Опасения относительно дефицита сырья из-за ближневосточного конфликта снижаются

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с заметного ослабления курса нацвалюты: пара USDKZT в понедельник выросла до 484,48 тенге за доллар (+2,39 тенге) при понижении объема торгов до 186,2 млн долларов (-99,6 млн). В условиях позитивного в целом внешнего фона (повышение цены на нефть при стабильном индексе доллара США) подобная динамика в большей степени определялась внутренними факторами. Активные покупки инвалюты могли происходить как вследствие бегства локальных и глобальных инвесторов от риска, так и в целях оплаты казахстанскими компаниями импортных контрактов и погашения/обслуживания внешних обязательств.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник умеренно выросли: TONIA – на 33 б.п., до 13,85%, SWAP_1D – на 50 б.п., до 7,65%. Торговая активность остается пониженной: объем торгов составил 636,8 млрд тенге против среднесуточных значений с начала года в 732,3 млрд. Отметим, ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК. Так, например, на вчерашнем депозитном аукционе Нацбанк привлек 1,2 трлн тенге под 14,25% годовых (100% спроса). Открытая нетто-позиция по операциям НБРК за прошлую неделю увеличилась на 0,5 трлн тенге, вновь достигнув отметки в 7,0 трлн чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE завершил торги понедельника слабым ростом (+0,08%), зафиксировавшись на отметке 5 131,74 пункта. Рост стоимости акций Казатомпрома (+1,6%), который мог быть связан с итогами референдума по вопросу строительства АЭС, был практически полностью нивелирован снижением цены долевых бумаг Kaspi (-1,2%), вероятно, отыгрывающих динамику АДР группы на Nasdaq. Более слабое снижение также показали КазТрансОйл (-0,7%) и Эйр Астана (-0,5%), тогда как стоимость акций остальных «голубых фишек» колебалась в узком диапазоне ±0,2%. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Лизинг Групп однолетних облигаций объемом 1,1 млн долларов с годовой доходностью 9,99%.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в понедельник выросли на 4,7% – до 81,1 доллара за баррель после обстрела Хезболлой третьего по величине израильского города Хайфы. В то же время СМИ «подогревали» сообщения о готовности Израиля расширить боевые действия в Ливане в первую годовщину действующего ближневосточного конфликта. Также котировки могли поддержать новости из США: ураган Милтон перерос в шторм пятой категории, что привело к очередному закрытию нефтегазовых платформ в Мексиканском заливе. Между тем на сегодняшних торгах цены на нефть коррекционно снижаются (-1,7%): аналитики ANZ Bank рассчитали, что даже в случае вывода из строя иранских нефтяных объектов ОПЕК+ сможет использовать имеющиеся у альянса резервные 7 млн баррелей нефти для компенсации возможных потерь.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые биржевые индексы США снизились в понедельник на 0,9-1,2%. Сильный отчет по американскому рынку труда, вышедший в прошлую пятницу, снизил ожидания инвесторов в отношении дальнейшего агрессивного снижения процентных ставок. На сегодняшний день 87,4% участников рынка ожидают от Федрезерва в ноябре снижения процентных ставок на 25 б.п., тогда как 12,6% опрошенных прогнозируют их сохранение на текущем уровне. Между тем на этой неделе стартует квартальный сезон отчетности в США: в пятницу об итогах третьего квартала отчитаются JPMorgan Chase, Wells Fargo и Bank of New York Mellon. Аналитики прогнозируют увеличение прибыли американских компаний, входящих в расчет индекса S&P500, на 4,2% (FactSet), тогда как сам индекс по итогам года может достичь отметки в 6 000 пунктов (Goldman Sachs).

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Несмотря на общерыночное снижение риск-аппетита, в понедельник спрос на защитные активы не наблюдался. Стоимость золота, индекс доллара США и доходность американских казначейских облигаций демонстрировали слабую волатильность, так как инвесторы находятся в ожидании протокола сентябрьского заседания Федрезерва, который будет опубликован завтра, а также очередной порции макростатистики (индексы потребительских цен (10.10) и цен производителей (11.10) в США), которые могут помочь определить дальнейшую траекторию монетарной политики в стране.

События в Казахстане:

• За строительство АЭС проголосовали 71,12% казахстанцев.
• Нацсистему биометрической идентификации хотят запустить до конца года.
• Chevron продаст активы в Канаде за $6,5 млрд, чтобы сосредоточиться на Тенгизе.
• В РК инвесторы столкнулись с нарушением прав по проектам на 9 трлн тенге.
• Казахстан готов увеличить экспорт зерновых в Китай до 3 млн тонн.
• За январь-август банки выдали новые кредиты предпринимателям на 11,1 трлн тенге — АРРФР.
• Казахстан вошел в десятку стран, активнее остальных пополнявших запасы золота последние 10 лет.

Корпоративные события:

• В третьем квартале объем торгов на AIX вырос до $217 млн.
• Единственный участник  Жаикмунай принял решение о делистинге облигаций USN97716AA72, US98953VAA08 (ZHMNe2) и USN64884AA29, US66978CAA09 (ZHMNe3) на KASE.
• За 13 дней Halyk Bank выкупил свои ГДР более чем на $3,6 млн.
• Отбасы банк прекращает работу платежных терминалов с 1 января.
• Mastercard развивает в Алматы региональный хаб.
• AM Best подтвердило рейтинг финансовой устойчивости СК «Евразия».
• Назначен новый заместитель председателя правления Bank RBK.
• Изменен состав Совета директоров Евразийского банка.

Международные события:

• США ввели санкции против лиц, причастных к финансированию ХАМАС.
• CNN: США не возобновляют работу над перемирием между Израилем и Хезболлой.
• Армия Израиля сообщила об ударах по более 120 объектам Хезболлы.
• FT сообщила о смене настроений в Киеве по поводу переговоров с Россией.
• Bloomberg узнал о новых вариантах ЕС предоставить Киеву помощь в обход вето Венгрии.
• Clearstream сообщил об остановке конвертации расписок российских компаний.
• Цена нефти Brent превысила $80 за баррель впервые с конца августа.