В частности, ожидается резкое сокращение дефицита бюджета и переход к новому бюджетному правилу с 2024 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютных торгах четверга инициатива ожидаемо перешла на сторону покупателей инвалюты. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 481,16 тенге за доллар (+3,3 тенге), отыгрывая негативные внешние события текущей недели. Между тем коррекционный рост нефтяных котировок (см. ниже) и отсутствие прочих негативных факторов может поддержать тенге на сегодняшних торгах.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:18 ALA) торгуется на уровне 480,0 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких» денег на KASE в четверг продемонстрировала некоторое снижение на фоне ослабления курса нацвалюты. Доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT опустилась до уровня 15,59% годовых (-23 б.п.), в то время как средневзвешенная доходность операций репо овернайт зафиксировалась на отметке в 14,37% годовых (-28 б.п.). В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности Нацбанк привлек на депозитном аукционе 172,0 млрд тенге (100%) с годовой доходностью 14,5%. Открытая позиция по операциям НБРК продолжает оставаться около отметки 3,3 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

«Голубые» фишки казахстанского фондового рынка на торгах в четверг частично отыграли снижение предыдущей сессии. По итогам дня индекс KASE вырос на 0,4% ­– до 3 129,6 пункта. Локомотивом указанного роста выступили акции Казахтелекома и Kaspi, прибавившие 2,5% и 2,3%, соответственно. Однако этот прирост был частично нивелирован распродажами долевых бумаг Казатомпрома (-2,7%) и Народного Банка (-1,1%). Отметим, что с учетом негативных настроений на мировых рынках капитала уже на сегодняшних торгах распродажи на локальном фондовом рынке могут продолжиться.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг продолжили снижение (в пределах 0,4-1,4%) на фоне проинфляционной статистики по рынку труда. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 5 тыс, до 213 тыс человек (при прогнозе роста до 217 тыс). При этом показатель предыдущей недели был пересмотрен вниз и составил 208 тыс, а не 213 тыс, как сообщалось ранее. Таким образом, сильный рынок труда в США подтверждает необходимость продолжения «ястребиной» политики, проводимой Федрезервом, что, в свою очередь, увеличивает вероятность быстрого погружения экономики в рецессию.

НЕФТЬ

Цены на нефть коррекционно выросли в четверг после просадки на двух предыдущих сессиях. По итогам торгов четверга цена нефти Brent достигла 90,3 доллара за баррель (+0,5%). Основной причиной по-прежнему остаются опасения по снижению мирового предложения нефти в связи с обострением геополитической ситуации вокруг Украины. Также поддержку котировкам оказали новости из Китая. По данным СМИ, как минимум три государственных НПЗ уже в октябре планируют увеличить загруженность перерабатывающих мощностей на 10%, ожидая увеличения спроса до конца года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в четверг существенно укрепился по отношению к доллару: по итогам торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 3,1% – до 58,84 рубля за доллар впервые с конца июля.  Несмотря на геополитические риски, российская валюта получает поддержку от продажи экспортной валютной выручки в преддверии очередного налогового периода. Кроме того, вчера правительством РФ был одобрен проект бюджета 2023-2025 годы, в котором предусмотрено быстрое сокращение дефицита бюджета (с 2% в 2023 году до 0,7% в 2025 году), а также выход на новое бюджетное правило к 2024 году. Между тем дальнейшее укрепление рубля может приостановить рост спроса на инвалюту со стороны населения в связи с отъездом за рубеж на фоне объявленной военной мобилизации.

События в Казахстане:

• Президент Касым-Жомарт Токаев провел заседание Совета безопасности.
• 50 иностранных компаний планируют переехать в Казахстан — Алихан Смаилов.
• Правительство с Нацбанком проработают возможность снижения базовой ставки
• В РК примут Комплексный план развития машиностроительной отрасли.
• Какие вызовы могут ожидать Казахстан в 2023 году — Kazakhstan Growth Forum-2022.
• В Казахстане запускают программу финансирования МСБ.
• В РК хотят создать фонд развития оборонно-промышленного комплекса.

Корпоративные события:

• Fitch подтвердило рейтинг КМГ на уровне BBB- со стабильным прогнозом.
• Нурлан Смагулов объявил о создании нового банка.
• QazaqGaz подписал меморандум с Honeywell в рамках визита Токаева в Нью-Йорк.
• Bank RBK профинансировал проект производства диагностических экспресс-тестов.

Международные события:

• США поддержали предложение расширить Совет Безопасности ООН.
• Главы МИД G7 осудили проведение референдумов на оккупированных украинских территориях.
• Макрон назвал окончательным предложение ЕС о восстановлении сделки по атому.
• Bloomberg узнал детали возможных новых санкций Евросоюза.
• Россия стала третьей страной в мире по объему платежей офшорным юанем.
• Банк Англии повысил ставку до 2,25%.
• Центробанк Турции в очередной раз снизил ключевую ставку.