Рубль слабеет перед заседанием ЦБРФ

10.02.2023

969 просмотров

Аналитики ожидают сохранения ключевой ставки на отметке 7,5% годовых

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в четверг курс по паре USDKZT усилил ревальвационную динамику, снизившись до 452,31 тенге за доллар (-3,31 тенге) впервые с 21 июня 2022 года. При этом укрепление нацвалюты происходит на фоне средней торговой активности – совокупный объём торгов составил 130 млн долларов (-2,4 млн). Средние объемы могут указывать на отсутствие большого интереса к обменным операциям.

Позитивное влияние на курс тенге оказывают предстоящий налоговый период, регулярные продажи инвалюты из Нацфонда в рамках трансфертов в бюджет и субъектами КГС в сочетании с высокими ценами на нефть и общим улучшением аппетита к риску на мировых рынках.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 450,6 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» на KASE в четверг зафиксировалась вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне повышенного объёма краткосрочной ликвидности в системе. Так, стоимость операций репо овернайт не изменилась – 15,76% годовых, а по однодневным сделкам своп выросла до 15,95% годовых (+34 б.п.). Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК начинает расти, превысив психологическую отметку в 4 трлн тенге (~4,2 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE продемонстрировал небольшую коррекцию, закрывшись у отметки 3 348,1 пункта (-0,16%) при снижении объёма сделок в 2 раза относительно предыдущего торгового дня (814,2 млн тенге). Снизились в цене акции Kcell (-1,9%) и КазТрансОйла (-0,7%), что было немного компенсировано ростом долевых бумаг Казахтелекома (+1,5%). Изменения в остальных шести инструментах индекса носили слабовыраженный характер (менее 0,4%), что может свидетельствовать о выжидательной позиции инвесторов.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в четверг просели на 0,7-1,0% на фоне растущих ожиданий по дальнейшему повышению базовой ставки Федрезервом и, соответственно, роста доходности гособлигаций. Отметим, что рынок с высокой вероятностью (91%) ожидает очередного повышения процентной ставки на 25 б.п. на заседании в марте. На этом фоне в четверг доходность 10-летних гособлигаций США повысилась до 3,66% годовых (+4 б.п.). Из опубликованной макростатистики отметим, что число обращений за пособием по безработице на прошлой неделе увеличилось на 13 тысяч – до 196 тысяч человек. Рынок ожидал чуть меньшего роста показателя – до 190 тысяч.

Диаграмма 2. Ожидания повышения процентной ставки Федрезервом:

Источник: CME Group

НЕФТЬ

После роста по итогам трех предыдущих сессий мировые цены на нефть в четверг незначительно снизились до 84,5 доллара за баррель (-0,7%). Негативное влияние на котировки оказывали ожидания по замедлению экономики США ввиду дальнейшего повышения ставок Федрезервом, а также слабое восстановление спроса в Китае. Из важных событий на рынке отметим, что китайские государственные нефтегиганты, до сих пор воздерживавшиеся от сделок с российской нефтью, теперь дали добро на покупку Urals (Energy Aspects). Сообщается, что в КНР следуют, как минимум, три супертанкера с российской нефтью марки Urals, которая куплена государственными нефтегазовыми компаниями PetroChina Co. и CNOOC.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB вырос до 73 рублей за доллар (+0,96%) на фоне снижения нефтегазовых доходов и обострения военных действий РФ в Украине. По данным ЦБРФ, профицит счета текущих операций в январе 2023 года снизился в 2,4 раза – до 8 млрд долларов. Напомним, в январе 2022 года показатель составил 19,1 млрд долларов. Между тем, по сообщениям вашингтонского Института изучения войны (ISW), ожидавшееся большое наступление российских войск на границе Луганской и Харьковской областей Украины началось. О начале наступления свидетельствует привлечение к наступательным операциям в этом районе не менее трёх крупных российских дивизий.

Сегодня в фокусе внимания – заседание Банка России, по итогам которого аналитики ожидают сохранения ключевой ставки на отметке 7,5% годовых. ЦБРФ также опубликует среднесрочный макроэкономический прогноз и проведет пресс-конференцию председателя. Напомним, годовая инфляция в России на 6 февраля осталась в районе 11,5%.

События в Казахстане:

Токаев поручил активизировать работу по раскрытию преступлений против журналистов.
Токаев поручил правительству направить гуманитарную помощь Сирии.
Казахстан, Газпром и Узбекистан обсудили трёхстороннее взаимодействие в газовой отрасли.
Минэнерго будет определять все цены на топливо в Казахстане.
В РК проверят законность передачи ряда компаний в частную собственность.
КМГ и Лукойл получат по 50% доли в проекте освоения месторождений на Каспии.
Минфин предложил правительству отменить таможенные сборы за товары дешевле 200 евро.
Минцифры начнет выдавать лицензии на майнинг.
ЕАБР ожидает замедления инфляции в Казахстане к концу года до 7,8%.

Корпоративные события:

Участники МФО KMF приняли решение о реорганизации товарищества путем преобразования в акционерное общество.
Банк ЦентрКредит намерен выплатить дивиденды по привилегированным акциям KZ000A0H0930 (CCBNp) за 2022 год.
AMF Group намерен выплатить дивиденды по своим привилегированным акциям за 2022 год.
Изменен состав Наблюдательного совета ПК СПК ДАМУ АГРО.
17 февраля состоится внеочередное общее собрание участников МФО Арнур Кредит посредством заочного голосования.

Международные события:

ЕС рекомендовали запросить у банков данные о стоимости замороженных активов России.
США и НАТО продолжат оказывать Украине «максимально возможную» помощь.
Швеция заявила о готовности возобновить переговоры с Турцией по вопросу о вступлении в НАТО.
Зеленский прибыл в Брюссель, чтобы убедить союзников в необходимости новых поставок оружия.
Глава JPMorgan назвал преждевременными заявления о победе над инфляцией.
Аналитики улучшают прогнозы по росту экономики Китая.
Банки стран Центральной Азии и Кавказа смогут увеличить объемы нового бизнеса — S&P.
S&P ожидает усиления конкуренции в сегменте потребкредитования.
Выпуск банковских карт в странах Центральной Азии вырос на фоне ухода Visa и Mastercard из России.
Стамбульская фондовая биржа приостановила торги впервые за 24 года.