Профицит торгового баланса РК по итогам января-февраля 2024 года составил 4 млрд долларов

17.04.2024

807 просмотров

Улучшение торгового баланса оказывает значимую поддержку курсу нацвалюты

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника пара USDKZT выросла до отметки 448,78 тенге за доллар (+0,26 теге). При этом объём торгов оставался высоким – 247,8 млн долларов (+51,5 млн). Ослабление нацвалюты происходило на фоне снижения нефтяных котировок, бегства инвесторов от риска на мировых рынках капитала, а также продолжающейся девальвации российского рубля (см. ниже).

Из опубликованной макростатистики отметим, что внешнеторговый оборот страны в январе-феврале т.г. составил 20,4 млрд долларов, в т.ч. экспорт – 12,2 млрд долларов (+0,4%), импорт – 8,2 млрд долларов (-7,4%). Соответственно, профицит торгового баланса улучшился до 4,0 млрд долларов с показателя в 3,4 млрд долларов годом ранее.

Сегодня в фокусе внимания – данные об инвестициях в основной капитал, выполнении строительных работ и вводе в эксплуатацию объектов, основных показателях работы промышленности, и т.д.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:23 ALA) торгуется на уровне 449,49 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки рынка во вторник продемонстрировали разностороннюю динамику при минимальном с начала года объёме торгов (481,2 млрд тенге). Так, ставка репо «овернайт» увеличилась до 13,44% годовых (+51 б.п.), а доходность однодневного валютного свопа опустилась до уровня 7,72% годовых (-1 б.п.). Низкий спрос на краткосрочную ликвидность во многом обусловлен профицитом ликвидности в системе, который изымается операциями НБРК. Например, на депозитном аукционе НБРК во вторник было размещено 373 млрд тенге (100% спроса) под 14,75% годовых. На этом фоне открытая позиция удерживается у отметки 5,5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник снизился до 4 923,9 пункта (-1,0%). При этом в «красной зоне» закрылись акции практически всех компаний представительского списка, за исключением КМГ (+0,3%). Волна фиксации прибыли во многом обусловлена неопределённостью относительно старта глобального цикла снижения процентных ставок, а также высокой геополитической неопределённостью. Из событий долгового рынка можно отметить два выпуска БРК трёхлетних облигаций на сумму 500 млн долларов и 100 млрд тенге под 5,6% и 13,25% годовых, соответственно.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США во вторник преимущественно снизились (в пределах 0,1-0,2%) на фоне комментариев главы Федрезерва, сохраняющихся рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке и слабой отчётности. Во вторник председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что в текущем году отсутствует дальнейший прогресс по инфляции, а её возврат к целевому значению в 2% занимает больше времени, чем ожидал центробанк. Между тем, по сообщениям СМИ, армия обороны Израиля уже определилась, каким способом отреагирует на атаку Ирана, но ещё выбирает время нанесения ответных действий. Соответственно, риски усиления геополитических трений сохраняются. В то же время из слабой корпоративной отчётности отметим разочаровавшие аналитиков финрезультаты Bank of America (акции упали на 3,5%), Johnson & Johnson (-2,1%) и Autodesk (-2,6%).

НЕФТЬ

По итогам торгов вторника цена нефти Brent практически не изменилась, сохраняясь вблизи полугодовых максимумов 90,1 доллара за баррель (-0,02%). Ситуация на Ближнем Востоке имеет определяющее влияние на рынок в моменте. По сообщениям американских СМИ, израильский министр обороны Йоав Галант заявил главе Пентагона Ллойду Остину, что у страны нет выбора, кроме как ответить на нападение Ирана. Между тем МВФ прогнозирует снижение средних цен на нефть в 2024 году до 78,6 доллара за баррель (-2,5% относительно январского прогноза) и в 2025 году до 73,4 доллара за баррель (-6,3%).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB во вторник продолжил расти, зафиксировавшись на отметке 94,42 рубля за доллар (+0,71%). Очевидно, что эффект от высоких цен на нефть и ранней подготовки экспортеров к очередному налоговому периоду пока полностью нивелируется сокращением чистых продаж инвалюты Банком России, неопределённостью относительно продления нормы об обязательной продаже экспортной выручки, а также предстоящим стартом сезона отпусков.

События в Казахстане:

Президент вводит режим жесткой экономии государственных средств.
Токаев о помощи пострадавшим от паводка: Крупные предприниматели будут закреплены за каждой областью.
Правительство опубликовало перечень видов помощи пострадавшим от паводков.
В Казахстане фиксируют рекордные уровни заполнения всех водохранилищ.
Казахстан может обеспечить четверть валового выпуска нефтегазохимической продукции к 2035 году.
KazakhExport определили экспортно-кредитным агентством Казахстана.
Казахстан фиксирует снижение темпов роста цен на продтовары.
Годовая инфляция в марте замедлилась в большинстве регионов Казахстана.
В Казахстане не ожидают снижения урожайности зерна в 2024 году.

Корпоративные события:

АРРФР разрешило Freedom Bank создать дочернюю организацию ЗАО «Банк Фридом Финанс Таджикистан».
БРК разместил еврооблигации в долларах США и дебютные облигации устойчивого развития в тенге.
Совет директоров Самрук-Энерго решил разместить 635 500 простых акций общества.
ФНБ Самрук-Казына намерен выплатить дивиденды по простым акциям из нераспределенной прибыли 2022 года.
Алтыналмас выплатил дивиденды по привилегированным акциям за первый квартал 2024 года.
Изменен состав правления Bereke Bank.

Международные события:

Блинкен обсудит военное сотрудничество Пекина и Москвы на встрече G7 в Италии.
The Jerusalem Post узнала, что ЦАХАЛ определилась с ответом на удар Ирана.
США анонсировали введение дополнительных санкций против Ирана.
Глава Минфина США назвала варианты использования российских активов.
Шольц призвал Си Цзиньпина помочь прекратить войну России против Украины.
Аналитики Citigroup спрогнозировали рост стоимости золота до $3000 за унцию.
МВФ сохранил прогноз роста экономики Китая в 2024 году.