори Логан считает, что в моменте неясно, является ли ДКП достаточно жесткой для снижения инфляции до целевого уровня в 2%. В то же время президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сообщил, что рост цен снижается на фоне замедления американской экономики, что позволит Федрезерву начать цикл снижения процентных ставок в 2024 году (как минимум, на 25 б.п.).

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent снизилась до отметки 82,8 доллара за баррель (-1,3%) под влиянием сразу нескольких факторов. Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали перспективы влияния монетарной политики США на состояние экономики и, как следствие, спроса на сырье. Негативное влияние на нефтяные котировки также могли оказать данные о росте запасов бензина и дистиллятов в США за неделю до начала автомобильного сезона. Помимо этого, сохраняется неопределенность касательно приверженности Ирака, второго по величине производителя нефти в ОПЕК+, добровольному сокращению добычи: не исключено, что страна продолжит превышать установленные квоты (+602 тыс. баррелей в день в 1кв2024г.), обеспечивая дополнительное предложение на мировом нефтяном рынке.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс USDRUB вырос до 92,26 рубля за доллар (+0,3%). Подобная динамика могла быть связана с пониженной торговой активностью из-за официального выходного дня в России, а также политических событий внутри страны. Участники валютного рынка могли оценивать заявления сохранившего свой пост премьер-министра РФ Михаила Мишустина: перед новым кабмином поставлена задача о вхождении России в четверку крупнейших экономик мира к 2030 году, что, безусловно, потребует дополнительных бюджетных расходов.

События в Казахстане:

• Токаев подписал указ о либерализации экономики.
• До 2029 года должны завершить приватизацию госактивов.
• Вопрос о новых маршрутах транзита нефти не стоит — Минэнерго.
• Комитет предупреждения ЧС появится в Казахстане.
• В Казахстане расширят возможности для открытия новых банков.
• Вице-министр финансов рассказал о проекте нового Налогового кодекса.
• Стабфонды продадут остатки урожая прошлого года.
• Износ теплосетей в Казахстане составляет 53%.

Корпоративные события:

• КМГ и Bluewater заключили соглашение о сотрудничестве.
• БРК сообщил о частичном досрочном выкупе международных облигаций XS2472852610 (BRKZe13).
• Акционеры First Heartland Jusan Bank решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2023 год.
• Изменен состав Совета директоров First Heartland Jusan Bank.
• Изменен состав Совета директоров Кристалл Менеджмент.

Международные события:

• Welt узнала подробности проекта об обязательствах ЕС по безопасности Украины.
• США ввели экспортные ограничения против 37 китайских организаций.
• США направят новый пакет военной помощи Украине на 400 млн долларов.
• Польша намерена выделить более $370 млн на укрепление заграждения на границе с Белоруссией.
• ГА ООН поддержала заявку Палестины на полноправное членство.
• Евросоюз признал результаты голосования в ООН о полноправном членстве Палестины.
• Венгрия и Китай подписали соглашение о стратегическом партнерстве.