Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне заметно возросших цен на нефть во время выходных в стране и стабильного предложения инвалюты в рамках конвертации трансфертов в бюджет валютная пара USDKZT начала текущую укороченную рабочую неделю движением вниз – до отметки 450,06 тенге за доллар (-1,09 тенге). При этом объём торгов с долларом сохранился высоким и составил 215,5 млн долларов (-55,6 млн), что во многом обусловлено длинными выходными в стране. Напомним, среднедневной объём торгов в текущем году составляет 189,2 млн долларов. Между тем изменения курса могут сохраниться невысокими перед объявлением запланированных объёмов продаж инвалюты из Нацфонда на апрель (01.04) и решением НБРК по базовой ставке (12.04).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке наблюдалось традиционное увеличение спроса на тенге после продолжительных выходных. При этом индикативные ставки рынка практически не изменились: ставка репо «овернайт» снизилась до 13,79% годовых (-44 б.п.), а доходность однодневного валютного свопа зафиксировалась на уровне 8,58% годовых (+9 б.п.). Отметим, что объём торгов вырос до 865,6 млрд тенге в сравнении с показателем в 651,2 млрд тенге на предыдущих торгах (+214,2 млрд).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговая неделя на казахстанском рынке акций стартовала ростом: во вторник индекс KASE вырос до нового исторического рекорда в 5 004,9 пункта (+0,47%). Заметно лучше рынка завершили день акции Kaspi (+3,6%), КазТрансОйла (+1,5%) и Air Astana (+1,2%). Отметим, что спрос на отдельные локальные бумаги может продолжить расти в преддверии дивидендного сезона, реинвестирования дивидендов и повышения целевых цен профессиональными управляющими инвестпортфелем.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США закрылись во вторник небольшим снижением на 0,1-0,4%, продолжив негативную динамику третью сессию подряд. Фиксация прибыли в большей степени происходит ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста. Отметим, что с начала марта S&P 500 прибавляет 2,1% и 9,1% с начала года, Nasdaq вырос на 1,4% в марте и 8,7% с начала года, а Dow вырос на 0,7% и 4,2% соответственно.

Между тем в фокусе внимания текущей укороченной недели (американские биржи будут закрыты в пятницу в связи с пасхальными праздниками) – отчет о доходах и расходах американцев за февраль, включающий ключевой показатель инфляции (PCE), выступление председателя Федрезерва, и т.д.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки во вторник продемонстрировали снижение, опустившись до 85,3 долларов за баррель (-1,7%). Основное давление на котировки могли оказывать данные о сильном росте запасов сырья в США (+9,3 млн баррелей, API). В фокусе внимания нефтетрейдеров – очередная встреча ОПЕК+, которая состоится 3 апреля.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник оказался под умеренным давлением продавцов на фоне снижения цен на нефть. Курс по паре USDRUB по итогам дня вырос до 92,70 рубля за доллар (+0,13%). Давление на рыночный сентимент также могли оказывать ожидания по сокращению экспортных доходов из-за санкций, добровольных сокращений нефтедобычи в рамках ОПЕК+, а также атаки беспилотников на НПЗ. По оценкам аналитиков, нефтеперерабатывающие мощности РФ в результате атак дронов сократились примерно на 400 тыс. б/с.

События в Казахстане:

• Токаев: СУАР играет стратегическую роль в углублении многогранных связей Казахстана с Китаем.
• Президент РК и сенатор США обсудили вопросы безопасности.
• Казахстан договаривается с Украиной, Россией и Европой о безопасности КТК.
• КазМунайГаз и Eni обсудили реализацию совместных проектов в Казахстане.
• Казахстан нарастит поставки урана в США.
• Россия может начать строительство ТЭЦ в Казахстане уже в 2024 году.
• В правила выдачи онлайн-кредитов вносят изменения.
• На льготное кредитование аграриев необходимо 1,5 трлн тенге.

Корпоративные события:

• Катарский инвестор уже провел due diligence Bereke Bank.
• КМГ опубликовал операционные и финансовые результаты за 2023 год.
• Kaspi.kz сообщило об аннулировании листинга ADS и GDR на Лондонской фондовой бирже.
• S&P повысило рейтинг Kaspi Bank по национальной шкале до kzAА-с позитивным прогнозом.
• S&P повысило рейтинг Банка ЦентрКредит по национальной шкале до kzA с позитивным прогнозом.
• S&P повысило рейтинг ForteBank по национальной шкале до kzA с позитивным прогнозом.

Международные события:

• Дипломатическая ссора Израиля и США осложняет ситуацию в Газе.
• Госсекретарь Блинкен обсудил безопасность в Европе с главами МИД стран Балтии.
• МИД Венгрии сообщил, что страна не будет отказываться от контактов с РФ на высшем уровне.
• Украина получит $1,5 млрд от Всемирного банка по программе реформ.
• FT: РФ начала поставлять нефть в КНДР вопреки санкциям ООН.
• Крупнейший инвестфонд предрек мировой «пенсионный кризис».
• Visa и Mastercard в США согласились ограничить комиссии по своим картам для торговли.