Восстановление спроса на сырье со стороны Китая может привести к новому витку роста цен на нефть

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам волатильной сессии понедельника (438-447 тенге за доллар) средневзвешенный курс тенге к доллару США составил 443,75 тенге за доллар (-3,16 тенге). Объем торгов вновь сложился ниже среднесуточных значений текущего года и составил 76,7 млн долларов, сократившись в 1,4 раз по сравнению с предыдущей сессией. Динамика курса нацвалюты определялась постепенным восстановлением нефтяных котировок после пятничного обвала, дальнейшим укреплением российского рубля, а также некоторым снижением стоимости доллара по отношению к другим валютам.

Между тем, согласно заявлению министра энергетики РК Болата Ачкулакова, снижение экспорта в результате анонсированных работ по обследованию акватории КТК не ожидается. Это связано с тем, что в условиях остановки из-за ремонта до 15 июля добычи нефти на Кашагане одно ВПУ полностью покрывает текущие объемы.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник двигались разнонаправленно: TONIA увеличилась с 13,07 до 13,42%, тогда как доходность SWAP не изменилась (12,9%). Ставки продолжают оставаться вблизи нижней границы базовой ставки, однако объем торгов вновь повышается – 807,9 млрд тенге (+101,7 млрд). В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 331,9 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 13,99%, а также недельные депозиты в НБРК объемом 162,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0% годовых. Между тем объем краткосрочных нот Нацбанка, принадлежащих иностранным инвесторам, за прошедшую неделю не изменился (140,8 млрд тенге или 8,05% от нот в обращении).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника увеличился до 2 627,17 пункта (+0,38%). Основным драйвером роста выступил банковский сектор: акции БЦК выросли на 3,6%, Народного Банка – на 1,7%, Kaspi – на 1,4%. Однако закрывшиеся в «красной» зоне КазТрансОйл (-1,5%) и Казатомпром (-1,2%) частично нивелировали рост индекса. Между тем наблюдавшиеся накануне распродажи акций казахстанских компаний на лондонской бирже могут оказать давление на «голубые» фишки на сегодняшних торгах.

МИРОВОЙ РЫНОК

В понедельник торги на американских фондовых биржах не проводились из-за выходного дня в США по случаю «Дня освобождения от рабства». В фокусе внимания инвесторов были высказывания бывшего и нынешнего министров финансов США, оказавшиеся полностью противоположными. Так, бывший министр Ларри Саммерс заявил, что текущая задача Федрезерва по сдерживанию инфляции может спровоцировать глубокую рецессию с безработицей, выходящей на двухзначный уровень. Тогда как нынешний министр Джаннет Йеллен отметила в интервью, что причины текущей инфляции глобальные, а не локальные. По ее мнению, возможно некоторое замедление экономики, но не неизбежная рецессия.

Сегодня на динамику фондовых индексов также может оказать влияние статистика по продажам на вторичном рынке жилья в США и речь члена Федрезерва Лоретты Местер.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки после пятничного падения (-5,6%) открыли неделю небольшим ростом: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent выросли до отметки 114,3 доллара за баррель (+0,3%). Поддержку ценам оказывают ожидания по восстановлению спроса на сырье со стороны Китая на фоне ослабления карантина. По данным китайских властей, в мае импорт нефти в годовом выражении из Саудовской Аравии вырос на 9%, а из России – на 55% (на четверть по сравнению с апрелем), достигнув рекордного уровня почти в 2 млн баррелей в день.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов понедельника рубль продолжил укрепляться – курс по паре USDRUB снизился до 55,63 рубля за доллар (-1,4%), достигнув уровня февраля 2018 года. Поддержку российской валюте по-прежнему оказывает реализация экспортерами валютной выручки на фоне высоких цен на сырье, обусловленная как требованиями валютного регулирования, так и июньским налоговым периодом. Объем выплат в бюджет в текущем месяце оценивается в 1,3 трлн рублей, что примерно на треть может превысить майские значения. Между тем, по мнению российских властей, комфортным в текущих условиях является курс 75 рублей за доллар. При этом его таргетирование Банком России не рассматривается. Регулятор ожидает, что ситуация нормализуется сама через механизм процентных ставок и возобновление импорта.

События в Казахстане:

• Токаев прибыл в Катар.
• Депутат раскритиковал работу Нацбанка и правительства по сдерживанию инфляции.
• Экономические потери Казахстана только по НДС оценили в $1 млрд
• Свыше 606 тысяч га сельхозземель вернули государству.
• Казахстан нарастил экспорт почти на 60% за четыре месяца.
• В Казахстане запустили систему мгновенных платежей и переводов между банками.
• Россия обсуждает создание биржи на базе МФЦА в Казахстане.
• Скорость интернета в Казахстане увеличилась на 25% за год.

Корпоративные события:

• Продовольственная контрактная корпорация опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Единственный акционер Продовольственной контрактной корпорации утвердил порядок распределения чистого дохода компании за 2021 год.
• Единственный акционер Отбасы банка утвердил порядок распределения чистого дохода банка за 2021 год.
• Аграрная кредитная корпорация выплатила дивиденды по простым акциям за 2021 год.
• Изменен состав Совета директоров Мангистаумунайгаза.
• Изменен состав правления Halyk Finance.

Международные события:

• В Конгрессе США намерены выделить $4 млрд на инициативу по сдерживанию России.
• США модифицируют тарифную политику по отношению к Китаю.
• МАГАТЭ: Иран готовится к обогащению урана в Фордо.
• Bloomberg: лидеры стран ЕС намерены предоставить Украине статус кандидата на вступление.
• Приток беженцев с Украины может ослабить напряженность на рынке труда ЕС.
• Германия введет жесткие меры экономии газа.
• Германия и Австрия возродят угольные ТЭЦ из-за проблем с поставками газа из России.
• Центробанк предупредил о рисках в случае таргетирования курса рубля.