Снижение кредитного рейтинга США запустило волну распродаж на рынках

03.08.2023

584 просмотров

Фондовые индексы США в среду потеряли в пределах 1,0-2,2%, рынок нефти – 2,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в среду продемонстрировала дальнейшее укрепление к доллару, несмотря на преимущественно негативный внешний фон. По итогам торгов курс по паре USDKZT закрылся на уровне 443,75 тенге за доллар (-1,19 тенге) при высоком объёме торгов в 199,6 млн долларов (+36,8 млн). Рост предложения инвалюты на внутреннем рынке мог быть обусловлен операциями НБРК (продажа инвалюты из Нацфонда) и КГС (обязательная продажа 30% выручки), продолжающимся притоком вложений нерезидентов в ГЦБ (+400 млн долларов с н.г.), а также подготовкой к квартальному налоговому периоду.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:18 ALA) торгуется на уровне 444,3 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких» денег на KASE в среду продемонстрировала разностороннюю динамику. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT упала до 13,0% годовых (-100 б.п.), тогда как доходность операций репо овернайт выросла до отметки 16,93% годовых (+10 б.п.). Тем временем НБРК продолжает активно использовать инструменты по изъятию тенговой ликвидности, что сдерживает ее переток на валютный рынок. Так, на депозитном аукционе было привлечено 214 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. На этом фоне открытая позиция Нацбанка продолжает сохраняться вблизи 4,6 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день среды на казахстанском рынке акций завершился околонулевым изменением – по итогам дня индекс KASE сохранился на отметке 3 708 пунктов (+0,02%). Изменения в инструментах индекса также носили слабовыраженный характер – менее 0,7%. Очевидно, что инвесторы не проявляли активных действий, что может быть обусловлено ухудшением аппетита к риску на мировых рынках капитала, а также заметным ростом индекса с начала года (+14%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги среды довольно значимым падением на 1,0-2,2% на фоне снижения кредитного рейтинга США. Отметим, Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг США до «АА+» с наивысшего рейтинга «ААА» из-за ожидаемого ухудшения фискальных показателей в ближайшие три года, высокой долговой нагрузки, сохранения угрозы рецессии и роста базовой ставки Федрезерва. Кроме того, проинфляционными вышли данные ADP по росту занятости в частном секторе (выросла на 324 тысячи при прогнозе в 189 тысяч), что может привести к необходимости поддержания высоких ставок на более длительный период относительно ожиданий рынка.

Сегодня в фокусе внимания отчетность – Apple, Amazon, и т.д. Отметим, что почти 350 компаний, входящих в индекс S&P 500, уже опубликовали свои квартальные финрезультаты и более 81% из них превысили прогнозы аналитиков по прибыли.

НЕФТЬ

Рынок нефти оставался под давлением в среду на фоне общерыночного бегства от риска. В среду цена барреля марки Brent упала на 2,5% – до 82,8 доллара. Падение происходило несмотря на резкое снижение запасов сырья в США (-17,1 млн баррелей), что может свидетельствовать о назревшей коррекции после недавнего ралли. Между тем в пятницу, 4 июля, пройдёт встреча министров ОПЕК+, от которой рынки ожидают продления добровольного сокращения добычи сырья Саудовской Аравией.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне падения цен на нефть, растущего импорта и продолжающегося оттока капитала российский рубль показал ослабление в среду. По итогам дня курс USDRUB вырос на 2,0% – до 94,16 рубля за доллар впервые с 28 марта 2022 года. Между тем рост потребительских цен в РФ с 25 по 31 июля замедлился впервые за полтора месяца до 0,13% с 0,23% в предыдущий недельный период. Однако годовой показатель ИПЦ к 31 июля увеличился до 4,42% с отметки 4,2%, зафиксированной неделей ранее.

События в Казахстане:

Смаилов провел заседание Инвестиционного штаба.
В первом полугодии на Тенгизском месторождении добыто 14,9 млн тонн сырой нефти.
Прогнозы по цене на пшеницу озвучили в Зерновом союзе Казахстана.
Аналитики улучшили прогноз по росту экономики Казахстана.
Инвестиции нерезидентов в облигации Минфина Казахстана выросли до исторического максимума.
МСХ: страхование посевов позволяет минимизировать потери от засухи.

Корпоративные события:

Moody's подтвердило рейтинги Аграрной кредитной корпорации с позитивным прогнозом.
Fitch подтвердило рейтинги ForteLeasing со стабильным прогнозом.
Жаикмунай сообщил о назначении корпоративного брокера NOSTRUM OIL & GAS PLC.
Жаикмунай сообщил о начале реализации программы поисково-оценочных работ на группе месторождений «Степной леопард».
Каспий нефть выплатит дивиденды по простым акциям KZ1C00000694 (KSNF) за 2022 год и первый квартал 2023 года.
КЖК выплатит дивиденды по простым акциям KZ1C00000637 (KZIK) за 2022 год.

Международные события:

США пригласили нового министра иностранных дел Китая в Вашингтон.
Сенаторы США предлагают более $1,8 млрд на восстановление энергетического сектора Украины.
Румыния обвинила Россию в военных преступлениях из-за обстрелов Измаила.
Moody's предупредило о риске дефолта Нигера из-за санкций.
Азиатские рынки упали после решения Fitch понизить рейтинг США.
Глобальный спрос на золото поддерживался в первом полугодии за счет активных покупок центробанков.
«Ведомости»: Минфин может отступить от бюджетного правила из-за падения рубля.