В то же время казахстанский рынок ждёт инфляцию, продажи инвалюты в рамках операций НБРК и данные по зарплатам

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В последний торговый день мая курс по паре USDKZT вырос на 1,07 тенге – до 486,51 тенге за доллар при объёме торгов в 341,4 млн долларов (-217,2 млн). Ребалансировка спроса и предложения на инвалюту происходила на фоне коррекции цен на нефть, приближения активного периода отпусков, а также перед объявлением объёмов продаж инвалюты в рамках операций НБРК в июне и публикацией данных по инфляции за май.

Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары вновь восстановился до уровня в 100,0 пункта с 99,9 неделей ранее.

На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по инфляции, объёму продаж инвалюты в рамках операций НБРК, численности населения, заработной плате работников, индексу цен на СЗПТ, индексу цен производителей промышленной продукции.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПиР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 838,2 пункта. Объём торгов снизился в 1,7 раза и составил 708,4 млн тенге, что может указывать на снижение активности участников рынка. Поддержку индексу оказали бумаги КазТрансОйла (+2,0%), БЦК (+1,5%) и Народного Банка (+1,3%) в ожидании высоких финпоказателей и выплат дивидендов, тогда как давление оказали акции Казатомпрома (-2,4%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами.

Среди корпоративных новостей отметим, что КМГ отчитался за 1 квартал т.г.: выручка компании составила 2,5 трлн тенге (+10,7%), тогда как чистая прибыль выросла на 93,8% – до 373 млрд тенге. В то же время акционеры Air Astana на годовом общем собрании решили выплатить дивиденды на 3,5 млрд тенге или 9,92 тенге на одну простую акцию.

НЕФТЬ

Цены на нефть марки Brent упали примерно на 20% от максимумов 2026 года – до 92,1 доллара за баррель (-1,8% в пятницу), поскольку инвесторы всё более оптимистично оценивают перспективы соглашения о перемирии между США и Ираном. Между тем президент США Дональд Трамп заявил, что встретится со своей командой для принятия окончательного решения относительно мирной сделки с Ираном. Однако в воскресенье котировки вновь восстановились до 92,9 доллара за баррель (+1,0%) после того, как США сообщили об ударах по иранским военным объектам в выходные, а КСИР Ирана заявил в понедельник об ответном ударе по американской базе – очередном в серии взаимных обменов ударами на фоне переговоров по урегулированию трёхмесячной войны.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Основные индексы США в пятницу выросли на 0,2–0,7% и закрылись на новых максимумах на фоне оптимизма в отношении американо-иранской мирной сделки (см. выше). Президент США Дональд Трамп заявил, что встретится в Ситуационном центре для принятия окончательного решения, и повторил, что Иран должен согласиться с тем, что у него никогда не будет ядерного оружия. Он также призвал к немедленному открытию Ормузского пролива.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся бежевая книга ФРС и публикации данных из США по рынку труда, потребительскому кредитованию, деловой активности и расходам по строительству. В ЕС фокус смещён на данные по инфляции, ВВП, деловой активности и безработице. Дополнительно участники рынка будут следить за данными по деловой активности в КНР, а также объёмом капиталовложений, расходами домохозяйств в Японии, ипотечной ставкой и рынком недвижимости в Великобритании, ВВП, безработицей и розничными продажами в РФ, заседанием Резервного Банка Индии по базовой ставке, корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на золото и казначейские облигации США немного восстановился в пятницу, во многом из-за привлекательных цен. Так, цены на золото незначительно выросли до 4 593 долларов за тройскую унцию (+1,3%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась с 4,46% до 4,45%. В то же время индекс доллара опустился до 98,91 пункта (-0,1%).

События в Казахстане:

• Президент обсудил с вице-президентом Кубы сотрудничество в сфере ИИ и медицины.
• Токаев предложил масштабировать цифровизацию АПК в странах ЕАЭС.
• Казахстан и Узбекистан договорились о новых совместных проектах.
• В правительстве обсудили реализацию ключевых нефтегазовых проектов страны.
• Казахстан и ЕС обсудили упрощение визового режима и новые направления партнерства.
• Казахстан и Россия укрепляют сотрудничество в сфере финансового мониторинга.
• «Всё зависит от России»: Казахстан хочет возобновить экспорт нефти в Германию.
• Сбой на Тенгизе привел к снижению добычи нефти — Минэнерго РК.
• Капремонт на Кашагане отложили по просьбе Казахстана.
• В Казахстане впервые проведут административную амнистию.
• Банки усилили борьбу за клиентов в самом популярном сегменте депозитов.

Корпоративные события:

• Отбасы банк опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2025 год.
• Alatau City Invest опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2025 год.
• Акционеры Казатомпрома потеряли миллиарды тенге в первом квартале 2026 года.
• КМГ опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2026 года.
• Ulmus Besshoky опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2025 год.
• КЖК опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2025 год.
• АстанаГаз КМГ опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2025 год.
• КазТрансОйл выплатит дивиденды по простым акциям KZ1C00000744 (KZTO) за 2025 год.
• Air Astana выплатит акционерам 3,5 млрд тенге дивидендов за 2025 год.

Международные события:

• ООН оказалась на грани банкротства на фоне задержки выплат со стороны США и Китая.
• Конфликт на Ближнем Востоке несет риски для мировой экономики — МЭА, МВФ, Всемирный банк и ВТО.
• Великобритания, США и Австралия заявили о запуске подводных дронов.
• FT узнала о роли Казахстана в возможной ядерной сделке США и Ирана.
• Иран привлечет США к ответственности за удар по школе в Минабе.
• На Запорожской АЭС фиксируют разрушения: на объект прибыли инспекторы МАГАТЭ.
• Ирак обнаружил одно из крупнейших нефтяных месторождений последних лет.
• Россия продлила упрощенный порядок ввоза ряда товаров из стран ЕАЭС.
• Ракета Blue Origin взорвалась на испытаниях: под угрозой лунные миссии НАСА.
• Нефть взлетела после нового витка конфликта Израиля и Хезболлы.