На рынке также спекулируют об исключении РФ из сделки по ограничению добычи сырья ввиду частичного эмбарго ЕС на импорт российской нефти и западных санкций

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютных торгах KASE последние несколько сессий наблюдаются «качели», происходящие на фоне относительно резких изменений на сырьевом рынке. Так, в среду курс USDKZT вырос до отметки 425,41 тенге за доллар (+10,25 тенге), тогда как днём ранее наблюдалась примерно равнозначная обратная динамика. Кроме того, с завершением квартального фискального периода избыточное предложение инвалюты на рынке могло резко снизиться.  

Из опубликованной статистики отметим, что инфляция в стране в мае выросла до 14% с 13,2% годовых в апреле. Таким образом, реальная ставка в экономике опустилась до нуля (базовая минус инфляция), что подчеркивает необходимость слаженной работы правительства и монетарного регулятора по сдерживанию дальнейшего роста цен. Напомним, очередное плановое решение по базовой ставке ожидается в понедельник, 6 июня.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:48 ALA) торгуется на уровне 432,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка удерживаются вблизи верхнего коридора базовой ставки на фоне повышенного спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников, а также общего снижения объёма избыточной ликвидности (TONIA – 14,88%, SWAP – 15,87%). Отметим, открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 2,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов среды индекс KASE продемонстрировал очередное снижение, закрывшись на отметке 2 644,8 пункта (-0,65%). Основное снижение наблюдалось в акциях КазТрансОйла (-1,2%) и Народного Банка (-0,7%). Локальный сентимент остается весьма подверженным изменениям настроений на мировом рынке капитала. Из прошедших событий отметим, что S&P подтвердило кредитные рейтинги Народного Банка на прежнем уровне «BB+/B», прогноз «Стабильный».

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в пределах 0,5-0,8% на фоне дальнейшего ухудшения рыночного сентимента ввиду возросших рисков замедления экономики США. Значительное давление на настроения инвесторов оказало предупреждение главы JPMorgan Chase Джейми Даймона о предстоящем «урагане» из-за действий Федрезерва по борьбе с инфляцией и войны в Украине. В этом ключе отметим, что в США продолжает выходить проинфляционная статистика. Так, индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в мае увеличился до 56,1 пункта с апрельских 55,4 пункта. Кроме того, количество открытых вакансий (JOLTS) снизилось почти на полмиллиона (-455 тыс.), сократив исторически большой разрыв между вакантными должностями и безработными до 4,5 млн. Инвесторы в ожидании отчета по рынку труда США за май, который выходит в пятницу. Рынок ожидает, что число рабочих мест может составить 350 тыс. по сравнению с 428 тыс. в апреле.

НЕФТЬ

В преддверии сегодняшнего заседания ОПЕК+ цены на нефть Brent снизились до 113,6 доллара за баррель (-1,8%). На рынке спекулируют о том, что члены ОПЕК+ изучают идею приостановки участия РФ в сделке по ограничению добычи сырья ввиду частичного эмбарго ЕС на импорт российской нефти и западных санкций.  Напомним, что исключения из квот в рамках сделки ОПЕК+ уже имеют Иран, Венесуэла и Ливия. В базовом прогнозе – производители сырья повысят производственные квоты на очередные 432 тыс. б/с,

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль на первых летних торгах продемонстрировал ревальвационную динамику – пара USDRUB опустилась до 61,28 рубля за доллар (-0,36%). Главными факторами поддержки рубля выступают значительный профицит торгового баланса в условиях ожидаемого действия текущих валютных ограничений до осени и резкого падения импорта. Между тем Великобритания и ЕС согласовали скоординированный запрет на страхование судов, перевозящих российскую нефть, что негативно скажется на профиците торгового баланса РФ. Напомним, по оценкам Bloomberg, Россия недополучит около 22 млрд долларов нефтяных доходов из-за нефтяного эмбарго Евросоюза.

События в Казахстане:

• Президент предложил разделить Минобразования и науки на два ведомства.
• Надо стимулировать частные инвестиции в НИОКР – президент.
• Требуется перезагрузка всей системы общественных ценностей — глава государства.
• Укрепление тенге объяснили в Национальном банке РК.
• В Казахстане отказались взимать налог с дивидендов.
• Январская трагедия: на сегодня в суд направлено 337 уголовных дел — генпрокуратура.
• С июня казахстанцы начнут получать повышенные пенсии и пособия.
• Более 898 млрд тенге предусмотрено на соцподдержку материнства и детства в этом году.

Корпоративные события:

• S&P подтвердило рейтинги Halyk Bank со стабильным прогнозом.
• Акционеры Kaspi.kz приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2021 год.
• Акционеры ИД Fincraft приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2021 год.
• Акционеры Казахтелеком не приняли решение о порядке распределения чистого дохода компании за 2021 год.
• КТЖ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Изменен состав правления НУХ Байтерек.

Международные события:

• Байден объявил о передаче Украине РСЗО HIMARS.
• Россию назовут главной угрозой в новой стратегической концепции НАТО
• Комитет по страховкам от дефолта заявил о «неплатеже» России по госдолгу.
• Германия прорабатывает соглашение с Грецией о поставках старой военной техники Украине.
• СМИ: Великобритания и ЕС договорились о запрете на страхование судов с российской нефтью.
• FT узнал об условии Саудовской Аравии для увеличения добычи нефти.
• USAID и ЕБРР расширяют сотрудничество по проектам декарбонизации в ЦА.