03.08.2023
584 просмотров
Снижение кредитного рейтинга США запустило волну распродаж на рынках

Фондовые индексы США в среду потеряли в пределах 1,0-2,2%, рынок нефти – 2,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в среду продемонстрировала дальнейшее укрепление к доллару, несмотря на преимущественно негативный внешний фон. По итогам торгов курс по паре USDKZT закрылся на уровне 443,75 тенге за доллар (-1,19 тенге) при высоком объёме торгов в 199,6 млн долларов (+36,8 млн). Рост предложения инвалюты на внутреннем рынке мог быть обусловлен операциями НБРК (продажа инвалюты из Нацфонда) и КГС (обязательная продажа 30% выручки), продолжающимся притоком вложений нерезидентов в ГЦБ (+400 млн долларов с н.г.), а также подготовкой к квартальному налоговому периоду.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:18 ALA) торгуется на уровне 444,3 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких» денег на KASE в среду продемонстрировала разностороннюю динамику. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT упала до 13,0% годовых (-100 б.п.), тогда как доходность операций репо овернайт выросла до отметки 16,93% годовых (+10 б.п.). Тем временем НБРК продолжает активно использовать инструменты по изъятию тенговой ликвидности, что сдерживает ее переток на валютный рынок. Так, на депозитном аукционе было привлечено 214 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. На этом фоне открытая позиция Нацбанка продолжает сохраняться вблизи 4,6 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.  

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день среды на казахстанском рынке акций завершился околонулевым изменением – по итогам дня индекс KASE сохранился на отметке 3 708 пунктов (+0,02%). Изменения в инструментах индекса также носили слабовыраженный характер – менее 0,7%. Очевидно, что инвесторы не проявляли активных действий, что может быть обусловлено ухудшением аппетита к риску на мировых рынках капитала, а также заметным ростом индекса с начала года (+14%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги среды довольно значимым падением на 1,0-2,2% на фоне снижения кредитного рейтинга США. Отметим, Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг США до «АА+» с наивысшего рейтинга «ААА» из-за ожидаемого ухудшения фискальных показателей в ближайшие три года, высокой долговой нагрузки, сохранения угрозы рецессии и роста базовой ставки Федрезерва. Кроме того, проинфляционными вышли данные ADP по росту занятости в частном секторе (выросла на 324 тысячи при прогнозе в 189 тысяч), что может привести к необходимости поддержания высоких ставок на более длительный период относительно ожиданий рынка.

Сегодня в фокусе внимания отчетность – Apple, Amazon, и т.д. Отметим, что почти 350 компаний, входящих в индекс S&P 500, уже опубликовали свои квартальные финрезультаты и более 81% из них превысили прогнозы аналитиков по прибыли.

НЕФТЬ

Рынок нефти оставался под давлением в среду на фоне общерыночного бегства от риска. В среду цена барреля марки Brent упала на 2,5% – до 82,8 доллара. Падение происходило несмотря на резкое снижение запасов сырья в США (-17,1 млн баррелей), что может свидетельствовать о назревшей коррекции после недавнего ралли. Между тем в пятницу, 4 июля, пройдёт встреча министров ОПЕК+, от которой рынки ожидают продления добровольного сокращения добычи сырья Саудовской Аравией.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне падения цен на нефть, растущего импорта и продолжающегося оттока капитала российский рубль показал ослабление в среду. По итогам дня курс USDRUB вырос на 2,0% – до 94,16 рубля за доллар впервые с 28 марта 2022 года. Между тем рост потребительских цен в РФ с 25 по 31 июля замедлился впервые за полтора месяца до 0,13% с 0,23% в предыдущий недельный период. Однако годовой показатель ИПЦ к 31 июля увеличился до 4,42% с отметки 4,2%, зафиксированной неделей ранее.

События в Казахстане:

  • Смаилов провел заседание Инвестиционного штаба.
  • В первом полугодии на Тенгизском месторождении добыто 14,9 млн тонн сырой нефти.
  • Прогнозы по цене на пшеницу озвучили в Зерновом союзе Казахстана.
  • Аналитики улучшили прогноз по росту экономики Казахстана.
  • Инвестиции нерезидентов в облигации Минфина Казахстана выросли до исторического максимума.
  • МСХ: страхование посевов позволяет минимизировать потери от засухи.

Корпоративные события:

  • Moody's подтвердило рейтинги Аграрной кредитной корпорации с позитивным прогнозом.
  • Fitch подтвердило рейтинги ForteLeasing со стабильным прогнозом.
  • Жаикмунай сообщил о назначении корпоративного брокера NOSTRUM OIL & GAS PLC.
  • Жаикмунай сообщил о начале реализации программы поисково-оценочных работ на группе месторождений «Степной леопард».
  • Каспий нефть выплатит дивиденды по простым акциям KZ1C00000694 (KSNF) за 2022 год и первый квартал 2023 года.
  • КЖК выплатит дивиденды по простым акциям KZ1C00000637 (KZIK) за 2022 год.

Международные события:

  • США пригласили нового министра иностранных дел Китая в Вашингтон.
  • Сенаторы США предлагают более $1,8 млрд на восстановление энергетического сектора Украины.
  • Румыния обвинила Россию в военных преступлениях из-за обстрелов Измаила.
  • Moody's предупредило о риске дефолта Нигера из-за санкций.
  • Азиатские рынки упали после решения Fitch понизить рейтинг США.
  • Глобальный спрос на золото поддерживался в первом полугодии за счет активных покупок центробанков.
  • «Ведомости»: Минфин может отступить от бюджетного правила из-за падения рубля.
последние новости
05.06.2025
Сегодня в фокусе внимания дня – решение по базовой ставке НБРК
По результатам июньского опроса АФК, 79% опрошенных экспертов ожидают сохранения базовой ставки на сегодняшнем заседании НБРК
04.06.2025
Дивидендный сезон за 2024 год завершился с утверждением выплат КМГ
7 из 10 входящих в индекс KASE компаний объявили о выплате дивидендов
03.06.2025
Ставка, инфляция и курс: умеренный оптимизм в ожиданиях экспертов
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июне 2025 года.
03.06.2025
Замедление ИПЦ третий месяц подряд повышает вероятность сохранения базовой ставки
Помимо решения по процентной ставке, Нацбанк представит обновленные макропрогнозы, которые станут основой для корректировки траектории ДКП во втором полугодии
02.06.2025
Сегодня в фокусе внимания дня – публикация данных об инфляции и объёмах конвертации трансфертов из Нацфонда
Данные по ИПЦ могут сыграть определяющее влияние на предстоящее решение НБРК по базовой ставке
30.05.2025
Корпоративное кредитование: малый бизнес активен, инвестиционные кредиты в стагнации
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор кредитования субъектов предпринимательства за 1 квартал 2025 года.