На этом фоне счёт текущих операций вновь перешёл в отрицательную зону и оказывает фундаментальное давление на нацвалюту
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
По итогам торгов среды курс по паре USDKZT закрылся на уровне 448,17 тенге за доллар, практически не изменившись по сравнению с торгами вторника (-0,05 тенге). При этом объем торгов заметно снизился и составил минимальное с начала месяца значение – 137,3 млн долларов (-88,7 млн). Игроки рынка могли занять выжидательную позицию в преддверии сегодняшней публикации объёмов продаж инвалюты из Нацфонда на февраль, что и обусловило околонулевое изменение курса.
Между тем Нацбанк опубликовал предварительную оценку платежного баланса за 2023 год: после заметного профицита (7,1 млрд) по итогам 2022 года счёт текущих операций в прошлом году вновь перешёл в отрицательную зону (-9,8 млрд долларов), что, главным образом, связано со снижением профицита торгового баланса (с 35,0 до 19,1 млрд долларов). Отрицательный счёт текущих операций является фундаментальным фактором давления на курс нацвалюты и финансировался преимущественно из резервных активов НБРК (5,9 млрд долларов) и операциями с капиталом (1,2 млрд долларов).
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:24 ALA) торгуется на уровне 448,7 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Счёт текущих операций РК:
Источник: НБРК
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Индикативные ставки денежного рынка в среду снизились на фоне растущего профицита ликвидности в системе: доходность однодневных операций репо опустилась до 14,32% годовых (-19 б.п.), в то время как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 8,84% годовых (-6 б.п.). Совокупный объём торгов немного повысился – до 715,0 млрд тенге против 642,3 млрд днём ранее.
Между тем в среду на депозитном аукционе в НБРК было размещено 543 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 15,25% годовых. На этом фоне открытая позиция выросла до отметки 5,3 трлн тенге задолженности перед рынком.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
После четырёх сессий снижения подряд индекс KASE в среду вырос до 4 258,7 пункта (+0,36%). Основными драйверами роста выступили акции товарно-сырьевого рынка: КМГ (+1,3%) и Казатомпрома (+1,3%). Спрос на указанные бумаги мог поддерживаться недавним скачком цен на энергоресурсы и ожиданиями выплат крупных дивидендов.
МИРОВОЙ РЫНОК
Ведущие американские фондовые индексы по итогам среды заметно упали в пределах 0,8-2,2% на комментариях главы Федрезерва. Как и ожидалось рынком, центробанк по итогам четвертого заседания подряд сохранил базовую ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. Однако на пресс-конференции Джером Пауэлл сообщил, что FOMC не готов снижать процентную ставку на следующем заседании в марте, но готов удерживать высокие ставки в течение длительного времени, если посчитает это целесообразным. Кроме того, Федрезерв продолжит сокращение объема активов (гособлигаций на 60 млрд и ипотечных бумаг на 35 млрд ежемесячно) на своем балансе, согласно объявленному ранее плану.
Сентимент на рынке в ближайшие два дня может определяться публикацией еженедельных данных по обращениям за пособиями, индекса промпроизводства и ежемесячного отчёта по рынку труда.
НЕФТЬ
Котировки нефти марки Brent в среду опустились до отметки 80,6 доллара за баррель (-2,8%). Растущая вероятность замедления роста спроса на сырьё (главным образом со стороны КНР и США) нивелирует поддержку со стороны геополитических трений на Ближнем Востоке. Кроме того, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 1,2 млн баррелей (до 421,91 млн баррелей) при ожиданиях их падения на 1,1 млн баррелей.
РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ
Российский рубль в среду продолжил падать – курс USDRUB вырос до 90,02 рубля за доллар (+0,33%). Помимо дешевеющей нефти, давление на рубль могли оказать данные об ускорении инфляции в РФ (с 23 по 29 января рост потребительских цен ускорился до 0,16% с 0,07% в предыдущий недельный период).
События в Казахстане:
- Чистая прибыль Байтерека по итогам 2023 года составила 400 млрд тенге.
- Инвестиции в инфраструктуру играют ключевую роль в развитии ТМТМ.
- За пять лет количество договоров ГЧП сократилось более чем в 7 раз — НПП.
- Сергей Кондратенко: цифровые валюты центральных банков (CBDC) и их будущее.
- В 2023 году бизнес взял новых кредитов на 15,5 трлн тенге.
- КГД рассказал, кто будет контролировать мобильные переводы физлиц.
- По программе «Нацфонд — детям» начали перечислять деньги.
- Власти признали банкротами девять тысяч казахстанцев с общей суммой задолженности более 16,5 млрд тенге.
Корпоративные события:
- Казахтелеком намерен продать Tele2 и Altel.
- БРК принял стратегию развития на 2024–2033 годы.
- Solva выпустила допэмиссию на 4,4 млрд тенге через неделю после обратного выкупа.
- Изменен состав правления Сентрас Секьюритиз.
Международные события:
- США в ООН: обвинения в адрес Израиля в геноциде — беспочвенны.
- Госдепартамент: США активно изучают пути создания палестинского государства.
- Минфин США заявил о «немыслимых последствиях» прекращения поддержки Киева.
- ФБР: хакеры, связанные с властями КНР, хотят поразить важнейшие объекты инфраструктуры США.
- Reuters узнал, когда ЕС начнет обсуждение новых санкций против России.
- ФРС оставила базовые ставки без изменений и не планирует снижать их в марте.
- Саудовская Аравия временно отказалась от инвестиций в новые месторождения нефти.
- МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2024 году до 3,1%.
- В ЕАЭС разработают единую программу по защите прав потребителей для маркетплейсов.