12.02.2024
382 просмотров
Сохранение базовой ставки Банком России может поддержать рубль

Большинство аналитиков ожидают ее сохранения на уровне 16%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта закончила прошлую неделю уверенным укреплением: по итогам пятницы курс USDKZT снизился до отметки в 447,08 тенге за доллар (-3,21 тенге). При этом объем торгов по паре USDKZT заметно вырос и составил 253,8 млн долларов (+58,1 млн). На динамике тенге могли одновременно сказываться такие факторы, как рост нефтяных котировок, начало подготовки экспортеров к квартальному налоговому периоду, а также продажи инвалюты за счет конвертации средств Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали разностороннюю динамику: TONIA снизилась до 14,01% (-3 б.п.), тогда как SWAP_1D вырос до 8,79% (+22 б.п.). При этом объем торгов остался пониженным и составил 619,9 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 812,8 млрд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 865 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 15,25% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК продолжила постепенный рост, зафиксировавшись на двухлетних максимумах (~5,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE установил очередной исторический рекорд, увеличившись до 4 402,94 пункта (+0,7%). Основным драйвером этого роста выступили акции Народного Банка (+3,1%), умеренный спрос также наблюдался в бумагах Kcell (+1,9%), Kegoc (+1,5%), Казахтелекома (+1,5%) и БЦК (+1,0%). Подобная активность локальных инвесторов может быть связана с ожиданиями сильных финансовых результатов «голубых фишек» по итогам 2023 года, которые начнут публиковаться в конце февраля, и, соответственно, потенциальных выплат дивидендов. Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ двухлетних облигаций объемом 15 млрд тенге с годовой доходностью 12,45%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы разнонаправленно: S&P и Nasdaq прибавили 0,6% и 1,3%, соответственно, тогда как Dow потерял 0,1%. В фокусе внимания инвесторов был пересмотр инфляционных показателей США за прошлый год: потребительские цены в декабре выросли на 0,2% к ноябрю, а не на 0,3%, как сообщалось ранее. Однако высказывания представителей Федрезерва остаются «ястребиными», отодвигая ожидания касательно начала снижения процентных ставок с марта на более поздний срок. Также противоречивые настроения на рыках могли быть связаны с корпоративными результатами крупных американских компаний: акции PepsiCo и Pinterest упали на 3,4% и 11,6% после публикации ими данных о выручке за 4-й квартал 2023 года и прогнозов на 1-й квартал 2024 года, не оправдавших ожиданий рынка.

НЕФТЬ

Апрельские фьючерсы на Brent в пятницу выросли на 0,7% – до отметки 82,2 доллара за баррель на фоне ухудшения ситуации с поставками нефтепродуктов. С одной стороны, этому способствует дальнейшая эскалация ближневосточного конфликта: Израиль продолжает военную операцию в секторе Газа. С другой стороны, наблюдаются простои на российских Ильском и Афипском НПЗ в результате пожаров после атаки украинских беспилотников. Помимо этого можно отметить ввод санкций Минфином США против еще трех организаций, зарегистрированных в ОАЭ и одного ливанского танкера за нарушение ограничений «price gap» в отношении российской нефти.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB практически не изменился, оставшись на отметке 90,9 рубля за доллар (+0,06%). При этом в середине последней сессии прошлой недели была зафиксирована крупная покупка инвалюты, влияние которой на обменный курс было практически полностью нивелировано к окончанию торгов. Ключевым событием текущей недели является решение Банка России по базовой ставке (16.02): большинство аналитиков ожидают ее сохранения на уровне 16% с сигналом продолжения реализации жесткой денежно-кредитной политики в РФ.

События в Казахстане:

  • Премьер обозначил ключевые задачи перед правительством.
  • Премьер-министр призвал крупный бизнес закупать отечественную продукцию.
  • Правительство не будет увеличивать финансирование ОСМС.
  • Казахстан и Греция намерены подписать Конвенцию об избежании двойного налогообложения.
  • МВФ рассказал, что может ожидать экономику Казахстана в будущем.
  • Чистые международные резервы Казахстана сократились на 2,5% за год.
  • Добровольно отказавшиеся от кредитования казахстанцы и компании не смогут получать займы.

Корпоративные события:

  • Kaspi Bank сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00003028 (CSBNb16).
  • В январе 2024 г. КазТрансОйл поставил в Германию 100 тыс. тонн казахстанской нефти.
  • В январе 2024 г. объем экспорта казахстанской нефти через порт Актау составил 287 тыс. тонн.
  • Эйр Астана объявляет об установлении цены предложения и завершении процесса сбора книги заявок в отношении IPO.
  • КазАгроФинанс запустит лизинг сельхозтехники без авансового платежа.
  • Рустам Карагойшин возглавил холдинг «Байтерек».

Международные события:

  • Сенат США поддержал рассмотрение законопроекта о помощи Украине и Израилю.
  • Столтенберг предупредил о возможности десятилетий конфронтации НАТО с Россией.
  • Египет грозит Израилю разрывом мирного договора из-за наступления в Газе.
  • Moody’s снизило кредитный рейтинг Израиля впервые в истории страны.
  • МВФ посоветовал Банку Японии отказаться от многолетней политики.
последние новости
29.02.2024
Синдром FOMO на крипторынке: биткоин преодолел отметку 60 тысяч долларов
За последние пять сессий биткоин подорожал на 23%
28.02.2024
Рост объема выдачи новых займов бизнесу превысил установленную Президентом цель в 20%
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор кредитования субъектов предпринимательства за 2023 год.
28.02.2024
Открытая позиция по операциям НБРК снизилась на один трлн тенге на фоне прохождения налогового периода
Отметим, что изъятие свободной ликвидности из рынка упало до 5 трлн тенге с показателя выше 6 трлн тенге неделей ранее
27.02.2024
Эйфория на крипторынке: биткоин рекордно подорожал почти на 10%
Первая криптовалюта с начала года выросла на 33%
26.02.2024
Нефтяные котировки снижаются из-за опасений о сокращении спроса на сырье
Более длительное удержание высоких процентных ставок в США может в итоге привести к снижению спроса на нефть
23.02.2024
Эксперты финрынка ожидают снижения базовой ставки сегодня
Шаг снижения может составить 25-50 базисных пунктов