Организация ранее запланировала на апрель начало наращивания добычи сырья

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг, 20 марта, нацвалюта умеренно ослабла, что во многом могло являться подготовкой игроков рынка к длинным выходным. Так, курс по паре USDKZT вырос до 502,80 тенге (+2,13 тенге). При этом наблюдался существенный рост объёма торгов – до 370,3 млн долларов (+168,7 млн долларов), что могло быть обусловлено реализацией разового спроса на инвалюту. 

К настоящему моменту (10:22 ALA) пара USDKZT торгуется на уровне 502 тенге за доллар.

Диаграмма 1.  Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки по инструментам денежного рынка показали слабую разностороннюю динамику. Так, доходность по TONIA незначительно выросла – до 16,07% (+1 б.п.), в то время как ставка по SWAP-1D снизилась до 11,26% (-60 б.п.). При этом общий объём торгов сократился до 526,60 млрд тенге (-57,25 млрд тенге). Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности на депозитном аукционе Нацбанка было размещено 1,4 трлн тенге (100% спроса) под 16,5% годовых. В то же время открытая позиция по операциям НБРК немного снизилась и составила около 8,0 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE продемонстрировал рост на фоне усиления «бычьих» настроений инвесторов на глобальных фондовых площадках. По итогам торгов индекс прибавил 0,29%, достигнув 5 652,42 пункта. Наибольший рост среди казахстанских «голубых фишек» показали акции Народного Банка (+0,9%) и Казатомпрома (+0,9%). Отметим, что рост котировок уранодобывающей компании произошел на фоне публикации сильных финрезультатов (чистая прибыль превысили один трлн тенге), а также глобальных проблем с поставками серной кислоты, что вызвало опасения инвесторов относительно предложения урановой продукции.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки по итогам вторника, 25 марта, показали околонулевое изменение, зафиксировавшись на отметке 72,4 доллара за баррель (+0,03%). Стабилизация цен вокруг этой отметки может быть связана с влиянием противоречивых мер Белого дома. С одной стороны, США озвучили планы ввести вторичные санкции в отношении стран, приобретающих венесуэльские энергоресурсы. Но с другой, Белый дом продлил срок действия лицензии Chevron на добычу и экспорт нефти из Венесуэлы до 27 мая 2025 г. Ранее компания должна была свернуть свои операции в Венесуэле до 3 апреля 2025 г.

В фокусе внимания ближайших дней – решение ОПЕК+ относительно запланированного на апрель начала наращивания добычи сырья.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Все три основных индекса США продемонстрировали рост в диапазоне 0,1–0,5% на фоне сообщений о том, что ожидаемые в апреле тарифные меры могут быть менее масштабными, чем предполагалось ранее. Ранее президент США Дональд Трамп заявлял, что может предоставить отдельным странам послабления в отношении взаимных тарифов, введение которых ожидается 2 апреля. Инвесторы в целом сохраняют оптимизм относительно дальнейшего роста американской экономики. Однако индекс потребительской уверенности показывает некоторое ухудшение. Согласно данным Conference Board, показатель снизился примерно на семь пунктов, до 92,9, что оказалось ниже прогнозов рынка.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на безрисковые инструменты во вторник оставался сдержанным из-за нехватки стимулов для покупок/продаж. Золото удерживается вблизи своего исторического максимума и во вторник торги этим металлом закрылись на отметке 3 054 доллара за унцию (+0,34%), доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась с 4,34% до 4,32%, а индекс доллара скорректировался до 104,2 пункта (-0,1%).

События в Казахстане:

• Токаев поручил уделить особое внимание противопаводковым мероприятиям.
• В Казахстане создадут инновационный центр водородной энергетики.
• В СЭЗ TURAN создадут хлопково-текстильный кластер за 200 млрд тенге.
• Финансирование проектов увеличат с $40 млрд до $103 млрд.
• Казахстан увеличил закупки ненефтяных продуктов из Азербайджана.
• В РК начинают строить завод по производству аммиака и карбамида.
• НПП просит сохранить налоговые льготы для сферы здравоохранения.
• В Казахстане утвердили Дорожную карту по внедрению механизма товарного кредитования в селах.

Корпоративные события:

• БРК и Banco Santander подписали рамочное соглашение о сотрудничестве в сфере экспортного финансирования.
• БРК объявляет о предложении к приобретению еврооблигаций XS2472852610, US48129VAA44 (BRKZe13).
• Kaspi запустил переводы в Узбекистан.
• АРРФР выдало разрешение МФО KMF на добровольную реорганизацию в банк второго уровня.
• КФУ выплатил дивиденды по простым акциям за 2024 год.
• Британская Victoria Oil & Gas подала иск против Казахстана.
• Запуск проекта расширения Caspi Bitum перенесли на май 2025 года.

Международные события:

• США объявили итоги переговоров с Россией и Украиной.
• Украина готова к полному прекращению огня с Россией.
• WSJ увидела «конец эйфории» бизнеса США из-за внешней политики Трампа.
• Орбан заблокировал декларацию всех 27 стран ЕС по Украине.
• Китай привлекает инвесторов из США на фоне геополитической напряженности.
• Большие запасы сланцевой нефти найдены в Китае.
• Китай намерен защитить экономику от внешних шоков.
• Власти Турции принимают меры для стабилизации финрынка.
• Долг по госбумагам и корпбондам в мире превысил $100 трлн.