Qualcomm отчитался об увеличении чистой прибыли на 37%, Mastercard – на 27%, Amazon – более чем в 3 раза

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На первых валютных торгах мая количественные параметры спроса на инвалюту заметно превосходили ее предложение. На этом фоне пара USDKZT выросла до отметки 443,37 тенге за доллар (+1,32 тенге). При этом объем торгов оставался повышенным – 291,9 млн долларов против среднесуточного значения с начала года в 203,9 млн. Подобная динамика могла быть связана с активизацией приобретения инвалюты казахстанскими компаниями (оплата импортных контрактов, погашение/обслуживание внешнего долга) и населением (турпоездки на длинных майских выходных) на фоне ее привлекательного обменного курса.

Между тем инфляция в Казахстане по итогам апреля замедлилась до 8,7% (9,1% месяцем ранее) в годовом, и до 0,6% (0,7% в марте) в месячном выражении. При этом цены на продовольственные и непродовольственные товары выросли на 6,3% и 7,6%, соответственно, тогда как цены на платные услуги увеличились на 13,5%. Отметим, что снижение инфляции происходит в соответствии с прогнозом Нацбанка (7,5-9,5% по итогам 2024 года), что оставляет «окно» для дальнейшего снижения регулятором базовой ставки.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали заметное снижение: доходность TONIA упала до 13,72% (-51 б.п.), SWAP_1D – до 10,07% (-53 б.п.). Объем торгов остался вблизи показателя предыдущих торгов и составил 841,3 млрд тенге (+36,6 млрд). В то же время изъятие Нацбанком ликвидности посредством недельных депозитов в четверг составило 647 млрд тенге (100% спроса) c доходностью 14,75% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК зафиксировалась вблизи отметки в 5,2 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга индекс KASE показал уверенный рост – до 5 064,7 пункта (+1,1%). При этом в «зеленой зоне» закрылись акции всех компаний представительского списка. Лидерами роста вновь выступили Эйр Астана (+3,3%) и Kcell (+3,1%). Из корпоративных событий можно отметить объявление КМГ о проведении ГОСА: 28 мая акционеры примут решение о распределении чистого дохода компании за 2023 год. Также на сегодняшних торгах повышенным спросом со стороны локальных инвесторов могут пользоваться акции Казатомпрома. Несмотря на противоречивые операционные результаты за первый квартал 2024 года (объем производства вырос на 10%, объем продаж упал на 55%), бумаги национальной урановой компании могут получить поддержку от новостей о запрете в США импорта урана из РФ, после которых цены на него превысили 90 долларов за фунт.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги четверга ростом в диапазоне 0,9-1,5%. Ожидаемое решение Федрезерва успокоило участников рынков, которые обратили внимание на сильную корпоративную отчетность крупных американских компаний за 1-й квартал 2024 года: производитель полупроводников Qualcomm увеличил чистую прибыль на 37%, Mastercard – на 27%, Amazon – более чем в 3 раза. Что касается макростатистики, то производительность труда в США повысилась на 0,3% относительно предыдущего квартала, тогда как стоимость рабочей силы выросла на 4,7%. При этом аналитики ожидали роста первого показатели на 0,8% и повышения второго лишь на 3,3%. Отметим, что стоимость рабочей силы в США является ключевым фактором усиления инфляции и может рассматриваться Федрезервом как признак необходимости удерживать высокие ставки более длительное время.

НЕФТЬ

После резкого падения в среду нефтяные котировки продемонстрировали некоторые признаки восстановления на вчерашней сессии, зафиксировавшись на отметке 83,7 долларов за баррель (+0,3%). Помимо ситуации на Ближнем Востоке нефтетрейдеры, вероятно, оценивают возможность продления сокращения добычи странами ОПЕК+ по итогам встречи 1 июня. Также спрос на нефть может поддержать США, планирующее пополнять стратегические запасы нефти при снижении цены ниже 79 долларов за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB снизился до отметки 92,05 рубля за доллар (-1,1%). Подобная динамика, вероятно, объяснялась тем, что после длинных выходных вчера проходил единый день уплаты налогов в бюджет. Между тем аналитики ожидают некоторого ослабления рубля в начале месяца. Это связано с текущими особенностями внешней торговли РФ: из-за санкций компании вынуждены осуществлять предоплату импорта, тогда как платежи за экспорт проводятся с задержкой. Соответственно, без поддержки конвертирующих инвалюту в преддверии очередного налогового периода экспортеров в ближайшие две недели рубль может демонстрировать признаки ослабления.

События в Казахстане:

• В первом квартале в бюджет Казахстана поступило 4,5 трлн тенге – Минфин.
• Международный финансовый центр помог привлечь в страну инвестиции на сумму более $11 млрд.
• Сенат ратифицировал протокол о транзите российской нефти в Китай через Казахстан.
• В мае из Нацфонда планируют продать до $850 млн.
• Правительство планирует внести поправки в правила продажи объектов приватизации.
• Регулятор смягчит требования к банкам ради роста кредитования бизнеса.
• Данные казахстанцев планируют использовать для обучения ИИ.
• Годовая инфляция по итогам апреля составила 8,7%.

Корпоративные события:

• Казахтелеком может продать свою долю в Kcell частному инвестору.
• БЦК опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 г.
• МФО Bravo Business опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2023 г.
• Казатомпром опубликовал операционные результаты деятельности за первый квартал 2024 года.
• ASTEL выплатило дивиденды за 4 кв. 2023 г. и прошлые периоды до 2021 г.
• Акционеры Сентрас Секьюритиз решили не выплачивать дивиденды за 2023 г.
• Изменен состав правления Казатомпрома.

Международные события:

• США увидели угрозу в китайских плавучих АЭС.
• Белый дом: РФ поставляет в КНДР нефтепродукты в нарушение лимита ООН.
• ЕС: закон об «иностранных агентах» станет препятствием для вступления Грузии в ЕС.
• Турция полностью прекратила торговые отношения с Израилем.
• Россию не пригласили на мирный саммит в Швейцарию.
• Эксперты Reuters рассказали о возможных мерах России в ответ на конфискацию активов.
• Доходы Euroclear от российских активов составили почти €1,6 млрд за первый квартал.
• Инфляция в Турции побила новые антирекорды.