02.04.2024
485 просмотров
Производственная активность США и Китая показывает признаки восстановления

В марте индексы выросли впервые за полтора года и шесть месяцев, соответственно

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта открыла текущую неделю слабым укреплением: по итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке 446,65 тенге за доллар (-0,12 тенге). При этом объем торгов резко снизился (в 1,9 раза), составив 115,0 млн долларов. На динамику обменного курса тенге мог влиять противоречивый внешний фон: во время вчерашней сессии наблюдался одновременный рост нефтяных котировок (см. ниже) и индекса доллара (+0,5%) в ответ на возможную отсрочку снижения процентных ставок в США. Что касается локальных факторов, то поддержку нацвалюте могла оказать информация об увеличении чистых продаж инвалюты Нацбанком в апреле (~550 млн долларов против мартовских 248 млн).

Согласно данным НБРК, текущий счет платежного баланса в 2023 году сложился с дефицитом в 8,7 млрд долларов (профицит в 7,1 млрд годом ранее). Основной причиной выступило снижение экспорта (-7%) при одновременном увеличении импорта (+18%). При этом заметное снижение реинвестированных доходов прямых инвесторов (-35%) было нивелировано ростом их процентного вознаграждения (+73%). Финансирование дефицита текущего счета преимущественно происходило за счет резервных активов страны (-5,9 млрд долларов).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю незначительными разнонаправленными колебаниями: TONIA выросла на 9 б.п., до 14,00%, SWAP снизился на 12 б.п., до 8,93%. При этом торговая активность заметно снизилась – объем торгов составил 561,5 млрд тенге против пятничных 683,3 млрд. В то же время Нацбанк изъял с рынка 1,9 трлн тенге краткосрочной ликвидности, в том числе 0,5 трлн (73% спроса) нотами и 1,4 трлн (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовыми доходностями 13,16% и 14,75%, соответственно. Открытая позиция НБРК находится у отметки ~5,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника продолжил рост, зафиксировавшись на отметке 5 094,79 пункта (+0,3%). Основным драйвером роста выступили акции БЦК (+7,5%). При отсутствии значимых корпоративных событий позитивные настроения локальных инвесторов могут быть связаны с предстоящими в апреле ГОСА БЦК, Народного Банка, Kaspi и Казахтелекома, на которых будет определен порядок распределения чистого дохода за 2023 год. Между тем Минфин РК в апреле планирует провести размещения ГЦБ совокупным объемом 630 млрд тенге (565 млрд годом ранее).

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленно: S&P и Dow снизились на 0,2% и 0,6%, тогда как Nasdaq прибавил 0,1%. Негативные настроения инвесторов были связаны с опасениями по поводу сроков снижения процентных ставок Федрезервом после выхода сильных макроданных. Согласно данным ISM, производственный индекс PMI в марте увеличился до 50,3 пункта (47,8 пункта в феврале), что является первым значением выше 50 с сентября 2022 года. В то же время акции технологических компаний демонстрировали рост: перспективы использования технологий искусственного интеллекта поддерживали как тяжеловесов (Microsoft, Nvidia, Alphabet и Amazon), так и производителей полупроводников (Micron Technology и Marvell Technology).

НЕФТЬ

Нефтяные котировки начали неделю ростом: цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 87,8 доллара за баррель (+1,0%). Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали производственную активность Китая и США, которая выросла в марте впервые за шесть месяцев и полтора года, соответственно, что может свидетельствовать о потенциальном росте спроса на нефть со стороны ее крупнейших импортера и потребителя. Между тем на Ближнем Востоке в результате удара Израиля по посольству Ирана в Сирии погибли семь военных советников. На этом фоне растут опасения по поводу ощутимых последствий для поставок нефти, особенно с учетом потенциального вовлечения Ирана в ближневосточный конфликт.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На валютных торгах понедельника курс по паре USDRUB опустился до отметки 92,1 рубля за доллар (-0,4%). Поддержку рублю могло оказать продление ограничения на перевод инвалюты за рубеж с 1 апреля до 30 сентября включительно. В рамках данного ограничения граждане РФ смогут переводить в течение месяца на любые счета в зарубежных банках до 1 млн долларов, по системам денежных переводов – не более 10 тыс. долларов, тогда как нерезиденты смогут переводить средства исключительно в размере заработной платы, получаемой в РФ.

События в Казахстане:

  • Токаев – пострадавшим от паводков: Все потери будут компенсированы государством и предпринимателями.
  • Президент Казахстана поручил увеличить боевой потенциал Вооруженных сил.
  • Токаев потребовал сохранить паводковую воду для сельхознужд.
  • В апреле из Нацфонда планируют продать до $1,1 млрд.
  • Масштабную утечку персональных данных казахстанцев прокомментировали в МЦРИАП.
  • 1,7 трлн тенге понадобится государству на новую ипотеку.
  • Банки предоставят отсрочку по кредитам пострадавшим от паводков.
  • Инфляция замедлилась в Казахстане до 9,1%.

Корпоративные события:

  • S&P отозвало рейтинги ForteBank по инициативе эмитента.
  • «Қазақстан халқына» направит 5 млрд тенге на строительство домов для пострадавших от паводков.
  • Группа Halyk направит 1 млрд тенге пострадавшим от паводков казахстанцам.
  • 200 миллионов тенге с Kaspi.kz для помощи пострадавшим при паводках.
  • АзияАгроФуд стало обладать ТастобеАгроФуд.
  • СП «Казатомпрома» и канадской Cameco начнет строительство аффинажного цеха.
  • БРК опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
  • Туманова О. А. назначена и. о. председателя правления First Heartland Jusan Bank.

Международные события:

  • Джонсон: Палата представителей рассмотрит пакет помощи Украине после пасхальных каникул.
  • Заседание СБ ООН в связи с ударом по консульству Ирана в Сирии пройдет 2 апреля.
  • Израиль согласился учесть опасения США в отношении операции в Рафахе.
  • Южная Корея ввела санкции против российских компаний и граждан.
  • Евросоюз столкнулся с падением экспорта газа.
  • США увеличивают экспорт нефти в Европу и Азию на фоне санкций в отношении топлива из России и Венесуэлы.
последние новости
12.07.2024
Эксперты ожидают продолжения осторожного снижения базовой ставки
На сегодняшнем заседании по монетарной политике она может быть снижена на 25-50 базисных пунктов
11.07.2024
Инфляция в США может опуститься ближе к 3% в годовом выражении
На ожиданиях благоприятных данных по инфляции риск-сентимент на мировых рынках капитала сохранялся позитивным
10.07.2024
Длительное удержание высоких ставок может поставить под угрозу экономический рост – глава Федрезерва
При этом Джером Пауэлл ждет больше благоприятных данных об инфляции для снижения ставок
10.07.2024
Эксперты финрынка не видят оснований для дальнейшего ослабления тенге
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июле 2024 года.
09.07.2024
На неделе в фокусе внимания – выступление главы Федрезерва, данные по инфляции в США и старт сезона корпоративной отчетности
Аппетит к риску продолжает расти на ожиданиях скорого снижения ставок Федрезервом
05.07.2024
Россия в июле сократит добычу нефти согласно требованиям ОПЕК+
Экспорт нефти через Новороссийск упадет примерно на 220 тыс. баррелей в сутки