Аналитики S&P отмечают, что даже с учетом замороженных активов Нацфонда Казахстан остается нетто-кредитором

9 марта S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Республики Казахстан по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «ВВВ-/А-3». Прогноз изменения рейтингов — «Стабильный». Также был подтвержден рейтинг страны по национальной шкале на уровне «kzAA». Напомним, что в конце 2017 года Bank of New York Mellon заморозил примерно 22,6 млрд долларов (13% ВВП) активов НФРК в рамках разногласий между правительством Казахстана и иностранными инвесторами. 23 января 2018 года НФРК получил доступ к средствам на счетах в Нидерландах, однако,  счета в Бельгии по-прежнему заморожены. Ожидается, что бельгийский суд вынесет решение весной 2018 года. При этом даже без учета этих активов, Казахстан сохраняет относительно сильную внешнюю позицию. «Мы ожидаем, что в период до 2021 года Республика Казахстан будет поддерживать относительно сильные оценки по таким рейтинговым компонентам, как долговая нагрузка расширенного правительства и внешняя позиция», - говорится в пресс-релизе рейтингового агентства.

Перед длинным уикендом казахстанский тенге немного подешевел к доллару США при относительно низком объеме торгов (97,95 млн долларов США) – средневзвешенный курс по итогам утренней и дневной сессий составил 320,19 тенге за доллар (+0,74 тенге). Тем временем к российскому рублю тенге укрепился на 3 тиын до 5,63 тенге за рубль. 

Сегодняшние утренние торги на KASE завершились ослаблением курса тенге к доллару США на 37 тиын до 320,35 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Казахстанский денежный рынок продемонстрировал минимальную волатильность на торгах седьмого марта: средневзвешенная доходность операций репо ГЦБ не изменилась и осталась на уровне 8,52% годовых, в то время как сделки по привлечению тенговой ликвидности под доллар США (своп) стали на 1 б.п. дороже – 8,81% годовых.

В среду НБРК разместил достаточно большой объем краткосрочных нот на 383,13 млрд тенге, разделив на два аукциона: недельных нот было продано на 70,0 млрд тенге при доходности 8,6% годовых и при спросе, равном 89,87 млрд тенге, а месячных нот было размещено на 313,12 млрд тенге при доходности 8,72% годовых (спрос: 362,28 млрд тенге).  

Индекс KASE в среду вырос на 1,07% до 2 412,94 пунктов, что является максимумом с июня 2008 года. Отметим, что с начала года индекс KASE вырос на 11,57%. Драйверами роста индекса в среду стали бумаги Kcell (+4,26%) и Казахтелеком (+3,85%). Акции остальных шести компаний изменились в цене менее чем на 0,5%.

Индекс доллара США снижается, так как данные о том, что экономика США в феврале создала 300 тыс. рабочих мест были перевешены более слабым ростом заработных плат, чем ожидалось. В пятницу индекс доллара США снизился на 0,11%, а сегодня уже снижается еще на 0,06% и находится на уровне 90,0 пунктов. Средняя часовая заработная плата в США выросла на 0,1% в феврале при ожидании увеличения на 0,2%. Тем временем доходность гособлигаций США вновь начала расти. В частности, доходность 10-летних облигаций Казначейства США находится вблизи 2,9% годовых.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних облигаций Казначейства США:

Источник: investing

Стабилизация геополитической обстановки оказала поддержку спросу на нефть и цены в пятницу резко пошли вверх. В частности, стоимость барреля нефти марки Brent выросла на 2,96% до 65,5 долларов США. Рынок позитивно отреагировал на вероятную встречу Дональда Трампа с Ким Чем Ыном.

Средневзвешенный курс доллара США на торгах Московской биржи в пятницу понизился по сравнению с предыдущими торгами на 0,26% и составил 56,7 рублей за доллар. В феврале 2018 года инфляция в России составила 0,2% после 0,3% в январе, говорится в сообщении Федеральной службы госстатистики (Росстата). При этом с начала года потребительские цены выросли на 0,5%. Инфляция в феврале оказалась ниже ожиданий аналитиков: консенсус-прогноз равнялся 0,3% за месяц. Отмечаем, ЦБРФ в своем заявлении по итогам совета директоров 9 февраля также отмечал, что к концу первого полугодия годовая инфляция в РФ может замедлиться, а по итогам 2018 года оказаться ниже таргета в 4%.    

Биткоин на выходных опустился ниже отметки в 9 тыс. долларов США на фоне новостей о приостановке работы двух криптовалютных бирж в Японии. Так, в ходе торгов в субботу курс биткоина опустился до 8,8 тыс. долларов за BTC. Агентство финансовых услуг (FSA) Японии в четверг приостановило работу двух криптовалютных площадок - FSHO и Bit Station из-за того, что регулятору стало известно, что один из руководителей Bit Station использовал клиентские биткоины в личных целях. Отмечаем, биткоин за прошлую неделю потерял почти 20% стоимости, опустившись с 11,4 до 9,5 тыс. долларов. При этом на текущий момент (10:30 AST) курс по паре BTCUSD составляет 9,4 тыс. долларов.

События в Казахстане:

• Рейтинги РК подтверждены на уровне «ВВВ-/А-3» и «kzAA», прогноз — «Стабильный».
• Нацбанк ограничит ставки по онлайн-кредитам.
• В Казахстане подорожало жилье.
• Зачем Нацбанк хочет публиковать данные о торгах инвалютой в тенге?
• Спасатели Восточного Казахстана устраняют последствия обильных дождей.
• Казахстанцы начали экономить на продуктах.
• Казахстанцам отменили визы в ОАЭ.

Корпоративные события:

• S&P повысило рейтинги ВТБ (Казахстан) до "BB+".

Международные события:

• Трамп ввел пошлины на импорт стали и алюминия с 23 марта.
• Си Цзиньпин сможет править Китаем пожизненно.
• ООН: Развивающиеся страны стали жертвами новых пошлин в США.
• Ким Чен Ын и Дональд Трамп проведут встречу.
• Китайская CEFC продала 36,2% "дочки", через которую покупает долю в Роснефти.
• Пентагон увидел в послании Путина «гонку вооружений России с самой собой».
• СМИ: Названа причина крушения Ан-26 в Сирии.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz