Мнения экспертов финрынка разделились практически поровну

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в четверг осталась под давлением продавцов: по итогам биржевых торгов курс по паре USDKZT вырос до отметки 461,73 тенге за доллар (+2,36 тенге). При этом торговая активность на рынке повысилась: совокупный объем торгов составил 198,9 млн долларов (+53,1 млн). Ослабление нацвалюты могло происходить под влиянием внешних факторов, включая волатильность нефтяных котировок, рост индекса доллара (+0,7%) и снижение мирового спроса на рисковые активы.

Также спрос на инвалюту мог увеличиться на ожиданиях участников локального рынка относительно дальнейшего ослабления тенге — в случае, если Нацбанк сегодня решит снизить ставку. Напомним, что мнения экспертов финрынка, собранные в рамках августовского опроса АФК, разделились почти поровну: 56% опрошенных ожидают снижения ставки до 16,25%, тогда как 44% прогнозируют ее сохранение на отметке 16,75%.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в четверг продемонстрировали восходящую динамику при заметном росте объема торгов – до 1,2 трлн тенге (+0,3 трлн). При этом если TONIA увеличилась лишь на 9 б.п., до 17,27%, то SWAP-1D вырос сразу на 84 б.п., до 13,31%. В то же время в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности на депозитах в Нацбанке было размещено 143 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК после роста в середине августа (до 5 трлн тенге) вновь вернулась к отметке в 4,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE продолжил рост, закрывшись на отметке 3 793,94 пункта (+0,5%). В структуре индекса шесть из девяти инструментов закрылись в «зеленой» зоне. При этом наибольший рост наблюдался в акциях Казатомпрома (+1,3%) и Kaspi (+1,1%). Отметим, что долевые бумаги национальной атомной компании уверенно восстанавливаются после дивидендного гэпа, прибавив с конца июля около 9%. Среди корпоративных новостей можно отметить, что агентство S&P сохранило рейтинговые оценки Freedom Holding и его дочерних организаций на уровнях «B-» и «В/В», соответственно, с прогнозом «Стабильный», но поместило рейтинги в Credit Watch Negative.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг снизились в пределах 1,1-1,9% в преддверии выступления главы Федрезера Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Вышедшие вчера макроданные показали, что рынок труда в США остается достаточно сильным: по итогам прошлой недели количество заявок на пособие по безработице снизилось на 10 тыс. при прогнозе роста на 1 тыс. На этом фоне вероятность того, что речь Пауэлла получится «ястребиной», заметно усилилась. Беспокойство о дальнейшем росте ставок не смогли снизить даже рекордные показатели Nvidia: производство чипов для технологий искусственного интеллекта позволило компании увеличить выручку вдвое и чистую прибыль почти в 10 раз по итогам второго финквартала.

НЕФТЬ

По итогам торгов четверга котировки Brent практически не изменились (-0,02%), оставшись на отметке 83,2 доллара за баррель. Баланс спроса и предложения на нефтяном рынке мог сформироваться на фоне новостей из Европы, Ирана и Венесуэлы. С одной стороны, голландская компания Insights Global сообщила о сокращении запасов нефтепродуктов в хранилищах ключевого европейского узла Амстердам-Роттердам-Антверпен на 3% только за прошедшую неделю. С другой – власти Ирана и Венесуэлы обещают в ближайшее время увеличить добычу нефти на фоне ослабления санкций со стороны США.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на приближение пика налогового периода, курс USDRUB в четверг вырос на 0,6% – до 94,9 рубля за доллар. Очевидно, что поступающая на российский валютный рынок экспортная выручка, включая обещанные крупными экспортерами дополнительные объемы, не покрывает имеющийся спрос на инвалюту со стороны импортеров, выводящих капитал нерезидентов, а также населения в период отпусков. Помимо этого на вчерашних торгах некоторое давление на рубль могло оказать беспокойство участников рынка по поводу внутриполитической ситуации в РФ (крушение самолета с руководством ЧВК «Вагнер»).

События в Казахстане:

• Казахстан хотел бы внести свой вклад в развитие потенциала БРИКС — Токаев.
• Народы и бизнес стран ЕАЭС должны ощущать конкретную пользу от интеграции — премьер.
• Казахстан заинтересован в дальнейшем развитии проектов с Исламским банком развития.
• Дефицит бюджета в 2024 году может достигнуть 3,5 трлн тенге.
• Минфин разработал правила использования незаконно выведенных из Казахстана активов.
• Новый Налоговый кодекс будет стабильным и простым — МНЭ.
• Минимальные пенсии могут увеличиться в 2024 году — Минфин.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz направил на дивиденды две трети квартальной прибыли.
• S&P подтвердило рейтинги Freedom Holding Corp. и его дочерних компаний со стабильным прогнозом.
• Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Сейф-Ломбард на уровне B- со стабильным прогнозом.
• AM Best подтвердило рейтинг страховой компании Евразия на уровне B++.
• Форпост сообщает о дополнительном размещении облигаций методом открытых торгов.

Международные события:

• CША заявили о продолжении блокировки активов России до возмещения ущерба Украине.
• США одобрили новую продажу оружия Тайваню.
• В БРИКС примут еще шесть стран.
• МИД Китая призвал Японию прекратить сброс радиоактивно загрязненной воды в океан.
• Доля платежей в долларах через SWIFT выросла до рекордного уровня в июле.
• SEC ужесточит требования к раскрытию информации инвестфондами
• Центробанк Турции поднял ставку сразу до 25%.