Таким образом, ставка по федеральным фондам может снизиться до 3,75-4,00% с текущего показателя 5,25-5,50%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила предпоследнюю рабочую неделю уходящего года небольшим ослаблением на фоне снижения котировок нефти и увеличения спроса на инвалюту в преддверии длительных выходных. Курс по паре USDKZT по итогам торгов в пятницу вырос до 459,5 тенге за доллар (+2,3 тенге). При этом объём торгов с долларом снизился до 145,0 млн долларов (-21,4 млн), приблизившись к среднедневному значению уходящего года (150,1 млн). Вместе с тем на текущей неделе рыночная активность может серьёзно упасть ввиду предстоящих продолжительных новогодних выходных в стране.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке – TONIA сохраняется у нижней границы коридора базовой ставки (15,75% годовых) последние 6 сессий подряд. Этому во многом способствует растущий профицит ликвидности в системе. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК с начала декабря демонстрирует рост и приближается к отметке в 5,0 трлн тенге. 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фондовом рынке страны наблюдается традиционное для конца декабря снижение торговой активности и, как следствие, низкая волатильность цен на акции. По итогам торгов в пятницу индекс KASE продемонстрировал небольшой рост до 4 159,4 пункта (+0,12%). Инвесторы покупали акции БЦК (+0,7%), КМГ (+0,6%) и Казатомпрома (+0,6%). Таким образом, локальный рынок за пять дней до окончания года растёт на 27,9%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Предпоследняя торговая неделя уходящего года завершилась преимущественно ростом основных фондовых индексов США (в пределах 0,2%) на фоне публикации благоприятной макростатистики. Так, ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE Price Index) в месячном выражении показал снижение в ноябре на 0,1% (ожидалась нулевая динамика), а годовой показатель опустился до 2,6% (рынок ожидал показатель на отметке 2,8%). Эти данные укрепили ожидания рынка относительно понижения процентных ставок в США в марте 2024 года (вероятность 78%, CME Group).

Диаграмма 2. Изменение процентной ставки Федрезервом:

Источник: CME Group

Сегодня на биржах США выходной по случаю празднования Рождества. Торги на биржах возобновятся во вторник, но с высокой вероятностью будут пониженными в преддверии новогодних праздников.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в пятницу снизились на 0,45% – до отметки 78,8 доллара за баррель. Напомним, что цены на сырьё росли в начале прошлой недели на опасениях о перебоях с поставками из-за атак на торговые суда в Красном море. Однако коалиция из 20 стран во главе с США начали операцию по защите коммерческих судов в Красном море. На этом фоне один из крупнейших операторов морских грузоперевозок Maersk сообщил о возобновлении перевозки грузов через Красное море.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в пятницу продемонстрировал укрепление на фоне приближения пика декабрьских выплат налогов. По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB снизился на 0,16% – до отметки 92,0 рубля за доллар. Напомним, что в четверг (28.12) российским экспортёрам предстоит перечислить в бюджет НДС, страховые взносы, НДФЛ, НДПИ и акцизы. Соответственно, рубль может отыграть часть понесенных ранее потерь ближе к концу текущей недели. Вместе с тем по итогам ноября доля чистых продаж валютной выручки экспортерами впервые с марта может приблизиться к 100%, сообщили в Банке России.

События в Казахстане:

• Президент подписал поправки в законы по вопросам нацбезопасности и добровольной дактилоскопии.
• В Казахстане в приоритетном порядке будут поддерживать проекты по переработке сельхозпродукции.
• В Казахстане утвердили комплексный план по развитию машиностроительной отрасли.
• Экспорт Казахстана в страны ЕАЭС вырос на 13,2%.
• Объем рынка устойчивого финансирования достиг 229 млрд тенге.
• Частные управляющие пенсиями опередили Нацбанк по доходности.
• В 2023 году казахстанцы провели 9,3 млрд безналичных расчётов на сумму свыше 114 трлн тенге.
• МСХ: все недоработки в системе субсидирования исправят до конца года.

Корпоративные события:

• Казатомпром построит новые предприятия по производству серной кислоты и закиси-окиси урана.
• МНЭ подвело итоги работы холдинга «Байтерек».
• Фонд развития оборонно-промышленного комплекса создали в Казахстане.
• ФНБ Самрук-Казына раскрыл сумму субсидий экономике Казахстана.
• Жаикмунай сообщил о начале реализации проекта давальческой переработки газа на Чинаревском ГПЗ.
• МФО i-credit.kz лишили лицензии.

Международные события:

• Байден ужесточил наказания против финансовых учреждений за нарушение санкций против РФ.
• Байден утвердил рекордный оборонный бюджет США на $886 млрд.
• Совбез ООН принял резолюцию о помощи Газе.
• Нетаньяху объявил о расширении военных действий в секторе Газа.
• Китай запретил экспорт технологий обработки редкоземельных металлов.
• Ключевая ставка Турции установила двадцатилетний рекорд.