Рост запасов бензина в США на прошлой неделе составил 3,9 млн баррелей - API

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов среды курс по паре USDKZT замедлил темп снижения, закрывшись на отметке 515,11 тенге за доллар (-0,9 тенге). При этом наблюдалось заметное понижение торговой активности: совокупный объем торгов составил 240,4 млн долларов против 347,2 млн на предыдущей сессии. В отсутствие торгов на западных биржах и нефтяными фьючерсами поддержку курсу нацвалюты, вероятно, оказывало продолжающееся укрепление российского рубля, а также дополнительное предложение инвалюты за счет обязательной продажи экспортной выручки КГС и конвертации трансфертов из Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация на денежном рынке сохраняется стабильной: в среду TONIA снизилась на 19 б.п., до 14,68%, тогда как торги однодневными валютными свопами не проводились из-за закрытия американских рынков в честь Рождества. В то же время спрос на размещение депозитов в Нацбанке остается повышенным: объем вчерашнего размещения составил 1,1 трлн тенге (100% спроса) под 15,25% годовых. При этом изъятия также сохраняются высокими (-0,3 трлн тенге): открытая позиция по операциям НБРК снизилась до ~7,2 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE показал слабый рост, зафиксировавшись на отметке 5 495,79 пункта (+0,1%). В отсутствие значимых корпоративных новостей и затишья на мировых фондовых рынках на фоне рождественских праздников локальные инвесторы, вероятно, проводили рекалибровку своих портфелей. В частности, распродажи коснулись акций Казахтелекома (-1,2%), тогда как повышенный спрос отмечался в долевых бумагах КазТрансОйла (+1,2%). При этом поддержку индексу оказывали акции Эйр Астаны (+0,6%) и банковского сектора.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent на сегодняшних торгах снижаются: в моменте цена на мартовские фьючерсы теряет 0,4%, составляя 73,3 доллара за баррель. Вероятно, нефтетрейдеры оценивают данные API: на прошлой неделе запасы сырой нефти в США упали на 3,2 млн баррелей при росте запасов бензина на 3,9 млн баррелей, что может свидетельствовать о снижении спроса на топливо в стране. В то же время поддержку котировкам может оказать план КНР, одного из крупнейших в мире импортеров нефти, выпустить в 2025 году специальные казначейские облигации объемом 3 трлн юаней (411 млрд долларов) для поддержки экономики.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Торги на американских фондовых биржах в среду не проводились по случаю празднования Рождества. При этом на сегодняшней сессии позитивный сентимент может поддержать отчет RetailSpendMonitor от Visa: с 1 ноября розничные продажи в США увеличились на 4,8% в годовом выражении, что подтверждает силу американской экономики. Что касается перспективы фондовых индексов, то согласно опросу Financial Times, в 2025 году S&P500 поставит новые рекорды - ожидаемый рост составит 8%, до 6 500 пунктов (тек. 6 040 пунктов), главным образом, за счет сохраняющегося интереса к компаниям технологического сектора.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах в среду вновь отмечалась околонулевая динамика на фоне отсутствия значимых геополитических событий, а также снижения торговой активности из-за рождественских праздников. Между тем ожидания в отношении проинфляционной политики Трампа в 2025 году способствуют смещению настроений инвесторов в пользу более медленного снижения процентных ставок Федрезервом, что, в свою очередь, может привести к укреплению доллара США и росту цен на золото. Что касается доходности гособлигаций США, то большинство участников рынков ожидают ее постепенного снижения в течение следующего года (Financial Times). 

События в Казахстане:

• Президент Казахстана принял участие в неформальной встрече глав государств СНГ.
• Премьер рассказал президенту о ситуации по авиакатастрофе вблизи Актау.
• Спикер Мажилиса подвел итоги года.
• Ввести альтернативный налог для истощающихся месторождений предлагают в РК.
• РК будет проводить расчеты по таможенным пошлинам с Россией и Беларусью в рублях.
• Банкноты номиналом 2 000 тенге в новом дизайне выпускают в Казахстане.
• Как в Казахстане будут формировать единый рынок цифровых финансовых активов.

Корпоративные события:

• ЕАБР присоединился к Совету по исламским финансовым услугам.
• Ренат Бектуров рассказал о планах МФЦА.
• Банк ЦентрКредит получил лицензию на деятельность трансфер-агентов.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами с 17 по 23 декабря.
• Lenovo открыла аудиторию на базе КазНИТУ имени Сатпаева.
• Изменен состав правления ForteLeasing.

Международные события:

• Трамп пообещал Канаде снижение налогов в случае присоединения к США.
• Дания усиливает оборону Гренландии после заявления Трампа.
• Байден поручил Пентагону ускорить поставку вооружений Украине.
• Повстанцы Сирии готовы разоружиться и объединиться в министерство обороны.
• Цены на сжиженный газ в России обрушились на фоне эмбарго Евросоюза.
• Работа над газопроводом из РФ через Казахстан в Китай уже запущена — Новак.