Между тем котировки золота также растут и находятся вблизи максимума последних шести лет 

На фоне улучшения внешней конъюнктуры в виду ожидания понижения напряжённости между США и Китаем, роста нефтяных котировок, смягчения риторики центробанков развитых стран и снижения доходности гособлигаций США, стоимость доллара США на Казахстанской бирже продемонстрировала значимое снижение. Так, курс по паре USDKZT вчера снизился на 1,82 тенге до 380,56 тенге за доллар. При этом объем торгов был сопоставим с результатами среды – 121,6 млн долларов США. Между тем стоимость российского рубля выросла на один тиын до 5,99 тенге за рубль.

На текущий момент (10:34 ALA) курс по паре USDKZT составляет 376,44 тенге за доллар, что на 4,12 тенге ниже уровня средневзвешенного значения вчерашних торгов.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке снизились в четверг, однако за счёт роста доли операций репо индекс денежного рынка снизился. Так, MM Index вчера вырос на один б.п. до 8,03% годовых. Между тем доходность операций репо овернайт уменьшилась на один б.п. до 8,08% годовых при объёме торгов в 195,3 млрд тенге, тогда как стоимость операций своп со сроком на один день снизилась на 14 б.п. до 7,14% годовых при объёме торгов, равном 10,8 млрд тенге (днём ранее: 21,5 млрд тенге).            

Доходность недельных депозитов НБРК продолжает расти и находится вблизи исторического максимума. Напомним, что инструмент был запущен в феврале 2018 года. Ставка отсечения по размещённым вчера недельным депозитам составила 9,1% годовых, как и днём ранее, но средневзвешенная доходность депозитов увеличилась на 2 б.п. до 9,08% годовых. Объем размещения составил 135,0 млрд тенге при спросе 136,0 млрд тенге. Тем временем открытая позиция по операциям НБРК продолжает оставаться вблизи 3,6 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.  

Диаграмма 2. Результаты аукционов недельных депозитов НБРК:

Источник: НБРК

«Голубые фишки» казахстанского фондового рынка продолжают восстанавливать ранее потерянные позиции. Так, индекс KASE вчера вырос на 0,83% до 2 266,40 пунктов. При этом незначительно снизились в цене лишь акции АО «Банк ЦентрКредит» (-0,15%). Тем временем значительно выросли в цене долевые бумаги АО «КазТрансОйл» (+3,32%), KAZ Minerals (+1,26%) и АО «Народный банк Казахстана» (+1,09%).

Доллар США продолжает оставаться под давлением на фоне мягкой риторики ФРС. Так, индекс доллара США вчера снизился на 0,5%, до 96,63 пунктов. Напомним, что в среду ФРС оставил параметры денежно-кредитной политики без изменений, сохранив ключевую ставку на уровне 2,25%-2,50%. При этом был дан сигнал на снижение ставок в краткосрочной перспективе. В соответствии с прогнозами членов FOMC, восемь представителей прогнозируют, что ставка до конца года останется без изменений, один ждёт повышения, один — снижения на 25 б. п., а семеро ожидают, что уже в этом году ставка будет снижена на 50 б.п. Тем временем на рынке формируется мнение о том, что смягчение ДКП будет происходить значительно агрессивнее. По оценке CMEGroup вероятность снижения ставки по итогам заседания в конце июля составляет 100%. Остаётся лишь вопрос, будет ли снижение на 25 б.п. или на полпроцента. Между тем до конца года ожидается снижение ключевой ставки на 75 б.п. с вероятностью в 40,7%.

Уверенность инвесторов в снижении ставки ФРС в июле, а также возросшая напряжённость на Ближнем Востоке оказывают поддержку защитным активам, таким как золото и гособлигаций США. Так, доходность 10-летних трежерис остаётся вблизи минимума с ноября 2016 года (2,0% годовых), тогда как котировки золота приблизились к шестилетнему максимуму, преодолев отметку в 1 400,0 долларов за тройскую унцию. С начала текущей недели золото подорожало на 5,0%.

Диаграмма 3. Стоимость унции золота:

Источник: investing.com

Вчера поступило сообщение о том, что Иран сбил американский разведывательный беспилотник США. Инцидент произошёл в районе Кухе Мубарак в провинции Хормозган. Официальные представители Тегерана заявили, что беспилотник "нарушил иранское воздушное пространство". Пентагон в свою очередь заявил, что дрон был сбит иранской ракетой в международном воздушном пространстве. Президент Трамп вчера сделал заявление, что США нанесут ответный удар, однако после отменил своё решение. Стоимость августовского фьючерса на нефть марки Brent вчера выросла на 4,61% до 64,67 долларов США за баррель.  

Диаграмма 4. Стоимость барреля нефти Brent:

Источник: investing.com

Уверенность инвесторов в снижении ставки ФРС, рост нефтяных котировок и приближение пика налоговых выплат оказывают поддержку российской валюте. Курс по паре USDRUB вчера снизился на 1,36% до 62,91 рублей за доллар, что является минимумом с начала августа 2018 года.  

Диаграмма 5. Курс по паре USDRUB:

Источник: investing.com

События в Казахстане:

• Мажилисмен Аманжан Жамалов: Правительство не решает проблемы, оно их финансирует.
• Объём льготного автокредитования увеличится в этом году в пять раз.
• Казахстанский бренд нефтепродуктов стал одним из самых дорогих в Румынии.
• Туркестанская область год спустя.
• Как Нацбанк пытается удержать валюту в Казахстане.

Корпоративные события:

• Баймуратов Е.У. избран председателем Совета директоров АО "Баян Сулу".
• АО "Казкоммерц Секьюритиз" признано лучшим андеррайтером в Казахстане по итогам деятельности в 2018 году по версии информационного агентства Cbonds.
• Акционеры АО "Баян Сулу" утвердили годовую аудированную финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям компании за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "С.А.С." за 2018 год.
• Совет директоров АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" принял решение о размещении 12,0 млн простых акций путем реализации права преимущественной покупки акций единственным акционером общества.
• Совет директоров АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" принял решение о выпуске пятой облигационной программы и первого выпуска облигаций в ее пределах.

Международные события:

• Huawei может потребовать больше роялти от американских компаний.
• Трамп: Авиаудар по американскому беспилотнику мог быть неумышленным.
• Цены на золото превысили 1400 долларов США за унциюна фоне потенциального снижения ставки ФРС.
• Семнадцатая “Прямая линия” Владимира Путина.
• Иностранные инвесторы выкупили весь выпуск евробондов России на $2,5 млрд.
• «Попытка переворота»: десятки человек пострадали в ходе столкновений у здания парламента Грузии.