Предрождественский сезон может поддержать потребительскую активность в США

21.11.2022

927 просмотров

Американские фондовые индексы слабо выросли, несмотря на «ястребиные» заявления Федрезерва

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На последней сессии недели нацвалюта умеренно ослабла вслед за падающей нефтью. По итогам торгов курс по валютной паре USDKZT составил 459,5 тенге за доллар (+0,88 тенге) на фоне снизившихся объемов торгов – 84,3 млн долларов (-47,0 млн). Помимо падающих нефтяных котировок на изменение курса нацвалюты мог повлиять рост индекса доллара (+0,3%), а также проблески оптимизма на фондовых рынках (см. ниже). Между тем с учетом стартовавшего в стране квартального налогового периода, пик которого приходится на конец текущей недели (25.11), дальнейшее ослабление тенге маловероятно.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка разнонаправленно изменились: TONIA снизилась на 4 б.п., до 15,03%, SWAP_1D вырос на 47 б.п., до 15,54%. При этом объем торгов продолжает оставаться пониженным – 420,4 млрд тенге (+34,8 млрд). В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 130 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме (средневзвешенная доходность – 16,0% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться вблизи отметки 4,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке завершились умеренным ростом индекса KASE до 3 063,47 пункта (+0,22%). Лидером роста выступили акции Народного Банка (+2,9%), спрос на которые, возможно, повысился после публикации банком сильных консолидированных финансовых результатов: в 3 квартале текущего года чистая прибыль выросла на 26,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ кратко- и среднесрочных облигаций общим объемом 19,9 млрд тенге с годовой доходностью в диапазоне 17,16-17,50%.

МИРОВОЙ РЫНОК

На пятничных торгах ключевые американские фондовые индексы показали незначительный рост, увеличившись в диапазоне 0-0,6%. Некоторый позитив в конце недели могли привнести сильные финансовые отчеты ряда крупных компаний. Так, Gap сообщил, что по итогам третьего квартала его выручка увеличилась до 4,0 млрд против прогноза в 3,8 млрд долларов. Также лучше прогнозов сложилась выручка компании Foot Locker (2,2 против 2,1 млрд). Что касается макростатистики, то рынки ожидают сохранения потребительской активности в связи с началом предрождественских распродаж в США, традиционно стартующих после дня благодарения (24.11). Между тем более активному росту индексов препятствовала очередная порция «ястребиных заявлений» членов Федрезерва. На этот раз глава ФРБ Бостона Сьюзен Коллинс сообщила, что на декабрьском заседании будут рассматриваться все возможные варианты повышения ставки, в том числе, подъем на 75 б.п. все еще не исключается.

НЕФТЬ

Цена нефти Brent в пятницу снизилась на 2,4% – до уровня 87,6 доллара за баррель, в целом потеряв за прошлую неделю 8,7%. На последних торгах недели давление на котировки вновь оказали данные о суточном приросте числа заболевших коронавирусом в Китае, который превысил 25 тыс человек в день. Соответственно, сценарий по снятию Пекином в ближайшее время ковидных ограничений становится все менее реальным. Более того, стало известно, что КНР намерен сократить закупки нефти у некоторых поставщиков, что существенно «подогревает» ожидания по снижению его спроса на нефть. В моменте Brent теряет еще 1,0%, постепенно приближаясь к психологическому уровню в 85 долларов за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB продолжил оставаться в коридоре 60-61 рублей за доллар, зафиксировавшись на отметке 60,4 рубля (-0,2%). Вероятно, экспортеры начали подготовку к налоговому периоду, пик которого придется на 25 ноября (выплата НДПИ), поэтому на текущей неделе можно ожидать «крепкий рубль», игнорирующий внешние факторы. Между тем, согласно данным Банка России, доля валютных депозитов физлиц по итогам сентября снизилась до исторических минимумов – в 10,5% (12,5% в августе). Отток валютных сбережений из банков в сентябре составил около 7 млрд долларов. Для замедления сокращения валютного фондирования банки начали смягчать условия ведения валютных счетов, в том числе, уменьшаются комиссии и увеличиваются остатки средств, на которые они начисляются.

События в Казахстане:

Касым-Жомарт Токаев: Казахстан будет проводить многовекторную внешнюю политику.
В правительстве будут проведены точечные изменения – президент.
В Казахстане могут принять закон о возврате незаконно вывезенных средств.
Алихан Смаилов провел заседание Комиссии по демонополизации экономики.
Мадина Абылкасымова: AQR показал большой запас прочности.
МИИР РК планирует запустить мобильное приложение публичной карты дорог.
Кибербезопасность: как банки противостоят взломам.
Более 699 тыс. казахстанцев получили АСП с начала года.
Выплаты по утрате трудоспособности и потере кормильца повысят в Казахстане.

Корпоративные события:

Halyk Bank опубликовал консолидированные финансовые результаты за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 года.
Новый авиарейс между Казахстаном и Турцией будет выполнять компания AnadoluJet.
Четыре предприятия оборонного комплекса Казахстана исключены из плана приватизации.
Птицефабрику мощностью 5 тыс. тонн мяса открыли в Казахстане.

Международные события:

ООН рассмотрит ответные меры после недавнего запуска МБР Пхеньяном.
Турция нанесла удар по Ираку и Сирии после взрыва в Стамбуле.
С февраля Украина получила $23 млрд финансовой помощи от ЕС и США.
Банк Канады выпустит суверенные облигации Украины на $370 млн.
В ЕС поддержали строительство новых транспортных коридоров в обход России.
ЕЦБ поднимет ставки до ограничивающих экономическую активность уровней.
Арабскому региону до 2030 года потребуется свыше $570 млрд для адаптации к изменению климата – ООН.
Цена нефти Brent опустилась ниже $86 за баррель впервые с начала октября.