Глава регулятора Джером Пауэлл выступит в пятницу на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На торгах понедельника на валютном рынке KASE преобладали покупки нацвалюты, что происходило на фоне снижения индекса доллара США, удовлетворения спроса на инвалюту со стороны отдельных участников и общего улучшения риск-аппетита на мировых рынках. По итогам валютных торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT полностью восстановил потери пятницы, зафиксировавшись на отметке 478,63 тенге за доллар (-0,32 тенге). При этом объем торгов был вблизи средних значений текущего года – 207,1 млн долларов (-29,7 млн). Вероятно, в моменте динамика курса нацвалюты может определяться такими внутренними факторами как приближающийся пик выплат квартального налогового периода (26.08), увеличение нетто-продаж инвалюты из Нацфонда, а также завершение активного сезона отпусков.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли новую неделю разнонаправленными изменениями: доходность операций репо овернайт увеличилась до 13,20% годовых (+6 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций зафиксировалась на уровне 6,32% годовых (-39 б.п.). При этом объем торгов заметно снизился, составив 678,9 млрд тенге (-156,6 млрд). Отметим, что Нацбанк продолжает активно изымать краткосрочную ликвидность с рынка: на вчерашнем депозитном аукционе размещено 0,8 трлн тенге (100% спроса, 14,25% годовых). Открытая позиция НБРК продолжает сохраняться вблизи отметки в 7,0 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.  

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В понедельник индекс KASE немного снизился, закрывшись на отметке 5 309,64 пункта (-0,1%). Под давлением продавцов оказались акции Air Astana (-1,1%) и БЦК (-1,1%). Во второй половине дня в фокусе внимания локальных инвесторов, вероятно, находились финансовые результаты Народного Банка за первое полугодие. Группа отчиталась о достаточно сильных показателях: чистая прибыль выросла на 2,2%, чистая процентная маржа составила 7% против 6% годом ранее. Из событий долгового рынка можно отметить размещение ТОО «Терра» пятилетних облигаций объемом 50 млн тенге с доходностью к погашению 19,75% годовых.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в понедельник усилили снижение, закрепившись на отметке 77,8 доллара за баррель (-2,1%), после заявлений госсекретаря США Энтони Блинкена о принятии Израилем «переходного положения» по решению разногласий касательно прекращения огня в Газе и призывов к ХАМАС поступить также. Беспокойства о сокращении мировых поставок нефти также снизились после возобновления добычи на ливанском месторождении Шарара, приостановка на котором ранее была связана с политической нестабильностью в стране.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США в понедельник продолжили рост, составивший по итогам торгов 0,6-1,4%. На текущей неделе инвесторы, вероятно, сосредоточат свое внимание на Национальном съезде демократической партии в Чикаго, стартовавшей вчера, и пятничном выступлении главы Федрезерва Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Между тем глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что в свете текущих макроданных регулятору пора приступить к корректировке монетарной политики в стране. При этом на рынках сохраняются позитивные ожидания в отношении экономического роста США: согласно опросу Банка Америки, подавляющее большинство опрошенных инвесторов (3 из 4) ожидает «мягкой посадки» американской экономики при снижении инфляции до целевых уровней.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Цены на золото начали неделю слабым снижением (-0,2%), оставаясь, однако, выше психологического уровня в 2 500 долларов за 100 тр. унций. В ближайшее время поддержку драгметаллу могут оказывать данные об увеличении центрального банка Китая квот на импорт золота в ожидании восстановления спроса, а также – сохраняющаяся неопределенность на Ближнем Востоке. При этом растущие ожидания скорого начала снижения процентных ставок Федрезервом «толкают» индекс доллара США вниз (-0,6%). Отметим, что «голубиная» риторика представителей регулятора на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу может привести к дальнейшему ослаблению американской валюты.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев посетит Таджикистан 22-23 августа.
• Дифференцированные механизмы господдержки производства внедрят в Казахстане.
• К 2030 году увеличат пропускную способность казахстанских портов до 30 млн тонн.
• Казахстан готов поставлять в Китай 3 млн тонн зерна.

Корпоративные события:

• АО "Народный Банк Казахстана" сообщило консолидированные финансовые результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года.
• Банк ЦентрКредит создал еще одну «дочку» - BCC Life.
• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок банка и его облигаций, прогноз "Стабильный".
• ТОО "Терра" привлекло на KASE 19 августа 50,0 млн тенге, разместив облигации KZ2P00011810 (TERRb1) с доходностью к погашению 19,75% годовых.

Международные события:

• Блинкен заявил, что Израиль согласился на предложения о перемирии в Газе. Теперь очередь за ХАМАС.
• Зеленский: ВСУ в Курской области создают буферную зону.
• В ЕС выросло число банкротств компаний.
• Премьер-министр Индии Моди встретится в Киеве с Зеленским.
• США считают, что Иран стоит за кибератаками на штабы Трампа и Харрис.
• Банк России предложил реформу микрофинансирования.
• Пекин предупредил ЕС о последствиях введения пошлин на китайские электромобили.