В марте индексы выросли впервые за полтора года и шесть месяцев, соответственно

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта открыла текущую неделю слабым укреплением: по итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке 446,65 тенге за доллар (-0,12 тенге). При этом объем торгов резко снизился (в 1,9 раза), составив 115,0 млн долларов. На динамику обменного курса тенге мог влиять противоречивый внешний фон: во время вчерашней сессии наблюдался одновременный рост нефтяных котировок (см. ниже) и индекса доллара (+0,5%) в ответ на возможную отсрочку снижения процентных ставок в США. Что касается локальных факторов, то поддержку нацвалюте могла оказать информация об увеличении чистых продаж инвалюты Нацбанком в апреле (~550 млн долларов против мартовских 248 млн).

Согласно данным НБРК, текущий счет платежного баланса в 2023 году сложился с дефицитом в 8,7 млрд долларов (профицит в 7,1 млрд годом ранее). Основной причиной выступило снижение экспорта (-7%) при одновременном увеличении импорта (+18%). При этом заметное снижение реинвестированных доходов прямых инвесторов (-35%) было нивелировано ростом их процентного вознаграждения (+73%). Финансирование дефицита текущего счета преимущественно происходило за счет резервных активов страны (-5,9 млрд долларов).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю незначительными разнонаправленными колебаниями: TONIA выросла на 9 б.п., до 14,00%, SWAP снизился на 12 б.п., до 8,93%. При этом торговая активность заметно снизилась – объем торгов составил 561,5 млрд тенге против пятничных 683,3 млрд. В то же время Нацбанк изъял с рынка 1,9 трлн тенге краткосрочной ликвидности, в том числе 0,5 трлн (73% спроса) нотами и 1,4 трлн (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовыми доходностями 13,16% и 14,75%, соответственно. Открытая позиция НБРК находится у отметки ~5,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника продолжил рост, зафиксировавшись на отметке 5 094,79 пункта (+0,3%). Основным драйвером роста выступили акции БЦК (+7,5%). При отсутствии значимых корпоративных событий позитивные настроения локальных инвесторов могут быть связаны с предстоящими в апреле ГОСА БЦК, Народного Банка, Kaspi и Казахтелекома, на которых будет определен порядок распределения чистого дохода за 2023 год. Между тем Минфин РК в апреле планирует провести размещения ГЦБ совокупным объемом 630 млрд тенге (565 млрд годом ранее).

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленно: S&P и Dow снизились на 0,2% и 0,6%, тогда как Nasdaq прибавил 0,1%. Негативные настроения инвесторов были связаны с опасениями по поводу сроков снижения процентных ставок Федрезервом после выхода сильных макроданных. Согласно данным ISM, производственный индекс PMI в марте увеличился до 50,3 пункта (47,8 пункта в феврале), что является первым значением выше 50 с сентября 2022 года. В то же время акции технологических компаний демонстрировали рост: перспективы использования технологий искусственного интеллекта поддерживали как тяжеловесов (Microsoft, Nvidia, Alphabet и Amazon), так и производителей полупроводников (Micron Technology и Marvell Technology).

НЕФТЬ

Нефтяные котировки начали неделю ростом: цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 87,8 доллара за баррель (+1,0%). Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали производственную активность Китая и США, которая выросла в марте впервые за шесть месяцев и полтора года, соответственно, что может свидетельствовать о потенциальном росте спроса на нефть со стороны ее крупнейших импортера и потребителя. Между тем на Ближнем Востоке в результате удара Израиля по посольству Ирана в Сирии погибли семь военных советников. На этом фоне растут опасения по поводу ощутимых последствий для поставок нефти, особенно с учетом потенциального вовлечения Ирана в ближневосточный конфликт.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На валютных торгах понедельника курс по паре USDRUB опустился до отметки 92,1 рубля за доллар (-0,4%). Поддержку рублю могло оказать продление ограничения на перевод инвалюты за рубеж с 1 апреля до 30 сентября включительно. В рамках данного ограничения граждане РФ смогут переводить в течение месяца на любые счета в зарубежных банках до 1 млн долларов, по системам денежных переводов – не более 10 тыс. долларов, тогда как нерезиденты смогут переводить средства исключительно в размере заработной платы, получаемой в РФ.

События в Казахстане:

• Токаев – пострадавшим от паводков: Все потери будут компенсированы государством и предпринимателями.
• Президент Казахстана поручил увеличить боевой потенциал Вооруженных сил.
• Токаев потребовал сохранить паводковую воду для сельхознужд.
• В апреле из Нацфонда планируют продать до $1,1 млрд.
• Масштабную утечку персональных данных казахстанцев прокомментировали в МЦРИАП.
• 1,7 трлн тенге понадобится государству на новую ипотеку.
• Банки предоставят отсрочку по кредитам пострадавшим от паводков.
• Инфляция замедлилась в Казахстане до 9,1%.

Корпоративные события:

• S&P отозвало рейтинги ForteBank по инициативе эмитента.
• «Қазақстан халқына» направит 5 млрд тенге на строительство домов для пострадавших от паводков.
• Группа Halyk направит 1 млрд тенге пострадавшим от паводков казахстанцам.
• 200 миллионов тенге с Kaspi.kz для помощи пострадавшим при паводках.
• АзияАгроФуд стало обладать ТастобеАгроФуд.
• СП «Казатомпрома» и канадской Cameco начнет строительство аффинажного цеха.
• БРК опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Туманова О. А. назначена и. о. председателя правления First Heartland Jusan Bank.

Международные события:

• Джонсон: Палата представителей рассмотрит пакет помощи Украине после пасхальных каникул.
• Заседание СБ ООН в связи с ударом по консульству Ирана в Сирии пройдет 2 апреля.
• Израиль согласился учесть опасения США в отношении операции в Рафахе.
• Южная Корея ввела санкции против российских компаний и граждан.
• Евросоюз столкнулся с падением экспорта газа.
• США увеличивают экспорт нефти в Европу и Азию на фоне санкций в отношении топлива из России и Венесуэлы.