Дональд Трамп призвал республиканцев отклонить законопроект о временном финансировании правительства

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Баланс спроса и предложения на валютном рынке немного выравнивается: по итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT снизился до 522,58 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 524,60 тенге днём ранее. При этом объём торгов с долларом удерживается повышенным и составил 214,9 млн долларов (-2,4 млн). Укреплению тенге могут способствовать операции по продаже инвалюты из Нацфонда и субъектами КГС, приток средств нерезидентов в тенговые активы, а также подготовка игроков рынка к длительным выходным (как правило, растёт спрос на тенге).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:17 ALA) торгуется на уровне 523 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 14,73%, SWAP_1D – 9,96%), что преимущественно обусловлено структурным профицитом ликвидности в системе. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК постепенно увеличивается, вновь приближаясь к рекордной отметке в 7,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE немного снизился, зафиксировавшись на отметке 5 546,5 пункта (-0,1%). При этом изменения в инструментах индекса не превысили 0,9% на фоне низкой торговой активности (объём торгов снизился на 26% и составил 283,3 млн тенге). Активность на рынке может спадать перед продолжительными новогодними выходными, что будет обуславливать низкую волатильность индекса.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду незначительно выросли – до 73,4 доллара за баррель (+0,3%). Поддержку рынку оказали данные об умеренном снижении коммерческих запасов сырья (-0,9 млн баррелей) и добычи нефти в США (на 27 тыс. б/с – до уровня 13,6 млн б/с). Кроме того, власти Индии сообщили о росте импорта нефти в октябре до 25,369 млн тонн нефти, что на 33,3% больше, чем в октябре 2023 года.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску резко ухудшился в среду на фоне итогов заседания Федрезерва и возросшей вероятности частичного закрытия федерального правительства США. Отметим, что американский фондовый рынок резко упал в среду на 2,6-3,6%. В среду Федрезерв ожидаемо снизил процентную ставку на 25 б.п. – до 4,25-4,5% годовых. Однако центробанк пересмотрел свой прогноз по снижению ставки на 2025 год до двух снижений по 25 б.п. вместо четырёх, ожидавшихся ранее. Это, очевидно, оказало сильное негативное влияние на рыночный сентимент. Ситуация усугубилась с призывом Дональда Трампа к законодателям-республиканцам отклонить согласованный обеими партиями временный законопроект о финансировании правительства, который должен быть принят не позднее пятницы. Это серьёзно увеличивает вероятность частичной приостановки работы государственных учреждений уже в субботу. Напомним, предыдущий «шатдаун» произошёл в декабре 2018 года во время первого президентского срока Трампа (длился рекордные 34 дня).

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне двойного сокращения прогнозируемого снижения процентной ставки в 2025 году и риска частичного закрытия федерального правительства США индекс доллара резко возрос с 107 до 108,1 пункта, а доходность 10-летних гособлигаций увеличилась с 4,39 до 4,52%.

События в Казахстане:

• Президенты Казахстана и Гвинеи-Бисау приняли Совместное заявление.
• Самрук-Қазына планирует инвестировать в экономику 9,6 трлн тенге до 2029 года.
• КМГ: потенциал месторождения Жылыой может составить 185 млн тонн нефти.
• Правительство Казахстана, Нацбанк и стороны Стати завершили урегулирование спора.
• ВВП Казахстана: аномальный рост торговли и снижение добычи нефти.
• Реальные денежные доходы казахстанцев за год снизились на 6% — Нацстат.

Корпоративные события:

• S&P повысило рейтинги Фридом Банк Казахстан, со стабильным прогнозом.
• S&P повысило рейтинги Нурбанка, со стабильным прогнозом.
• Единственный акционер Bereke Bank принял решение об изменении состава Совета директоров.
• Alibaba станет плательщиком НДС в Казахстане.

Международные события:

• Разведка Дании предупредила о риске военной конфронтации в Арктике из-за России.
• США разрешили трансакции с Газпромбанком по проектам в атомной энергетике до июня.
• Военные КСИР усилили контроль над экспортом иранской нефти.
• Брюссель: Зеленский, Рютте и лидеры ЕС обсуждают помощь Украине.
• Reuters узнал, что в ЕС обсуждают отправку 100 тыс. военных в Украину.
• Литва надеется на грузы из Казахстана и Узбекистана на фоне санкций против России.
• Франция впервые за четверть века запускает новый атомный реактор.