Объем вложений иностранных инвесторов в госдолг РК вырос до 782 млрд тенге

04.03.2021

3133 просмотров

Это новый абсолютный рекорд за всю историю наблюдений

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии длинных выходных нацвалюта демонстрирует умеренное укрепление, отыгрывая последние позитивные изменения ключевых внешних факторов. По итогам торгов среды на KASE курс по паре USDKZT опустился до отметки 419,83 тенге за доллар (-0,85 тенге). При этом торговая активность была повышенной, что вероятно обусловлено подготовкой игроков рынка к длинным выходным. Так, объём торгов увеличился до 166,3 млн долларов (+24,9 млн), тогда как среднесуточный объём в текущем году составляет – 120,0 млн долларов. Отметим, во время сессии KASE нефтяные котировки отыгрывали предыдущее падение, а российский рубль также демонстрировал ревальвационную динамику.

Из прошедших событий отметим, что президент РК Касым-Жомарт Токаев принял председателя НБРК Ерболата Досаева. Глава государства был проинформирован о предварительных итогах реализации денежно-кредитной политики за февраль текущего года, перспективах восстановления глобальной экономики и влиянии на инфляцию мировых цен на продовольствие.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 419,51 тенге за доллар, что на 32 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали разностороннюю динамику. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США выросла до 8,57% годовых (+40 б.п.), тогда как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт опустилась до 8,96% годовых (-36 б.п.). В то же время краткосрочная ликвидность системы сохраняется повышенной (нетто позиция ~ 5,0 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду в секторе высоколиквидных бумаг не сложилось единой динамики. При этом индекс KASE провел торги в довольно узком боковом коридоре, закрывшись на отметке 2 958,17 пунктов (-0,3%). Рост цен на акции КазТрансОйла (+0,8%) и БЦК (+2,9%) был перевешан снижением долевых инструментов Kcell (-3,9%) и Казахтелекома (-0,3%).

Из опубликованной статистики отметим, что по данным Центрального депозитария ценных бумаг объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК за февраль вырос на 177,8 млрд тенге и достиг отметки 782,0 млрд тенге (~1,9 млрд долларов США), что является новым абсолютным рекордом за всю историю наблюдений. Из указанной суммы, 77% (или 600,2 млрд тенге) приходится на ноты НБРК, оставшиеся 23% (или 182 млрд тенге) на облигации Минфина РК. На наш взгляд, дальнейшая ситуация с притоком иностранного капитала в страну будет во многом определяться ожиданиями по курсу тенге к доллару США, а также изменениями в дифференциале процентных ставок в развитых и развивающихся странах. Отметим, с более ранним возвратом котировок нефти к допандемическим уровням ожидания по курсу нацвалюты демонстрируют соответствующее улучшение.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США по итогам среды вновь резко снизились (в пределах 0,4-2,7%) на фоне роста доходности гособлигаций США ввиду увеличения инфляционных ожиданий. Ранее президент США Джо Байден заявил, что к концу мая страна будет иметь достаточный запас вакцин против коронавируса для всего взрослого населения, что на два месяца раньше, чем планировалось ранее. Успешность вакцин и быстрый темп вакцинации рассматривается как ключевой фактор в возвращении американцев к нормальной жизни и восстановлении экономики, что вкупе с ожидаемыми крупными мерами фискального стимулирования могут привести к резкому ускорению инфляции. Данные опасения участников рынка сопровождаются ожиданиями повышения процентных ставок Федрезервом. Отметим, что в среду долгосрочные казначейские облигации вновь испытывали давление со стороны продавцов, что, в частности, привело к росту доходности 10-летних трежерис до 1,48% годовых (+8 б.п.).

НЕФТЬ

По итогам среды котировки нефти Brent выросли на 2,0% до 64,0 долларов за баррель. Поддержку рынку оказали новости о том, что ОПЕК+ рассматривает возможность продления действующих ограничений на добычу до апреля включительно. Отметим, что мониторинговый комитет ОПЕК+, чье заседание состоялось в среду, не вынес рекомендаций по уровням добычи нефти в апреле. Соответственно, решение по будущим уровням добычи нефти примут сегодня все министры альянса. Ранее на рынке полагали, что ОПЕК+ возможно увеличит добычу в апреле примерно на 500 тыс. б/с, а Саудовская Аравия откажется от добровольного сокращения на 1 млн б/с. При этом рынок проигнорировал отчет Управления энергетической информации Минэнерго США, показавшего рекордный рост запасов сырой нефти на неделе 20-26 февраля свыше 21 млн баррелей.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне ослабления аппетита к риску российский рубль в среду демонстрировал снижение. По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,29% до 74,0 рублей за доллар. Некоторое давление на рубль оказывало и решение Минфина РФ увеличить объем покупки валюты по бюджетному правилу в период с 05 марта по 06 апреля 2021 года до 148,1 млрд рублей против 45,6 млрд рублей месяцем ранее.

События в Казахстане:

В холдинге «Байтерек» презентовали Бежевую книгу Казахстана.
Минфин объяснил, как будут взиматься налоги с мобильных переводов.
В ЕАЭС появится система регистрации товарных знаков.
КФГД выплатил вкладчикам AsiaCredit Bank почти 70% гарантийного возмещения.
Суд вынес приговор по делу о хищениях в Bank RBK, Qazaq Banki и Евразийском банке.
Депутат мажилиса Ерлан Смайлов предложил ввести материнский капитал.

Корпоративные события:

Сандыбай Ж.А. избрана президентом АО «Айдала Мунай».
Единственный акционер Аграрной кредитной корпорации принял решение об допэмиссии и размещении акций.
КАЗАХАЛТЫН отменил внеочередные общие собрания акционеров, назначенные на 25-26 февраля.

Международные события:

США назвали КНР и Россию угрозами в стратегии нацбезопасности.
Байден на год продлил введенные из-за Крыма санкции против России.
Полиция Капитолия усиливает меры безопасности из-за возможных провокаций.
Совокупное богатство миллиардеров выросло на 32% в год пандемии.
На Лондонской фондовой бирже (LSE) хотят смягчить правила листинга.
ВОЗ не рекомендовала вводить COVID-паспорта.