Вчера цены на нефть снизились на 3,4% до 2,95 долларов за фунт на COMEX 

Девальвационная динамика тенге продолжилась во вторник. По итогам вчерашних торгов курс доллара на KASE составил 332,99 тенге за доллар (+24 тиын), вернувшись к уровню начала ноября. При этом объем торгов по паре USDKZT составил 103,2 млн долларов США, что на 63,5 млн долларов меньше уровня предыдущих торгов. Тенге также ослаб к рублю – курс по паре RUBKZT достиг отметки 5,69 тенге за рубль (+3 тиын).

По итогам утренней сессии KASE курс по паре USDKZT составил 333,23 тенге за доллар,  что на 24  тиын выше закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке страны показали несущественную понижательную динамику (TONIA 9,27%, SWAP 9,37%), снова консолидировавшись вблизи нижней границы базовой ставки. Вчера НБРК снова разместил достаточно большой объем недельных нот на 250,0 млрд тенге под 9,251% годовых, при этом удовлетворив спрос со стороны рынка только на 65,7% (380,43 млрд тенге). Открытая позиция по операциям НБРК продолжила рост и на данный момент находится вблизи 3,2 трлн тенге задолженности перед рынком. В то же время объем нот в обращении сократился до 2,7 трлн тенге.

Диаграмма 2. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

После значительного роста в понедельник фондовый рынок показал несущественный рост: индекс KASE достиг отметки 2 107,52 пунктов (+0,04%). При этом объем сделок с акциями снизился относительно предыдущего торгового дня на 29,4% и составил 95,5 млн тенге. В составе индекса подорожали акции Народного Банка (+1,88%) и Казахтелеком (+3,0%), а акции РД КМГ не изменились в цене. Напоминаем, в понедельник акции РД КМГ выросли на 16% после объявления о планируемой отмене листинга ГДР на лондонской бирже и листинга на Казахстанской фондовой бирже. При этом в сообщении не было указано относительно привилегированных акций компании. Ранее миноритарии компании отправили письмо в НК КМГ, Самрук-Казына и РД КМГ с несогласием по цене выкупа бумаг компании, посчитав ее несправедливо малой.  Также хотим отметить, что акции KAZ Minerals PLC вчера снизились на 2,92% на фоне падения цен на медь на мировых рынках.

Диаграмма 3. Акции KAZ Minerals PLC:

Источник: KASE

Фьючерс на индекс доллара дорожал во вторник до 93,27 пунктов (+0,14%). Доллар растет после принятия налоговой реформы Сенатом США, но инвесторы все еще беспокоятся, что ее подписание может затянуться. Следующий шаг перед подписанием, Д.Трамп хочет подписать реформу до конца года, согласование версий Палаты представителей и Сената и, хотя между ними есть существенные отличия, лидеры обеих палат твердо намерены добиться согласия в ближайшее время. При этом основным событием для доллара на этой неделе будет пятничный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе. Так как до декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) осталось всего четыре рабочих дня (12.12-13.12), этот отчет может существенно повлиять на рыночные ожидания. Между тем на фоне опубликованных во вторник статданных об ослаблении темпов роста активности в сфере услуг американские фондовые индексы вчера снизились на 0,2-0,5%, а доходность 10-летних гособлигаций опустилась до 2,36% годовых (-0,67%). Ранее после принятия налоговой реформы доходность гособлигаций показала заметный рост и превысила отметку 2,41% годовых.

Тем временем банковский комитет Сената США вчера выступил за назначение Джерома Пауэлла новым председателем ФРС, сообщает агентство Bloomberg. Единственным членом комитета, проголосовавшим против, стала представительница Демократической партии Элизабет Уоррен. По ее мнению, Дж.Пауэлл может попытаться отменить ряд положений в сфере регулирования банковской сферы, введенных после последнего финансового кризиса. Пауэлл вступит в должность в феврале следующего года, после истечения срока полномочий нынешнего главы ФРС Дж. Йеллен. Ожидается, что Дж.Пауэлл продолжит политику осторожной отмены стимулирующих мер, то есть будет медленно повышать процентную ставку и сокращать баланс Федрезерва (~4,5 трлн долларов).

Российский рубль немного укрепился к доллару США на вчерашних торгах на ММВБ. Курс по паре USDRUB к концу дня составил 58,80 рублей за доллар (-0,16%). Сегодня Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ, предложив бумаги на 25 млрд рублей. Так, вчерашнее укрепление рубля может быть частично связано с продажей валюты под приобретение ОФЗ и под уплату налогов. Основные декабрьские налоговые выплаты приходятся на последнюю неделю декабря, когда вероятнее всего рынок будет менее активным. Тем временем, стало известно, что Минфин РФ в декабре направит 203,9 млрд рублей на покупку валюты (12,7 млрд рублей ежедневно) по сравнению с 122,8 млрд рублей в ноябре. Обьем покупок валюты в декабре рекордный с момента начала интервенций Минфина в феврале 2017 года. Однако рынок вяло отреагировал на эту новость, что может говорить о том, что увеличение объема таких операций ожидалось рынком и было заранее учтено в котировках.

Фьючерсы на нефть сорта Brent во вторник подросли на 0,38% до 62,69 долларов за баррель, а контракты на нефть WTI торговались у отметки 57,45 долларов за баррель, на 0,03% ниже предыдущего закрытия. Вчера американский инвестбанк Goldman Sachs повысил собственный прогноз по цене на нефть в 2018 году - для марки Brent с 58 до 62 долларов за баррель, для марки WTI - с 55 до 57,5 долларов за баррель. Инвестбанк объясняет это недавним решением стран ОПЕК продлить договор о сокращении добычи сырья. При этом одним из главных противовесов усилиям ОПЕК+ остаётся наращивание производства сырья в США. В фокусе внимания - данные о недельных запасах нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API) и Управления энергетической информации (EIA) Министерства энергетики США. 

Цены на металлы заметно снизились во вторник. В частности, стоимость золота снизилась на 0,71% до 1 268,6 долларов за унцию. Инвесторы предпочли рисковые активы после того, как Сенат США одобрил налоговую реформу.  Также колебания котировок вероятно связаны с уверенностью рынка в повышении процентной ставки ФРС на следующем заседании, которое состоится 12-13 декабря. Тем временем, медь подешевела на 3,4% за вчерашний торговый день до 2,95 долларов за фунт, что является минимумом за последние десять недель. Опасения о возможном снижении спроса на медь со стороны Китая заставляют инвесторов продавать этот актив.

Диаграмма 4. Цены на медь:

Источник: Bloomberg

События в Казахстане:

• Назарбаев подписал закон об упрощении бюджетных процедур.
• Сагинтаев встретился с представителями крупнейших фондовых бирж Китая и США.
• Кыргызстан отзывает жалобы на Казахстан в ЕАЭС и ВТО.
• Всемирный банк рекомендует Казахстану быть более дерзким.
• Промпредприятия показывают самый резкий рост производства за 6 лет.
• Минэнерго прогнозирует подорожание бензина в новом году.
• Банковские услуги всегда будут нужны, но банки – необязательно – эксперт.
• При исполнении программы «Нұрлы жол» допущены нарушения на 34,3 млрд тенге.
• Госуслуги для инвесторов будут предоставлять на английском языке.

Корпоративные события:

• АО "Банк Астаны" сообщило о планируемом публичном размещении своих акций (SPO) на Московской бирже.
• Что хочет сделать с Казкомом Умут Шаяхметова.
• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решении Совета директоров об осуществлении шестого выпуска облигаций в пределах четвертой облигационной программы банка и утверждении условий выпуска.
• Казатомпром объявил о сокращении на 20% добычи урана.
• Жаикмунай: рост выручки от продаж на внутреннем рынке страны составил 56,1%.

Международные события:

• Читатели журнала Time назвали "Человека года".
• Россия рассказала о начале новой холодной войны с США.
• Очередной минимум годовой инфляции в РФ не добавит ЦБР решительности.
• Спецпрокурор США запросил у Deutsche Bank данные о счетах Трампа – источник.
• Эрдоган: Турция не позволит создать "террористическое государство" курдов.
• Al Jazeera: Эрдоган указал Трампу на красную линию для мусульман — это Иерусалим.
• Саудовская Аравия надеется, что США не признают Иерусалим столицей Израиля.
• Саакашвили задержали в Киеве. Но его отбили сторонники и увели к Раде.
• Угроза новых санкций вынуждает элиты думать о возвращении денег в Россию.
• Сборную России отстранили от зимней Олимпиады-2018.
• "Голос Америки" и радио "Свобода" объявили в России иностранными агентами.
• Apple договорилась с Ирландией о $13 млрд.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz