Минэнерго РФ считает, что текущие цены на нефть относительно приемлемы для всех участников рынка 

Пара USDKZT продемонстрировала некоторый рост на валютных торгах вторника при пониженных объёмах. По итогам торгов средневзвешенный курс доллара на KASE вырос на 1,87 тенге до 378,04 тенге за доллар, отыграв то незначительное преимущество, потерянное во время налогового периода. При этом рост доллара США на KASE происходил на фоне идентичного движения пары USDRUB на Московской валютной бирже и невыразительной динамики цен на рынке углеводородов (во время сессии KASE), чему информационно послужил призыв президента США к ОПЕК проявить сдержанность в сокращении добычи нефти. При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM снизился на 34,9% до 76,2 млн долларов, сигнализируя о завершении февральского налогового периода.  

По итогам утренней сессии курс по паре USDKZT составил 377,90 тенге за доллар, что на 14 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Поскольку размещений, пользующихся наибольшим спросом краткосрочных нот до начала следующей недели не планируется, свободная ликвидность сектора в основном направляется на денежный рынок, а также в депозиты Нацбанка. Во вторник индикативные ставки денежного рынка немного снизились (TONIA с 8,31% до 8,25% годовых, SWAP с 7,53% до 7,32%), в то время как объёмы торгов продемонстрировали разностороннюю динамику (выросли по репо с 155,3 до 198,1 млрд тенге, по свопам – снизились с 29,0 до 7,3 млрд тенге), но остаются повышенными. Тем временем на депозитном аукционе Нацбанк привлёк 54,5 млрд тенге (+14,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности в 8,88% годовых. Из предстоящих событий на долговом рынке хотим отметить размещение трехлетних облигаций Kcell на сумму 15,0 млрд тенге с купонной ставкой - 11,50% годовых.

По итогам биржевых торгов акциями во вторник индекс KASE не демонстрирует выраженной динамики, закрывшись практически на одном уровне с уровнем предыдущего дня 2 376,95 пунктов (+0,06%). При этом среди «голубых фишек» индекса отмечалось разнонаправленное движение. С ростом закрылись акции Народного Банка (+1,6%) и КазТрансОйла (+0,4%), что было компенсировано снижением акций всех остальных компаний (в среднем на 0,4-0,7%), за исключением Kcell, акции которого не изменились в цене.

Между тем основные фондовые индексы США во вторник закрылись с незначительным снижением на фоне противоречивых экономических данных, отсутствия прояснений по торговым переговорам. Промышленный индекс Dow Jones потерял 0,13%, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq снизился на 0,07%, а индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,08%. Опубликованная во вторник статистика оказалась неоднозначной. С одной стороны, индекс доверия потребителей в США в феврале вырос до 131,4 пунктов с пересмотренного показателя января в 121,7 пунктов, но статистика по строительству нового жилья в США оказалась слабее, чем ожидалось. Так, количество введения новых домов в декабре снизилось на 11,2% до 1,078 млн, что является минимальным значением с сентября 2016 года.

К тому же, комментарии главы Федрезерва Пауэлла в банковском комитете Сената были скорее нейтральными, и не привнесли новых прояснений по дальнейшей политике центробанка, чего ожидал рынок. Председатель ФРС сообщил, что его ведомство останется «терпеливым» в решении по будущим повышениям процентной ставки, и что растущие риски и недавние слабые экономические данные не должны помешать уверенному росту американской экономики в текущем году. Сегодня Пауэлл выступит со второй речью своего полугодового отчета о денежно-кредитной политике и состоянии экономики в комитете Палаты представителей, и возможно, преподнесет больше сведений о будущей политике Федрезерва.  

В тоже время сентимент на рынке заметно улучшился с новостями из Великобритании, где премьер-министр Тереза Мэй пообещала инициировать голосование по отсрочке выхода страны из ЕС, если депутаты снова не одобрят сделку с Брюсселем и проголосуют против выхода страны из ЕС без соглашения («hard» Brexit). По словам Мэй, первым шагом станет голосование по ее сделке с Брюсселем. Его планируют провести не позднее 12 марта 2019 года. Если депутаты в очередной раз отвергнут соглашение, то 13 марта им предстоит решить, согласны ли они на выход страны из ЕС без соглашения. Напомним, ранее газете The Guardian стало известно, что Брюссель, не желая многократно откладывать дату выхода Великобритании из ЕС, рассматривает вариант отложить Brexit до 2021 года. Собеседники издания отмечают, что по бюджетным, процедурным и финансовым причинам целесообразнее всего была бы отсрочка на 21 месяц. На этом фоне курс по паре GBPUSD вчера заметно вырос – на 1,23% до 1,3259 долларов за баррель.

Фьючерсы на нефть во вторник восстанавливались после резкого снижения днём ранее, когда президент США призвал ОПЕК ограничить рост цен на нефть. По итогам торгов апрельский фьючерс на нефть Brent вырос на 1,58% до 65,78 долларов за баррель. По сообщению источников Reuters, ОПЕК всё же намерена придерживаться своих договоренностей по сокращениям, независимо от мнения Трампа. При этом министерский комитет по мониторингу соглашения о сокращении добычи нефти (ОПЕК+) в марте обсудит текущую ситуацию на мировом рынке, а также прогнозы ее развития в течение первого и второго полугодия, сообщил глава Минэнерго РФ Александр Новак. Он также сообщил, что РФ выйдет на сокращение добычи нефти по сделке ОПЕК+ в оговоренном объёме 228 тыс. баррелей в сутки к апрелю. Новак считает, что текущие цены на нефть относительно приемлемы для всех участников рынка.

Тем временем российский рубль дешевеет, в том числе из-за покупок валюты центробанком для Мифина РФ в рамках бюджетного правила. Курс по паре USDRUB вчера вырос на 0,31% до 65,70 рублей за доллар. Определённую поддержку рублю на сегодняшних и завтрашних торгах могут оказывать остаточные продажи экспортной выручки под уплату налогов. При этом дальнейшее движение курса рубля могут определить двухдневные слушания в Конгрессе США по темам кибербезопасности и независимости выборных процессов, начавшиеся во вторник. Усиление санкционной риторики в рамках слушания может оказать дополнительное давление на российскую валюту. Между тем Минфин РФ сегодня планирует провести два аукциона по продаже ОФЗ с датой погашения в 2024 и 2029 годах. Отметим, что объём предложения по указанным выпускам практически не ограничен (в объёме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске).

События в Казахстане:

• Ерболат Досаев приступил к работе в должности главы Национального Банка РК.
• Достижения Данияра Акишева на посту главы Национального банка.
• Руслан Даленов: Казахстанцы ощутят улучшение жизни уже в этом году.
• Долларизация депозитов снизилась в январе до 44,4%.
• S&P назвало банки, которым правительство, скорее всего, не будет помогать в будущем.
• НБРК: Краткий обзор инвестиционной деятельности по пенсионным активам ЕНПФ за январь 2019 года
• НПП РК «Атамекен»: действия таможни противоречат закону и ведут к росту цен.
• Шукеев переезжает в Туркестан.
• Стало известно, кто стал акимом Актюбинской области.

Корпоративные события:

• О «Холдинг «КазАгро» сообщает о полном досрочном погашении еврооблигаций.
• Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) получила прямой доступ к торгам на валютном рынке Московской биржи.
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 100,0 млн облигаций KZ2C00002871 (NRBNb15) АО "Нурбанк".
• Состав СД Евразийского банка увеличился до 6 человек.
• С 01 марта 2019 года АО "Казкоммерц Секьюритиз" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк") присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C00004737 (EABRK220222) Евразийского банка развития.

Международные события:

• Трамп прилетел во Вьетнам для встречи с Ким Чен Ыном.
• ФРС будет "терпелива" в вопросах монетарной политики, несмотря на "уверенный" рост ВВП – Пауэлл.
• Российский танкер неоднократно поставлял топливо на судно КНДР в обход санкций – очевидцы.
• Кремль: Путин не может вмешиваться в следствие по делу Baring Vostok.
• Великобритания выйдет из ЕС без сделки только с согласия парламента – Мэй.
• Мадуро пригрозил Гуайдо преследованием в случае его возвращения в Венесуэлу.
• В Индии заявляют об уничтожении 200 террористов после ударов по Пакистану.