26.07.2022
494 просмотров
Рубль слабеет на фоне снижения ключевой ставки и девалютизации балансов банков

Законодательно увеличены нормативы обязательных резервов и закреплены отрицательные ставки по валютным вкладам юрлиц

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась со значительного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 476,32 тенге за доллар (-6,98 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка резко увеличилась – объём торгов долларами составил 174,2 млн долларов против 85,9 млн в пятницу. Улучшение локального сентимента происходило на фоне восстановления цен на нефть и относительного затишья на мировых рынках капитала. Также поддержку тенге оказало очередное повышение базовой ставки Нацбанком – с 14,0% до 14,5%. Выход базовой ставки на один уровень с инфляцией будет способствовать сохранению привлекательности тенговых инструментов, снижая спрос на инвалюту.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:47 ALA) торгуется на уровне 479,73 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали разностороннюю динамику. Ставки по операциям репо «овернайт» остались на отметке 13,00% годовых, тогда как доходность однодневных сделок своп снизилась до 13,15% годовых (-9 б.п.). Суммарный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка резко увеличился (в 1,3 раза по сравнению с предыдущей сессией) – до 453,3 млрд тенге. Что касается операций по изъятию ликвидности, то в понедельник рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 431,7 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 13,98%, а также минимальный объем недельных депозитов – 89,2 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 14,00%. Отметим также, что выход нерезидентов из краткосрочных нот Нацбанка на прошедшей неделе продолжился. Объем нот, принадлежащих иностранным инвесторам, снизился со 100 до 90 млрд тенге (5,27% от объема нот в обращении).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговая неделя на казахстанском рынке акций началась с негативной динамики: индекс KASE снизился до 2 757,15 пункта (-1,04%). В структуре индекса подешевели акции Казахтелекома (-2,8%), Казатомпрома (-2,3%) и Народного Банка (-1,4%). Между тем Kaspi опубликовал в понедельник сильную финансовую отчетность за первое полугодие 2022 года: выручка выросла на 41%, чистая прибыль – на 39%. Соответственно, стоимость его депозитарных расписок на Лондонской бирже вчера выросла на 7,4%. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США в понедельник торговались со слабой и разнонаправленной динамикой: S&P и Dow выросли на 0,1% и 0,3%, NASDAQ снизился на 0,4%. В фокусе внимания инвесторов – предстоящие решения по монетарной политике Федрезерва, которые будут объявлены завтра. Напомним, что большинство аналитиков считает, что базовая ставка будет повышена на 75 б.п. – до 2,25-2,5% годовых. Помимо решения по ставке, интерес представляют заявления главы регулятора Джерома Пауэлла по итогам заседания, из которых станет ясно, по-прежнему ли Федрезерв надеется добиться «мягкой посадки» экономики.
Ключевым показателем, подтверждающим или опровергающим эти заявления, станут данные о ВВП США за 2 квартал текущего года, которые будут опубликованы 28 июля.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки после воскресного падения (-4,9%) открыли неделю небольшим ростом: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent выросли до отметки 99,98 доллара за баррель (+1,4%). Поддержку ценам вновь оказывают ожидания нехватки предложения на глобальном рынке и возможные перебои с поставками. В ближайшей перспективе возможен существенный рост спроса на нефть, так как ее использование в Европе может стать более привлекательным в результате беспрецедентного роста цен на газ (тек. 1860 долларов за тыс куб. м), в том числе на фоне новостей об очередном снижении (до 1/5) мощностей газопровода «Северный поток».

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский валютный рынок в понедельник продолжил отыгрывать существенное понижение базовой ставки Банком России (с 9,5% до 8,0%). По итогам торгов курс по паре USDRUB вырос до 58,11 рубля за доллар (+1,4%). Давление на рубль также оказало введение очередных мер по девалютизации балансов кредитных организаций. ЦБРФ объявил о повышении с августа нормативов обязательных резервов для банков: до 3% в рублях и до 5% в инвалюте, причем в 2023 году эти нормативы будут увеличены до 5% и 8%, соответственно. Между тем напомним, что с 14 июля вступил в силу закон, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки по валютным вкладам юрлиц. Также в СМИ появилась информация о приостановлении открытия валютных счетов для розничных клиентов. Об этом уже заявили такие банки как ЮниКредит, ДОМ.РФ и Ренессанс Кредит.

События в Казахстане:                    

  • Причины очередного повышения базовой ставки назвал глава Нацбанка РК.
  • В НПП обсудили ограничения по COVID-19 для красной зоны.
  • Фонд «Даму» внедряет факторинг в программу Almaty Business.
  • Минздрав РК повысит эффективность мединформсистем.

Корпоративные события:  

  • Kaspi.kz вновь запустит программу обратного выкупа GDR на LSE
  • S&P повысило рейтинг Банка ЦентрКредит до «В+».
  • Home Credit Bank перестал быть российской дочкой

Международные события:

  • Китай планирует избежать делистинга компаний с бирж США.
  • Германия оказалась на грани рецессии.
  • Страны ЕС потребовали исключений из плана Еврокомиссии по снижению потребления газа.
  • Индия увеличит военное присутствие на границе с Китаем
  • "Газпром" остановит эксплуатацию еще одной турбины Siemens.
последние новости
15.08.2022
Saudi Aramco готова нарастить добычу нефти до 12 млн баррелей в сутки
Во втором квартале чистая прибыль компании выросла на 90% – до 48,4 млрд долларов
12.08.2022
Нефтяной камбэк: котировки Brent приблизились к психологической отметке в 100 долларов за баррель
Goldman Sachs по-прежнему видит основания для роста цен на нефть Brent до 130 долларов до конца года
11.08.2022
Рынок пересмотрел вниз ожидания по повышению процентной ставки Федрезервом
Более вероятным шагом на сентябрьском заседании рынок рассматривает повышение ставки на 50 базисных пунктов против 75 ранее
10.08.2022
Пауза в борьбе с инфляцией: эксперты ожидают сохранения базовой ставки в сентябре
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в августе 2022 года.
10.08.2022
Акции Kcell с начала месяца выросли на 18%
Сотовый оператор ранее опубликовал сильные финансовые результаты за первое полугодие
09.08.2022
Компании по страхованию жизни ищут новые точки роста в сегментах unit-linked, супружеских аннуитетов и образовании
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за первое полугодие 2022 года.