
На денежном рынке страны вчера была отмечена нехарактерная волатильность, ставки зафиксировались выше нижней границы базовой ставки
По итогам валютных торгов среды на KASE национальная валюта ослабла по отношению к доллару США, но укрепилась к российскому рублю. Средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 333,76 тенге за доллар (+86 тиын), а по паре RUBKZT - 5,63 тенге за рубль (-6,4 тиын). При этом объёмы торгов по указанным парам составили 107,3 млн долларов США и 55,0 млн рублей, соответственно.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Стоимость коротких денег в среду на KASE показала некоторую волатильность: доходность операций валютного свопа под доллар США выросла до отметки 9,77% годовых (+38 б.п.), в то время как доходность репо овернайт после стремительного роста на сессии во вторник снизилась до 9,56% годовых (-31 б.п.). При этом объём торгов по свопам увеличился в два раза до 25,2 млрд тенге, а по сделкам репо – сократился на 11% до 165,2 млрд тенге.
Вчера НБРК разместил два выпуска нот общим объемом 211,4 млрд тенге: недельных нот было размещено на 70,0 млрд тенге под привычные 9,251% годовых (спрос: 159,9 млрд тенге) и месячных - на 136,38 млрд тенге под 9,39% годовых (спрос: 148,0 млрд тенге). Таким образом, было удовлетворено только 69% спроса.
Казахстанский фондовый индекс KASE завершил торговый день среды незначительным понижением, достигнув отметки 2 070,47 пунктов (- 10 б.п.). В составе индекса снижение цен произошло по акциям пяти компаний: KEGOC (-0,64%), КазТрансОйл (-1,12%), Народного банка (-1,2%), Кселл (-1,65%) и KAZ Minerals PLC (-2,72%). При этом поддержку индексу оказали акции Казахтелеком (+1,51%) и РД КМГ (+2,21%). Напоминаем, фондовый рынок страны показывает отрицательную динамику пятую торговую сессию подряд.
Диаграмма 2. Индикатор TONIA:
Источник: KASE
Диаграмма 3. Индикатор SWAP_1D:
Источник: KASE
В среду доллар США на мировых рынках находился под небольшим давлением в парах с основными валютами, хотя в целом изменение носило ограниченный характер. Текущая неделя довольно скупа на события, что обуславливает консолидацию валют в довольно тесных диапазонах. Главной новостью вчерашнего дня стали разговоры о возможной отсрочке налоговой реформы Д.Трампа на один год. С таким предложением, согласно осведомленным источникам, выступили некоторые сенаторы-республиканцы. Эти спекуляции слегка поддержали продавцов доллара США, но не привели к каким-либо значимым изменениям, равно как и очередные резкие заявления Д.Трампа в отношении Северной Кореи во время выступления в парламенте Южной Кореи. После возвращения Д.Трампа из турне по Азии ожидается обсуждение законопроекта в Конгрессе. Ожидается, что принятие реформы может привести к значительному экономическому эффекту в США. За вчерашний день индекс доллара США ослаб на 0,03% до 94,77 пунктов, а доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 2,32 % годовых (+0,34%).
Британский фунт под давлением в ожидании начала шестого раунда переговоров по Брекзиту, который стартует сегодня. Брюссель, возможно, обнародует свои условия по переходному периоду, и для фунта стерлингов будет важно, как их содержание, так и реакция Лондона. По мнению аналитиков, признаки готовности британского премьера Т.Мэй идти на уступки станут сигналом к некоторому укреплению британской валюты, но, если в переговорах наметятся новые противоречия возможно дальнейшее ослабление фунта стерлингов. Пара GBPUSD ослабла на 0,4% до 1,31 долларов за фунт.
Диаграмма 4. Курс GBPUSD:
Источник: StockCharts
Фьючерсы на нефть в среду снижались в цене на фоне публикации данных Министерства энергетики США о росте запасов нефти. Так, коммерческие запасы нефти в США за неделю - с 28 октября по 3 ноября - выросли на 2,2 млн баррелей до 457,1 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 2,88 млн баррелей. По итогам вчерашних торгов стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в январе 2018 года опустилась на 0,33% до 63,48 долларов за баррель. Вчера Citigroup сообщил, что участники рынка, рассчитывающие, что ОПЕК и ее союзники в конце этого месяца договорятся о продлении сделки по сокращению добычи на весь 2018 год, будут разочарованы. Базовый сценарий Citi состоит в том, что 30 ноября не будет решения о продлении пакта ОПЕК+ на весь следующий год. Аналитики Citi ожидают, что ОПЕК продлит соглашение о сокращении добычи до конца второго квартала либо отложит решение до января или февраля.
По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль незначительно укрепился к доллару США на 0,18% до 59,26 рублей за доллар. Стоит отметить, что рост цен на нефть и привлекательная доходность российских активов при рекордно низкой инфляции в РФ оказывают ощутимую поддержку рублю. Если с начала осени российская валюта подешевела к доллару США на 2,5%, то южноафриканский ранд потерял за этот период почти 9%, турецкая лира снизилась на 11%, мексиканский песо подешевел на 6,5%, бразильский реал подешевел на 3,5%, казахстанский тенге укрепился на 1%. Тем временем новость о том, что реализация ключевого пункта налоговой реформы Трампа - сокращение корпоративного налога может быть отложена может иметь негативный эффект на американскую валюту.
События в Казахстане:
- ЕБРР прогнозирует рост экономики Казахстана на 3,8%.
- На что казахстанские банки потратятденьги Нацбанка.
- За январь–октябрь 2017 года объем торгов на KASE вырос на 63,9 % до 130,0 трлн тенге ($402,9 млрд).
- Мажилис одобрил проект поправок по вопросам информации в первом чтении.
- Иностранным недропользователям запретят проводить тендеры за пределами РК.
- В Казахстане могут открыть 15 новых крупных месторождений.
Корпоративные события:
- Как решили спасать Bank RBK.
- Bank RBK намерен выпустить дополнительно 700 млн акций.
- Агентство S&P Global Ratings повысилорейтинги ForteBank.
- Доля проблемных кредитов в судном портфеле Цеснабанк остается наименьшей среди топ 10 банков Казахстана.
- Qazaq Banki нарастил ссудный портфель корпоративных клиентов.
- Банк Астаны продолжает наращивать кредитование МСБ.
- Ликвидные активы Эксимбанка увеличились более чем в три раза.
- КазАгро решил проблему с кредитами Delta Bank.
Международные события:
- В Конгрессе США договорились о сумме военной помощи Украине.
- Трамп прилетел в Китай для переговоров по КНДР.
- В Каталонии проходят акции против ареста лидеров региона.
- Проблемы корпоративной культуры стали дорогой роскошью.
- Армия начала захват последнего города ИГ в Сирии.
- У саудовских принцев отберут триллион долларов для поправки финансов королевства.
- Uber и НАСА договорились о создании сети летающих такси.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz