Фьючерсы на основные фондовые индексы США сегодня теряют свыше 1%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне благоприятной динамики цен на нефть к середине текущей недели пара USDKZT укрепилась до отметки 434,35 (-0,78) тенге при снижении объема торгов до средних уровней прошлого года – 129,3 млн долларов (-37,4 млн). Тем не менее ревальвационная динамика может быть неустойчивой ввиду нарастающих геополитических рисков в отношении РФ.

Из опубликованной внутренней статистики отметим, что вклады в БВУ увеличились за 4 квартал 2021 года до 16,4 трлн тенге (+0,6 трлн) за счет роста объема срочных вкладов в нацвалюте. При этом вклады юридических лиц в инвалюте сократились до 1,9 трлн тенге (-0,2 трлн), а физических лиц – выросли практически на эту же сумму до 4,1 трлн тенге (+0,2 трлн). 

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:23 ALA) торгуется на уровне 434,44 тенге за доллар, что на 0,09 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в среду индикативные ставки денежного рынка практически не изменились: TONIA выросла до 11,05% (+2 б.п.), SWAP_1D  – не изменилась и составила 10,85%. При этом объем торгов продолжает оставаться высоким – 898,1 млрд тенге (+28,1 млрд).

Тем временем отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК остается на минимальных за последние три года значениях – 2,5 трлн тенге. Как сообщили в НБРК, за прошлый год профицит ликвидности снизился на 1,5 трлн тенге за счет завершения программы льготного кредитования предпринимателей, перетока ликвидности в ГЦБ Минфина и досрочных выплат из ЕНПФ.

Диаграмма 2.Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Значение индекса KASE по итогам торгов в среду выросло до 3 455,0 пунктов (+0,64%). В структуре индекса отмечался рост долевых инструментов КазТрансОйла (+3,4%) и Кселл (+1,2%). После отскока накануне вновь снизилась цена акций Казахтелекома (-1,5%), бумаги KEGOC незначительно снизились на фоне блэкаута в Центральной Азии (-0,1%). Между тем ГДР казахстанских эмитентов на LSE также завершили день ростом: Народный Банк (+1,5%), Казатомпром (+0,9%), Kaspi (+0,5%). Сегодня рынок может оказаться под давлением продавцов на фоне возобновления падения на западных фондовых площадках. 

МИРОВОЙ РЫНОК

На фоне итогов заседания Федрезерва ключевые американские фондовые индексы в среду растеряли весь внутридневной рост и закрылись со снижением в пределах 0,2-0,4%. При этом сегодня фьючерсы на фондовые индексы теряют свыше 1%. Отметим, что Федрезерв сохранил процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне 0-0,25% годовых, что совпало с ожиданиями рынка. Монетарный регулятор также сообщил о завершении программы скупки активов и намерении повысить процентные ставки на мартовском заседании. При этом центробанк готов повышать базовую ставку более агрессивно, если инфляционное давление не снизится. Кроме того, Федрезерв обсуждает вопрос сокращения размера его баланса, который находится вблизи отметки 9 трлн долларов. Напомним, ужесточение монетарных условий негативно сказывается на экономическом росте, стоимости обслуживания долга эмитентов, а также объёме ликвидности на рынках. Соответственно, перспективы фондовых площадок выглядят заметно хуже, что запускает волну распродаж еще до фактического повышения ставок.

НЕФТЬ

Несмотря на рост запасов сырья в США, нефтяные котировки продолжили восходящую динамику из-за растущих рисков перебоя в поставках сырья. Цена эталонной нефти марки Brent в среду выросла на 0,4% – до 88,6 доллара за баррель. Отметим, что по данным EIA, запасы нефти в США за прошлую неделю выросли на 2,4 млн баррелей – до 416,2 млн баррелей. При этом аналитики ожидали менее выраженного роста показателя на 1,0 млн баррелей. Вместе с тем на рынках опасаются, что обсуждаемые жесткие санкционные меры против РФ могут привести к перебоям в поставках сырья в Европу, что лишь ухудшит наблюдаемый на рынке дисбаланс спроса и предложения. В этом ключе отметим заявление Белого дома о работе по поиску поставщиков газа в Европу из других регионов — Северной Африки, Ближнего Востока и Азии.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB составил 79,50 рублей за доллар (+1,1%). Основное давление на рубль продолжает оказывать усиление геополитических рисков. Отметим, что посольство США в Украине призывало американцев подумать о том, чтобы немедленно покинуть страну, в связи с нарастающим риском военных действий со стороны РФ. Между тем МИД России получил письменный ответ США и НАТО на предложения по гарантиям безопасности. Российская сторона пока не сделала никаких заявлений по этому поводу. Заявления РФ могут как ослабить, так и усилить бегство инвесторов от рублёвых активов.

События в Казахстане:

• Токаев примет участие в саммите «Центральная Азия – Индия».
• Депутат просит провести аудит активов «Самрук-Казыны».
• Роман Скляр провел переговоры с главами крупных компаний Германии.
• В Казахстане создана спецкомиссия по расследованию причин блэкаута.
• Объем реструктурированных бизнес-займов вырос в 2,5 раза.
• В Нацбанке разъяснили новое бюджетное правило.
• Более 39 млн тенге перечислили казахстанцы в фонд «Қазақстан халқына».

Корпоративные события:

• BCC Invest сообщил о выплате дивидендов держателям паев KZPF00000058 (BCCI_cc) ИПИФ ЦентрКредит-Валютный за период с 01 октября по 31 декабря 2021 года.
• Изменен состав Совета директоров ФНБ Самрук-Қазына.

Международные события:

• США и НАТО раскрыли детали ответов на требования России о гарантиях безопасности.
• Генсек НАТО призвал Россию вывести войска с Украины, из Грузии и Молдавии.
• Европейский ЦБ запросил у банков план на случай санкций из-за Украины.
• ФРС: экономика США не нуждается в высоком уровне поддержки денежно-кредитными мерами.
• Путин попросил кабмин и ЦБ прийти к единому мнению о регулировании криптовалют.
• МВФ предсказал замедление роста мировой экономики до 4,4%.
• Россия намерена выйти на углеродную нейтральность к 2060 году, заявил Путин.
• Более 88 млн тонн нефти обнаружили на северо-западе Китая.