Это один из факторов сдерживания давления на нацвалюту
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Перевес спроса на инвалюту сохранился на торгах четверга, несмотря на благоприятную конъюнктуру сырьевого рынка, а также приближение старта квартального налогового периода в стране. По итогам четверга средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 477,17 тенге за доллар (+1,26 тенге). Отметим, что ослабление тенге могло происходить под влиянием внутренних факторов, главными среди которых можно отметить ускорение освоения бюджетных средств (наблюдается сильный приток ликвидности в систему), завершение активного сезона отпусков, выплаты по внешнему долгу и разовые покупки инвалюты для отдельных целей. Тем не менее в ближайшие недели может усилиться налоговый фактор в формировании курса тенге. В этом ключе отметим, по результатам августовского опроса АФК, к началу сентября курс USDKZT прогнозируется на отметке 472,4 тенге за доллар.
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:37 ALA) торгуется на уровне 476,2 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USDKZT:
Источник: KASE
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
На фоне растущего профицита ликвидности в системе по итогам торгов в четверг индикативные ставки денежного рынка немного снизились: TONIA – 13,5% (-1 б.п.), SWAP-1D – 8,03% (-16 б.п.). В то же время спрос на депозитном аукционе НБРК второй день подряд превысил отметку в один трлн тенге (1,024 трлн тенге) и был удовлетворен в полном объёме (средневзвешенная доходность – 14,25% годовых). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком. Напомним, поддержание высокого уровня изъятия свободной ликвидности оказывает поддержку нацвалюте путем ограничения перетока этой ликвидности на валютный рынок.
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:
Источник: НБРК
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Торги на фондовом рынке завершились небольшим снижением индекса KASE до 5 168,2 пункта (-0,23%). Под давлением продавцов оказались акции Air Astana (-2,0%) и Казатомпрома (-1,5%). Отметим, что ключевой брокер страны в очередной раз понизил целевую цену по долевым инструментам национального авиаперевозчика после публикации слабого отчёта за первое полугодие. В фокусе внимания инвесторов на локальном рынке – финансовая отчетность банков, КазТрансОйла и KEGOC.
НЕФТЬ
Цена нефти Brent в четверг повысилась ещё на 0,82% – до уровня 79 долларов за баррель, а к настоящему моменту прибавляет дополнительные 0,41% (до 79,3). Рыночные настроения улучшились после публикации благоприятных данных по числу новых заявок на пособие по безработице в США (-17 тыс. за прошлую неделю). Поскольку число увольнений не возросло, опасения по скорой рецессии в экономике США пока не подтвердились.
РИСКОВЫЕ АКТИВЫ
Благоприятные данные по рынку труда США запустили волну покупок рисковых активов. На этом фоне, например, ключевые американские фондовые индексы завершили торги довольно сильным восстановительным ростом на 1,8%-2,9%. Высоко ожидаемый отчёт по заявкам на пособия по безработице показал сохранение устойчивости рынка труда, что идёт в разрез с негативными данными за июль.
ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
Одновременно с рисковыми активами ликвидность поступала и на рынок золота (+1,3%), главным образом, на неопределенности в отношении дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке. В то же время доходность 10-летних гособлигаций облигаций США подросла с 3,93 до 3,99% на ослаблении опасений по рецессии американской экономики и необходимости быстрого снижения ставок в системе.
События в Казахстане:
- Центральная Азия способна стать новым центром глобального притяжения – Президент.
- На фоне роста июльской инфляции большинство экспертов ожидает сохранения базовой ставки в августе.
- Казахстан и Узбекистан утвердят программу стратегического партнерства.
- В Казахстане хотят изменить управление пенсионными активами.
- В малом бизнесе Казахстана выросли зарплаты.
- В Казахстане исключат «кредитный шопинг».
Корпоративные события:
- ANACO причинила ущерб государству на 673,1 млн тенге.
- BASS Gold собирается добывать золото на новом участке в Улытау.
- АО "Шубарколь комир" намерено выплатить дивиденды по привилегированным акциям за 2023 год.
- Единственный акционер АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2023 год.
- ТОО "МФО "Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок компании, прогноз – "Стабильный".
Международные события:
- Лидеры США, Египта и Катара призвали Израиль и ХАМАС срочно возобновить переговоры.
- В Великобритании прошла волна антирасистских мирных митингов на фоне атак на мусульман и мигрантов.
- Война переходит на территорию России: ВСУ занимают город Суджу Курской области.
- Резервный банк Индии сохранил ставку на уровне 6,5%.