08.02.2023
707 просмотров
Рубль слабеет на фоне углубления дефицита бюджета и ожидаемого обострения конфликта в Украине

За последние пять сессий пара USDRUB выросла с 69,82 до 71,15 рубля за доллар (+1,9%)

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Тенденция к умеренному укреплению нацвалюты, преобладающая на валютном рынке страны со второй половины января, продолжилась в ходе торгов вторника на фоне восстановления цен на нефть и стабильного предложения инвалюты внутренними игроками. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT опустился до отметки 456,93 тенге за доллар (-0,72 тенге) впервые с конца июня 2022 года. При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM был невысоким и составил 108 млн долларов (+4,2 млн), отражая в моменте текущий интерес к купле-продаже валюты.

Напомним, что во второй половине месяца в стране стартует февральский фискальный период, в рамках которого крупные недропользователи могут конвертировать часть своей валютной выручки для уплаты налогов. При этом, очевидно, что ряд игроков могли уже сейчас осуществлять необходимые обменные операции, используя момент с более высоким курсом.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 456,35 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация на денежном рынке страны сохраняется стабильной на фоне ревальвационной динамики нацвалюты и повышенных объёмов краткосрочной ликвидности в системе. Индикативные ставки опустились почти до нижней границы коридора базовой ставки НБРК: доходность однодневных операций репо снизилась до 15,77% годовых (-5 б.п.), в то время как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 15,34% годовых (-21 б.п.). Совокупный объём торгов снизился до 646,6 млрд тенге (-28,1 млрд), но находится вблизи среднесуточного показателя января (642,6 млрд). Между тем открытая позиция по операциям НБРК демонстрирует восходящую динамику в последние дни и находится вблизи уровня в 4 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE к закрытию торгов снизился на 0,17% – до 3 338,3 пункта. В составе индекса во вторник наибольшее снижение продемонстрировали акции Казатомпрома (-1,2%), Kcell (-0,6%) и Казахтелекома (-0,5%). Отметим, что волна фиксации прибыли отмечается и на мировых фондовых рынках после довольно сильных данных по рынку труда США, которые привели к пересмотру дальнейшей траектории инфляции и процентной ставки.

МИРОВОЙ РЫНОК

Снижавшиеся в начале торгов вторника ключевые фондовые индексы США к их завершению выросли на 0,8-1,9% на фоне заявлений главы Федрезерва. Так, Джером Пауэлл во вторник сделал ряд благоприятных для рынка заявлений по ДКП, отметив, что центробанк ожидает значительное снижение инфляции в текущем году, но дальнейшее повышение базовой ставки может быть необходимым для ее снижения к таргету в 2%. Из важной опубликованной макростатистики отметим, что дефицит торгового баланса США в декабре 2022 года вырос на 10,5% – до 67,4 млрд долларов, что оказалось чуть лучше ожиданий. Аналитики, в среднем, ожидали роста показателя до 68,5 млрд долларов с ноябрьского уровня в 61 млрд долларов.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов отчёты таких компаний как CVS Health, Under Armour, Uber, Walt Disney и Robinhood.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть марки Brent во вторник выросли до 83,7 доллара за баррель (+3,3%) на фоне ослабления опасений по рецессии в экономике США после публикации сильных данных по рынку труда и сигналов о скором завершении цикла повышения ставок. Кроме того, Минэнерго США во вторник повысило прогноз в отношении цены нефти Brent на текущий год до 83,6 доллара за баррель с показателя в 83,1 ранее. По оценке ведомства, средняя спотовая цена Brent в январе составляла около 82 долларов за баррель, что примерно на 2 доллара выше, чем в декабре 2022 года. Указанный рост цен на нефть обусловлен ожиданиями увеличения спроса на фоне ослабления коронавирусных ограничений в Китае, а также улучшением ряда макроэкономических факторов.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на рост нефти и улучшение аппетита к риску, российский рубль продолжил слабеть – курс по паре USDRUB вырос до 71,15 рубля за доллар (+0,28%). Ключевое давление на рубль в моменте оказывают опасения относительно дальнейшего падения нефтегазовых доходов после ввода потолка цен на российскую нефть и нефтепродукты. Отметим, что в январе федеральный бюджет РФ был исполнен с дефицитом 1,8 трлн рублей, что в 14 раз превысило его объем в январе прошлого года (125 млрд рублей) и составило 60% от планового показателя на весь 2023 год (2,925 трлн рублей). Кроме того, потенциальное обострение конфликта в Украине, о чём в последние дни всё больше пишут западные СМИ, может увеличить геополитический дисконт в рубле. Так, например, по сообщениям Financial Times, Россия может начать новое наступление в ближайшие 10 дней.

События в Казахстане:

  • Отсутствие инфраструктуры тормозит темпы ввода жилья – Алихан Смаилов. 
  • Меры по стабилизации цен на продукты питания рассмотрены в правительстве.
  • Начато строительство магистрального газопровода в Мангистауской области.
  • МИИР РК: до конца года планируется подвести инфраструктуру к 33 тысячам земельных участков для строительства жилья.
  • Инвестиции в строительство жилья за год выросли почти на 17%.
  • МСХ РК: запасы социально значимого продовольствия в Казахстане превышают 1 млн тонн.
  • Правительство хочет отказаться от государственных автобусных парков.
  • РК имеет большие резервы по совершенствованию финансовой прозрачности – МВФ.
  • Бюро нацстатистики будет рассчитывать инфляцию по данным чеков.

Корпоративные события:

  • Казахмыс инвестирует в разработку месторождений Коксай и Айдарлы больше 2 трлн тенге.
  • AstraZeneca откроет производство в Казахстане.
  • NOSTRUM OIL & GAS PLC планирует в рамках реструктуризации уменьшение номинальной стоимости простых акций GB00BGP6Q951 (GB_NTRM) и их консолидацию.
  • Казатомпром опубликовал результаты ВОСА от 3 февраля.
  • Изменен состав правления BCC Invest.
  • Прокопьев С.Л. назначен гендиректором Казхром.
  • Ким С.П. назначен гендиректором Шубарколь комир.

Международные события:

  • WP: разведка США считает, что Китай применяет аэростаты для сбора данных о странах.
  • Bloomberg: делегация членов Конгресса намерена посетить Тайвань весной.
  • WSJ: Китай превосходит США по числу пусковых установок для МБР.
  • Дефицит торгового баланса США приблизился к $1 трлн.
  • Германия с Данией и Нидерландами поставит Украине сотни танков Leopard 1.
  • Bloomberg сообщил о давлении на ЦБРФ из-за прогноза и ключевой ставки.
  • США решили снять санкции с бывшей дочки «Сбера» в Казахстане.
  • Темпы восстановления экономики КНР могут превзойти ожидания – МЭА.
  • Bank of America улучшил прогноз роста мировой экономики.
  • Фондовому рынку США предсказали обвал.
последние новости
14.11.2024
Глобальное укрепление доллара продолжается последние 5 сессий подряд
Индекс доллара достиг рекорда за последние 12 месяцев
13.11.2024
Эйфория закончилась: инвесторы оценивают негативные стороны будущей политики Трампа
Будущая политика республиканцев может усугубить инфляцию и потребовать сохранения высоких процентных ставок в США
12.11.2024
Для стабильности госфинансов необходимо ограничить целевые трансферты и прекратить практику продажи госсобственности в Нацфонд
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор бюджетного баланса РК за 9 месяцев 2024 года.
12.11.2024
«Trump trade» доминирует на рынке на новостях о переходе контроля над законодательной властью в США в руки республиканцев
В понедельник биткоин вырос на 10%, акции Tesla прибавили 9%
11.11.2024
Инфляция в США может опуститься до 2,3% в октябре
Дальнейшее замедление инфляции может усилить синдром FOMO на рынках
11.11.2024
Эксперты ожидают курс USDKZT на уровне 507 тенге за доллар через год
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в ноябре 2024 года.