Вместе с рублем во вторник заметно укреплялся и тенге

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс нацвалюты к доллару завершил торги вторника заметным укреплением на фоне ревальвационной динамики рубля и приостановки коррекции на рынке нефти. По итогам торгов вторника на KASE курс по паре USDKZT опустился до 516,01 тенге за доллар (-7,35 тенге) при повышении объёма торгов до 347,2 млн долларов (+123,8 млн). Рост торговой активности может быть в т.ч. обусловлен подготовкой игроков рынка к продолжительным выходным в стране.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 514,75 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка во вторник показали разностороннее изменение: TONIA – опустилась с 14,92 до 14,87%, но SWAP-1D – выросла с 10,06 до 11,70%. В то же время на недельных депозитах в Нацбанке было размещено 1,9 трлн тенге (100% спроса) при доходности 15,25%. Открытая позиция по операциям НБРК за счет роста изъятия ликвидности через депозитные операции увеличилась до ~7,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов вторника снизился до 5 488,8 пункта (-0,26%). Основным драйвером этого снижения выступили акции Казатомпрома (-1,1%) и Air Astana (-0,7%). При этом новостной фон был нейтральным. Соответственно, такое движение могло происходить под влиянием фиксации прибыли и ребалансировки портфелей перед завершением очередного квартала и года.

НЕФТЬ

По итогам торгов вторника цены на нефть Brent выросли до отметки 73,6 доллара за баррель (+1,3%) при слабой активности торгов перед рождественскими выходными. Поддержку рынку могли оказать данные о снижении запасов нефти (-3,2 млн баррелей) и бензина (-2,5 млн баррелей) в США.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В условиях «тонкого» рынка (торги проводились только в первую половину дня и будут закрыты сегодня) ключевые американские фондовые индексы завершили предрождественские торги в пределах 0,9-1,4%. Во многом это связывают с реинвестированием полученных бонусов и общерыночным оптимизмом, общеизвестным как «ралли Санта-Клауса».  Напомним, с 1950 года в период пяти последних торговых дней уходящего года и первых двух нового (сезон «ралли Санта-Клауса») S&P 500 в среднем рос на 1,3%.

Отдельно отметим и укрепление российского рубля: курс USDRUB во вторник снизился до 99,87 рубля за доллар (-1,74 рубля) на фоне подготовке российских экспортеров к последним налоговым выплатам года. Напомним, что в текущем месяце единый день налоговых выплат был перенесен с 28-го на 25-е число. Соответственно, сегодня в бюджет РФ должны быть перечислены налог на прибыль, НДПИ, акцизы и страховые взносы.

Диаграмма 2. USDRUB:

Источник: Investing

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах наблюдалась околонулевое изменение, поскольку торговая активность, как правило, падает (инвесторы берут отпуска, подводят итоги года).

События в Казахстане:

• Президент принял спикера сената.
• Казахстан с 1 января 2025 года получит статус страны-партнера БРИКС.
• Товарооборот между Казахстаном и Узбекистаном превысил $3,8 млрд.
• Казахстан начал экспортировать мясо в Армению.
• Самолёты из России и Центральной Азии будут ремонтировать в Актау — министр транспорта.
• Рентабельность нацкомпаний в Казахстане опустилась до четырехлетнего минимума.
• Международный центр искусственного интеллекта планируют открыть в 2025 году.
• Казахстанцам списали 50 млрд тенге кредитов при банкротстве.

Корпоративные события:

• Сбой в работе нефтепровода «Дружба» не повлияет на поставки нефти в Германию – КТО.
• ЕАБР предоставил долгосрочное финансирование для строительства нового энергоблока на ТЭЦ-3 в Караганде.
• БРК профинансирует строительство завода по производству алкилата в Павлодаре.
• Перевод Алматинской ТЭЦ-2 на газ обойдется в 388 млрд тенге.
• В 2024 году на площадке МФЦА привлекли $3,1 млрд.
• Банк ЦентрКредит выплатит дивиденды по привилегированным акциям KZ000A0H0930 (CCBNp) за 2023 год.
• Избран состав правления Фридом Банк Казахстан.

Международные события:

• WP: Байден рассматривает возможность введения новых санкций против России.
• Трамп снова предлагает США контролировать Гренландию.
• NY Post: покупка Гренландии может стать крупнейшим приобретением в истории США.
• FT рассказала о самом быстром с 2021 года снижении запасов газа в ЕС из-за холодов.
• Reuters узнал о поиске индийскими НПЗ альтернативы нефти из России.
• Китай усилит бюджетное стимулирование экономики в 2025 году.
• Япония планирует значительно сократить выбросы CO2 к 2035 году.