Возможно, это происходит в преддверии резкого повышения базовой ставки в июле

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На торгах четверга нацвалюта возобновила ослабление: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 1,81 тенге – до отметки 465,64 тенге за доллар. При этом объем торгов также повысился – до 229,8 млн долларов (+22,8 млн). С учетом благоприятной внешней среды, динамика обменного курса тенге в большей степени определялась внутренними факторами. Спрос на инвалюту мог быть связан с оплатой казахстанскими компаниями импортных контрактов, погашением и обслуживанием внешнего долга государственным и частным секторами экономики, выходом нерезидентов из тенговых активов, а также сезоном отпусков у казахстанцев.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг снизились: TONIA – на 17 б.п., до 13,08%, SWAP – на 58 б.п., до 7,13%, при объеме торгов в 895,2 млрд тенге (-22,6 млрд). При этом спрос на размещение краткосрочной ликвидности на депозитном аукционе НБРК резко сократился и составил 361,5 млрд тенге против 1,5 трлн на предыдущей сессии. Открытая позиция по операциям НБРК зафиксировалась на отметке ~5,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов четверга вырос на 0,8% – до 5 150,63 пункта. Восемь из десяти входящих в структуру индекса инструментов завершили день в «зеленой зоне». При этом наибольшим спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции банковского сектора: Kaspi (+2,2%), Народного Банка (+1,2%) и БЦК (+1,1%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение однолетних облигаций КФУ и Продовольственной контрактной корпорации объемами 2,5 млрд и 13,0 млрд тенге соотвественно и годовыми доходностями 13,72% и 17,25%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в ходе волатильной сессии четверга показали скромный рост в диапазоне 0,1-0,3%. Подобная динамика, вероятно, связана с тем, что инвесторы находились в ожидании президентских дебатов и актуальных данных по инфляции, которые будут опубликованы сегодня. Вышедшая вчера в США макростатистика оказалась противоречивой: количество первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю сократилось до 233 тыс. против прогноза снижения до 236 тыс., оценка роста ВВП за первый квартал была пересмотрена с 1,3% до 1,4%, тогда как заказы на ключевые товары длительного пользования в мае неожиданно снизились (на 0,1% против прогноза роста на 0,2%), показав, что инвестиции компаний в оборудование сократились на фоне сохранения высоких расходов на заимствования. Помимо этого рост индексов ограничивали слабые корпоративные результаты американских компаний: выручка Levi Strauss и Micron не оправдала ожиданий рынка, в результате чего стоимость их акций упала на 15,4% и 7,1%, соответственно.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг показали слабый рост на 0,2% на фоне сохраняющейся геополитической напряженности, зафиксировавшись по итогам сессии на отметке 85,4 доллара за баррель. Опасения о перебоях с поставками энергоресурсов связаны, в основном, с ситуацией на Ближнем Востоке. Усиление столкновений между Израилем и ливанской Хезболлой потенциально может вовлечь в конфликт Иран, являющийся крупным поставщиком нефти. Тем временем израильские власти сообщили о проведении военной операции в Газе в рамках так называемого заключительного этапа операции против боевиков ХАМАС. В то же время йеменские хуситы продолжают атаки на суда в Красном море: с помощью беспилотного катера, ракет и дронов они напали на торговое судно Seajoy, зарегистрированное под мальтийским флагом.  

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Официальный курс по паре USDRUB в четверг снизился сразу на 3,2% – до 85,0 рубля за доллар, что, вероятно, было связано со спросом на рублевую ликвидность в преддверии сегодняшнего единого дня уплаты налогов в РФ. Между тем Банк России объявил о снижении объемов продаж инвалюты: с 1 июля и до 28 декабря объем будет составлять 8,4 млрд рублей в день против 11,8 млрд в первом полугодии текущего года. Аналитики предполагают, что подобные меры предпринимаются властями в целях снижения потенциала укрепления рубля из-за предстоящего ужесточения денежно-кредитных условий в стране: на июльском заседании ЦБРФ может поднять базовую ставку сразу на 200 б.п. (до 18,0%).

События в Казахстане:

• Казахстан уже давно живет в новой политической реальности — президент.
• Казахстан ратифицировал соглашение с Китаем о создании культурных центров.
• Сенат одобрил поправки в законодательство по вопросам государственного контроля и статистики.
• Казахстан и Китай подписали 17 соглашений на $629 млн.
• Исламский банк развития поддержит инфраструктуру Казахстана на $2 млрд.
• Насколько реально Казахстану достичь роста ВВП в 6%, оценил глава ЕАБР.
• Почему объем несырьевого экспорта Казахстана не может перевалить через 15%.
• Казахстанским банкам могут разрешить открывать «исламские окна».

Корпоративные события:

• ITS ввела в опытную эксплуатацию свою торговую и депозитарно-клиринговую инфраструктуру на базе МФЦА.
• Казахтелеком стал обладать 49,98%-й долей Phoenix Fund Limited Partnership.
• S&P повысило рейтинги Kaspi Bank.
• S&P подтвердило рейтинг КСЖ «Евразия» на уровне ВВВ-.
• Отбасы банк привлечет 1,7 трлн тенге за счет выпуска 3-й облигационной программы.
• Fincraft Resources перестала владеть 50% долей в Nomad west oil.
• Altyn Samruk Qazaqstan опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КСЖ Freedom Finance Life опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

• ЕС анонсировал новый санкционный режим против России.
• Трамп назвал неприемлемыми предложения Путина по Украине.
• Саммит ЕС не утвердил меры по выделению Киеву кредита на $50 млрд.
• Польша и страны Балтии попросили ЕС построить оборонительную линию вдоль границы с Россией и Беларусью.
• Глава МВФ ждет лишь одно снижение ставки ФРС до конца года.
• МВФ предупредил об опасности госдолга США для мировой экономики.
• Оценка роста ВВП США в I квартале улучшена до 1,4%.
• S&P подтвердило рейтинги Китая на уровне A+/А-1.
• Высокий уровень инфляции не пускает Болгарию в еврозону.