Актуальные опросы американцев свидетельствуют о неустойчивости инфляционных процессов в США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта открыла текущую неделю ослаблением: по итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке 440,97 тенге за доллар (+1,54 тенге). При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным, составляя 289,1 млн долларов при среднегодовых значениях в 209,0 млн. Учитывая, что внешний фон складывался достаточно благоприятным для тенге (рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара), подобная динамика в большей степени определялась внутренними факторами. При этом повышение спроса на инвалюту могло быть связано с возможностью участников локального рынка использовать текущий привлекательный курс нацвалюты для различных целей, в том числе, казахстанскими компаниями – для оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешнего долга, населением – в рамках подготовки к сезону отпусков, а также Нацбанком – в целях пополнения валютных активов ЕНПФ.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю слабыми разнонаправленными колебаниями: TONIA снизилась на 7 б.п., до 13,58%, тогда как SWAP вырос на 11 б.п., до 8,97%. При этом торговая активность сохраняется пониженной – объем торгов составил 612,9 млрд тенге (+6,2 млрд). В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 533 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, годовая доходность – 14,75%). Открытая позиция НБРК удерживается у отметки ~5,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника заметно снизился, закрывшись на отметке 5 029,56 пункта (-0,7%). Основным драйвером снижения выступили акции Народного Банка (-7,2%), что, вероятно, было связано с традиционным дивидендным гэпом. Напомним, что 15 мая состоится фиксация реестра акционеров банка, которым будут выплачены дивиденды по итогам 2023 года (25,43 тенге на одну простую акцию). При этом проводимые в режиме Т+2 расчеты позволили инвесторам продавать акции уже со вчерашнего дня, оставаясь при этом в реестре акционеров.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленной динамикой: S&P и Dow снизились на 0,02% и 0,2%, соответственно, тогда как Nasdaq прибавил 0,3%. Слабая волатильность может быть связана с тем, что инвесторы находятся в ожидании данных по инфляции в США, которые будут опубликованы завтра, так как эта информация может помочь определить дальнейшую траекторию монетарной политики Федрезерва. Отметим, что вице-председатель регулятора Филип Джефферсон вчера заявил, что будет поддерживать сохранение процентных ставок на текущих уровнях до тех пор, пока замедление инфляции не станет очевидным.

Между тем исследование ФРБ Нью-Йорка показало, что инфляционные ожидания американцев повысились в апреле до 3,3% против мартовских 3,0%. В совокупности с отчетом Мичиганского университета, показавшего в пятницу, что настроения американских потребителей упали до полугодовых минимумов в мае, это может свидетельствовать о неустойчивости инфляционных процессов в США.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки начали неделю ростом: цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 83,4 доллара за баррель (+0,8%). Нефтетрейдеры, вероятно, наблюдали за лесными пожарами в западной Канаде, которые могут нарушить поставки нефти. Несмотря на то, что пока неизвестно о сбоях в работе нефтедобывающих компаний, производственная мощность Канады в 3,3 млн баррелей в день с большой вероятностью пострадает. Также нефтяные котировки поддерживают перспективы улучшения спроса на сырье со стороны США и Китая: согласно прогнозам американских аналитиков, количество поездок в длинные выходные (25-27 мая) вырастут до максимумов 2000 года, в то время как Минфин КНР в эту пятницу продаст 30-летние бонды на сумму 40 млрд юаней для очередного стимулирования экономической активности.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На валютных торгах понедельника курс по паре USDRUB снизился до отметки 91,35 рубля за доллар (-1,0%). Поддержку российской валюте могло оказывать снижение политических рисков после формирования нового состава правительства, а также данные о состоянии бюджета РФ. По предварительной оценке Минфина, федеральный бюджет в январе-апреле сложился с дефицитом 1,5 трлн рублей или 0,8% ВВП (дефицит 3,0 трлн рублей или 1,8% ВВП годом ранее). При этом доходы бюджета выросли на 50,1%, расходы – на 21,5%. Основной причиной увеличения поступлений является рост нефтегазовых доходов (на 82,2%) за счет повышения цен на российскую нефть, а также единовременной доплаты по НДПИ на нефть за 4кв2023г. после внесения соответствующих изменений в налоговое законодательство.

События в Казахстане:

• Президент принял министра культуры и информации.
• За пять лет на изучение недр государство направило более 50 млрд тенге.
• Казахстан в апреле превысил квоту ОПЕК+ – S&P.
• Фонд «Даму»: более 2 тысяч проектов введено в Казахстане с 2023 года.
• Меры по прогнозированию и предупреждению паводков усилят в Казахстане.
• Казахстан получит из Узбекистана 992 млн кубометров воды для полива.
• В Минтранспорте затеяли масштабный ремонт казахстанских дорог.
• По жилищной программе Наурыз поступило свыше 17 тысяч заявок.

Корпоративные события:

• Галимжан Есенов выкупает акции Jusan Bank у миноритариев.
• Bank RBK опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КазАгроФинанс опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Жаикмунай опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КазТрансГаз Аймак опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Батыс транзит опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

• Байден подписал закон о запрете на импорт урана из России.
• Reuters: Блинкен прибыл в Киев для обсуждения помощи Украине со стороны США.
• ЕС разработал обязательства по долгосрочной поддержке безопасности Украины.
• CNN: Израиль подготовил войска и может начать операцию в Рафахе в ближайшие дни.
• Макрон заявил о готовности к поглощению банков Франции конкурентами из ЕС.
• Китай может помочь Ираку избавиться от газовой зависимости от Ирана.
• Киберугрозы для бизнеса в 2023 году выросли – опрос WSJ.