15.09.2023
612 просмотров
Сильная макростатистика в США поддерживает ожидания «мягкой посадки» экономики

В то же время проинфляционные данные могут стать причиной дальнейшего роста ставок 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Несмотря на позитивный в целом внешний фон, нацвалюта оставалась во власти продавцов в четверг. По итогам биржевых торгов курс по паре USDKZT закрепился на отметке 466,14 тенге за доллар (+1,49 тенге). При этом объем торгов снизился до 134,2 млн долларов (-62,7 млн). Динамика курса тенге, вероятно, определялась заметным ростом индекса доллара (+0,6%) на фоне выхода позитивной макростатистики по США, а также внутренними факторами, включая спрос на инвалюту со стороны импортеров и внешних заемщиков, а также Нацбанка, пополняющего валютные активы ЕНПФ и КФГД (в совокупности 250-350 млн долларов в сентябре).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких» денег на KASE в четверг продемонстрировала разносторонние изменения при сохраняющемся высоком объеме торгов (1,2 трлн тенге). Доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до уровня 12,01% годовых (+38 б.п.), в то время как средневзвешенная доходность операций репо овернайт зафиксировалась на отметке в 16,94% годовых (-6 б.п.). Между тем в рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка 167 млрд тенге (100% спроса) под 16,5% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК составила 4,5 трлн тенге, увеличившись на ~0,3 трлн из-за роста объема операций прямого РЕПО.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне общерыночного оптимизма индекс KASE показал уверенный рост в четверг, закрывшись на отметке 3 931,51 пункта (+1,1%). Локомотивом указанного роста выступили акции Казатомпрома (+3,1%), Kaspi (+2,8%) и КазТрансОйла (+1,8%). Также отметим, что вчера КМГ были опубликованы результаты деятельности за первое полугодие: несмотря на сильные производственные итоги (рост добычи нефти на 10%, объемов транспортировки – на 6%, переработки – на 4%), финансовые результаты оказались хуже, чем за аналогичный период прошлого года (выручка снизилась на 15%, чистая прибыль – на 37%). Соответственно, на вчерашней сессии акции КМГ (+0,4%) от падения удержал лишь существенный рост нефтяных котировок. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги четверга ростом в пределах 0,8-1,0% на фоне макростатистики, оказавшейся достаточно сильной, чтобы поддержать ожидания «мягкой посадки» американской экономики, но недостаточно проинфляционной, чтобы усилить опасения дальнейшего роста ставок. Розничные продажи в августе выросли больше, чем ожидалось (0,6% к июлю против прогноза повышения на 0,1-0,2%), на фоне роста цен на бензин, а количество заявок на пособие по безработице увеличилось до 220 тыс. против прогноза роста до 225 тыс. Более того, максимальное годовое повышение показали цены производителей США, выросшие на 0,7% относительно предыдущего месяца (при прогнозе роста на 0,4%). Также отметим сильный дебют на Nasdaq разработчика чипов Arm: компания была оценена почти в 60 млрд долларов и ее акции «взлетели» на 25% в первый день торгов.

НЕФТЬ

Цены на нефть в четверг достигли десятимесячных максимумов: по итогам торгов котировки Brent выросли до 94,15 доллара за баррель (+2,5%). Этому могло способствовать сообщение о снижении в Китае резервных требований к банкам в целях ускорения восстановления экономики. Более того, вышедшие сегодня утром данные по промышленному производству и розничным продажам в КНР оказались достаточно благоприятными, что может придать дополнительный импульс росту нефтяных котировок (+0,2% в моменте). Помимо этого, рыночный сентимент могли поддержать надежды на скорое завершение цикла повышения процентных ставок мировыми центробанками. Напомним, что ЕЦБ после вчерашнего повышения дал сигнал о том, что, возможно, оно станет последним.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга пара USDRUB выросла на 1,2% – до 97,34 рубля за доллар. Негативное влияние на рубль, вероятно, оказало обновление санкционного списка США, в который попали целые группы российских компаний из машиностроительного (Трансмашхолдинг, АвтоВАЗ и пр.) и металлургического (ОМК, Русская медная компания и пр.) секторов, банки Ак Барс и Синко-банк, инвестиционное подразделение Альфа-групп (А1) и прочие физические и юридические лица. Что касается сегодняшнего заседания Банка России, то мнения участников российского рынка в отношении его результатов разделились: часть из них ожидает повышения базовой ставки до 13-14%, тогда как остальные прогнозируют ее сохранение на текущем уровне в 12%.

События в Казахстане:

  • Токаев озвучил основные направления сотрудничества стран Центральной Азии.
  • Казахстан готов увеличить поставки по 300 видам товаров в страны Центральной Азии.
  • Кластерные кооперационные проекты имеют огромный потенциал — глава РК.
  • Казахстан и Гонконг будут наращивать торговое сотрудничество.
  • Реализацию инфраструктурных проектов Жамбылской области обсудили в правительстве.
  • Экспортно-кредитное агентство создадут в Казахстане.
  • Расходы на душу населения в Казахстане увеличились на 15,8%.

Корпоративные события:

  • Казахтелеком заработал за I полугодие 2023 года 58,5 млрд тенге.
  • ФНБ Самрук-Қазына стал обладать 79,24 % акций Казахтелеком и 100 % акций Казгеология.
  • КМГ завершил сделку с Лукойлом по совместному каспийскому проекту.
  • КМГ стал обладать 50%-й долей участия в Kalamkas-Khazar Operating.
  • КМГ предоставил отчет о результатах деятельности за первое полугодие 2023 года.
  • Совет директоров ФРП решил разместить 10 000 простых акций общества.

Международные события:

  • Министр ВВС США призвал власти готовиться к возможной войне с Китаем.
  • Источники: встреча Байдена и Зеленского состоится на следующей неделе.
  • Байден: план республиканцев по сокращению федеральных расходов нанесет ущерб экономике.
  • Европарламент призвал Международный уголовный суд выдать ордер на арест Лукашенко.
  • ЕЦБ повысил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов.
  • Генсек ОПЕК предупредил об энергетическом хаосе из-за прогноза по ископаемому топливу.
  • США стали крупнейшим экспортером сжиженного природного газа.
  • Кыргызстан меняет подход к водной политике из-за дефицита воды в регионе.
последние новости
24.05.2024
Тенге сдаёт позиции на фоне прохождения основных обменных операций для выплат квартального налогового периода
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:33 ALA) торгуется на уровне 443 тенге за доллар
23.05.2024
«Выше и дольше»: фондовые индексы США снижаются после выхода протокола Федрезерва
Представители Федрезерва считают, что замедление инфляции займет больше времени, чем предполагалось ранее
22.05.2024
Ассоциация финансистов в честь своего 25-летия провела Форум в Алматы
21 мая в южной столице Казахстана состоялся Форум «ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР КАЗАХСТАНА: 25 ЛЕТ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ВЫЗОВОВ», в котором приняли участие все профессиональные участники отечественного финансового рынка.
22.05.2024
Отчётность Nvidia может играть определяющую роль для риск-аппетита инвесторов в среду
Акции кампании в текущем году выросли почти на 93%
21.05.2024
Подготовка к налоговым выплатам оказывает поддержку тенге и рублю
Казахстанские и российские экспортеры активно конвертируют инвалюту для уплаты налогов
20.05.2024
Власти КНР выделяют 42 млрд долларов на поддержку рынка недвижимости
Проблемы на рынке недвижимости были вызваны избыточным строительством и перекредитованностью застройщиков