Прогресс по иранской ядерной программе оказывает давление на рынок нефти

27.04.2021

2239 просмотров

Нефтетрейдеры в ожидании очередного заседания ОПЕК+, посвященного уровням добычи стран альянса

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На открытии валютных торгов текущей предпраздничной рабочей недели нацвалюта демонстрировала умеренное укрепление, отыгрывая позитивное изменение внешних условий после закрытия торгов на KASE в пятницу, а также решение НБРК по сохранению базовой ставки. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT впервые с начала апреля снизился ниже отметки 430 тенге за доллар и составил 429,94 тенге за доллар (-0,77 тенге). Вместе с тем объём торгов снизился более чем в два раза до 67,5 млн долларов, что является минимальным значением за последние три месяца. С другой стороны, хотим отметить такой негативный фактор как выход спекулятивного иностранного капитала из тенговых активов, в частности, краткосрочных нот НБРК.

Между тем в понедельник НБРК принял ожидаемое рынком решение по сохранению базовой ставки на уровне 9,0% годовых. Как пояснили в НБРК, решение обусловлено сохранением действия проинфляционных факторов (в т.ч., ростом тарифов на электроэнергию, повышением цен на бензин, уточнением параметров государственного бюджета, продолжающимся ростом внешних цен на продовольственные товары, ускорением инфляции в странах – торговых партнерах), несмотря на незначительное замедление фактической инфляции. Напомним, что 80% опрошенных АФК экспертов финрынка ожидало такого действия со стороны монетарного регулятора.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:36 ALA) торгуется на уровне 429,30 тенге за доллар, что на 64 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали понижательную динамику на фоне некоторого снижения спроса на тенговую ликвидность. Средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 8,51% годовых (-3 б.п. б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 8,01% годовых (-5 б.п.). Совокупный объём торгов составил 280,1 млрд тенге (-20,6 млрд тенге) против среднесуточного показателя в текущем году – 363,0 млрд тенге.

В то же время совокупный объём изъятия ликвидности (нетто позиция) находится у рекордного уровня в 5,0 трлн тенге на фоне активного инвестирования в ноты и депозитные операции локальными участниками рынка. В частности, в понедельник изъятие ликвидности посредством депозитных операций составило 291,3 млрд тенге под 9,0% годовых (100% спроса), аукциона нот – 375,0 млрд тенге под 8,99% годовых (100% спроса).

Из других событий отметим, что объём вложений нерезидентов в ноты НБРК на прошлой неделе сократился с 504,6 до 400,6 млрд тенге (-104 млрд тенге). Соответственно, доля владения нерезидентами в совокупном объёме нот в обращении снизилась до 11,8% с 15,0% неделей ранее. Продолжающийся с начала марта отток иностранного капитала происходит на фоне роста доходностей американских гособлигаций ввиду усиления инфляционных ожиданий, роста процентных ставок на развивающихся рынках (например, в РФ, Украине, Турции, и т.д.), некоторой волатильности курса нацвалюты.

Таблица 1. Доля владения нот НБК нерезидентами:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В понедельник высоколиквидные бумаги индекса KASE продемонстрировали разностороннюю динамику. Ростом закрылись долевые инструменты KAZ Minerals (+1,8%) и Народного Банка (+1,4%), тогда как снижение было зафиксировано в бумагах Казахтелекома (-1,6%), Казатомпрома (-1,4%) и БЦК (-1,4%). На этом фоне индекс KASE закрылся со снижением на 0,17% до 3 230,13 пунктов. Из прошедших событий отметим, что Народный Банк направит на выплату дивидендов по итогам 2020 года 211,5 млрд тенге, что составляет 60% чистой прибыли (352,7 млрд тенге). Размер дивиденда на одну акцию составит 18,0 тенге.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы преимущественно завершили торговый день понедельника ростом в пределах 0,2-0,9% на фоне ожиданий сильной корпоративной отчетности крупнейших американских компаний, заседания Федрезерва. При этом Nasdaq в понедельник впервые с февраля достиг нового рекордного уровня закрытия – 14 139 пунктов. Отметим, что инвесторы находятся в ожидании публикации финансовой отчетности таких крупных компаний как Apple, Google, Facebook и Amazon. При этом в понедельник после закрытия рынков отчитался о рекордной прибыли производитель электромобилей Tesla – чистая прибыль компании в первом квартале составила 438 млн долларов, из которых 101 млн или 23% приходится на доходы от частичной продажи купленных в начале года биткоинов. В фокусе внимания рынка также заседание Федрезерва в свете публикации благоприятных макроданных в предыдущие недели. Игроки рынка будут отслеживать возможные сигналы о переходе к политике по сдерживанию инфляции через повышение процентных ставок.

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

Цены на нефть в понедельник демонстрировали нейтральную динамику, закрепившись на отметке 65,20 долларов за баррель (+0,03%). На настроение нефтетрейдеров продолжают оказывать влияние вспышки коронавируса в мире, в частности, в крупных странах Азии (Индия, Япония). Давление на рынок также оказывают перспективы увеличения экспорта нефти из Ирана. Президент Ирана Хасан Роухани в понедельник заявил о значительном прогрессе в переговорах по поводу возвращения к ядерной сделке. По словам Роухани, Иран и США постепенно приближаются к достижению договоренности по поводу ядерной сделки. Рынок также ожидает предстоящее заседание ОПЕК+ в среду, где на встрече будет обсуждаться анализ текущей ситуации на рынке нефти и дальнейшие меры.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в понедельник в паре с долларом США продемонстрировал нейтральную динамику, удержавшись на отметке 75,0 рублей за доллар (+0,03%). Некоторую поддержку рублю оказывают налоговые платежи апреля (26.04 – НДС, НДПИ и акцизы; 28.04 – налог на прибыль) и ожидания нормализации отношений с западными странами в период подготовки встречи президентов США и РФ. В понедельник пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сообщил, что при обсуждении возможной встречи президентов США и РФ речь идет о летних месяцах, но дата пока не определена. Между тем инфляционные ожидания населения и бизнеса в апреле дополнительно увеличились, превысив локальные максимумы 2020 года, сообщил Банк России.

События в Казахстане:

О сохранении базовой ставки на уровне 9,0%.
PwC и Forbes Kazakhstan представляют CEO Survey 2021.
В МВД рассказали о самых популярных видах интернет-мошенничества в Казахстане.
Как изменят пенсионную систему в Казахстане к 2030 году.

Корпоративные события:

Акционеры АО "Народный сберегательный банк Казахстана" приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям KZ000A0LE0S4 (HSBK) за 2020 год в размере 18,00 тенге на одну акцию.
АО Kaspi.kz сообщило финансовые результаты за первый квартал 2021 года на английском языке.
Дронин А.В. избран исполняющим обязанности Председателя Правления АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит".
Изменен состав Совета директоров АО "Казахтелеком".
Freedom Finance предложит клиентам перевести зарубежные счета в Казахстан.
Максимова А.А. избрана генеральным директором ТОО "Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс".

Международные события:

Коронавирус в мире: ЕС подала в суд на производителя вакцины, Запад спешит на помощь Индии.
Зеленский заявил о подготовке к встрече с Путиным.
Военные расходы в эпоху коронавируса: Россия в пятерке лидеров, Британия дышит ей в спину.
Британия пополнила санкционный список россиянами, связанными с "делом Магнитского".
В Турции введут локдаун из-за коронавируса.