Темпы роста российской экономики замедляются

20.05.2019

982 просмотров

Тем временем доверие домохозяйств к экономике США на максимальном за последние 15 лет уровне

Средневзвешенный курс доллара на KASE по итогам торгов в пятницу практически не изменился – 378,93 тенге за доллар (минус один тиын). Отметим также, что курс последней сделки по паре USDKZT в пятницу оказался почти на один тенге выше средневзвешенного – на уровне 379,85 тенге за доллар. При этом объём торгов вырос к концу недели, составив 158,8 млн долларов США, что на 44,9 млн долларов выше в сравнении с четвергом. Между тем стоимость российского рубля в пятницу выросла на два тиына до 5,88 тенге за рубль. В целом обстановка для тенге на внутреннем и внешнем рынках относительно позитивна. Дополнительно укреплению тенге на этой неделе могут поспособствовать налоговые выплаты. На текущей неделе завершается срок оплаты ряда важных для недропользователей налогов за первый квартал текущего года. В частности, будут оплачиваться рентный налог на экспорт, НДПИ и НДС. Отметим, что налоговые поступления в Нацфонд в мае прошлого года составили 579,1 млрд тенге.

На текущей утренней сессии на KASE (10:28 ALA) курс доллара составляет 378,85 тенге, что на восемь тиынов ниже средневзвешенного уровня закрытия пятничных торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Значимых изменений на казахстанском денежном рынке в пятницу не наблюдалось, индикативные ставки изменялись у нижней границы базовой ставки (TONIA - 8,0%, SWAP - 6,09%), в то время как объёмы торгов были ниже средних в текущем году уровней.

Между тем сохраняется относительно высокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объем размещения в пятницу составил 224,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 8,67% годовых. Между тем сальдо по операциям предоставления/изъятия ликвидности удерживается на высоком уровне, вблизи 4,6 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

Пятничные торги фондовый индекс KASE завершил умеренным снижением – минус 0,35% до 2 303,15 пунктов. Торги проходили при низкой активности – объём торгов снизился до отметки 74,5 млн тенге, что практически в два раза ниже в сравнении с четвергом. Негативной динамике индекса поспособствовало снижение стоимости долевых бумаг KAZ Minerals на 3,69%. Тем временем рост стоимости акций АО «Банк ЦентрКредит» на 2,14% удержал индекс от более значительного снижения. Отметим, что на прошлой неделе БЦК опубликовал финансовую отчётность за первый квартал 2019 года, отчитавшись об увеличении чистой прибыли на 59,9% в сравнении с первым кварталом 2018 года.

Тем временем индекс доллара США в пятницу повышался к большинству валют корзины и вырос на 0,14% до 98,0 пунктов – показатель близкий к двухлетнему максимуму. Поддержку американской валюте оказало решение президента США Дональда Трампа отложить на полгода введение тарифов на импорт автомобилей, а также рекордно высокое доверие домохозяйств к экономике США. Так, по данным Мичиганского университета, значение индекса потребительского доверия в США в мае повысилось до 102,4 пунктов с 97,2 пунктов в апреле, что является максимальным показателем с 2004 года. Между тем британский фунт стерлингов подешевел к доллару США на 0,6% в пятницу, до 1,27 долларов за фунт. Давление на британскую валюту оказал провал переговоров по соглашению о Brexit между консерваторами и лейбористами. Так, Лидер лейбористской партии Джереми Корбин в письме премьер-министру Терезе Мэй заявил, что шесть недель межпартийных дискуссий не могут продолжаться из-за "растущей слабости и нестабильности" правительства. Отметим, что британский парламент в очередной раз будет голосовать за проект соглашения о Brexit в первую неделю июня.

Между тем в официальном блоге китайской газеты Economic Daily появилась запись, где сказано, что официальным лицам Китая «бессмысленно» продолжать переговоры в то время, как американская сторона не проявляет искренности. Напомним, что днём ранее Белый дом практически исключил Huawei и другие китайские компании с американского рынка. Ужесточение риторики правительственной газеты усилило опасения по поводу недостижимости позитивного исхода американо-китайских переговоров, что также создало давление на нефтяные котировки. Так, стоимость эталонной нефти марки Brent снизилась в пятницу на 0,56% до 72,21 долларов США. Однако к данному моменту котировки находятся на уровне 73,25 долларов США за баррель (+1,43%). Поддержку нефтяным котировкам оказали вербальные интервенции министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха. В воскресенье в Джидде прошла очередная встреча министерского комитета по мониторингу сделки ОПЕК+, после чего министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что большинство министров, присутствовавших на заседании комитета ОПЕК+, выступили за продление сделки на второе полугодие с текущими параметрами.

На фоне дешевеющей нефти российский рубль в пятницу демонстрировал некоторое снижение. По итогам торгов пара USDRUB выросла на 0,23% до отметки 64,77 рублей за доллар. Между тем темпы роста российской экономики замедлились в первом квартале до 0,5% в годовом выражении, что стало минимальным показателем с четвертого квартала 2017 года, когда рост ВВП составил 0,3%. Замедление темпов роста ВВП было связано со слабостью внутреннего спроса на фоне повышения налоговой нагрузки, отметили в Минэкономразвития РФ. Отметим, ведомство ожидает замедления роста ВВП РФ в 2019 году до 1,3%, в то время как Банк России прогнозирует рост экономики в интервале 1,2-1,7%. Отметим также, что Минфин России исполнил федеральный бюджет в январе-апреле с профицитом 683,4 млрд рублей или 2,1% ВВП.

События в Казахстане:

Казахстан намерен разместить на бирже до 25% Казмунайгаза, привлечь $3-5 млрд.
Казахстан выбрал JPMorgan и UBS глобальными координаторами IPO Air Astana -- представитель суверенного фонда.
Казахстан планирует продать 10% Казахтелекома на бирже в 19г -- представитель суверенного фонда.
Почему казахстанцы не идут на фондовый рынок.

Корпоративные события:

Сегодня на KASE проводятся повторные специализированные торги по размещению МЕУКАМ-240 второго выпуска (KZKD00000741)
Изменен состав Правления АО "Казахтелеком".
АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.
Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" за 2018 год.
Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания".
17 мая 2019 года состоялась церемония награждения участников образовательного проекта среди студентов "Биржевой симулятор".

Международные события:

США отменили пошлины на сталь и алюминий из Канады и Мексики - распоряжение Трампа.
ЦБ Китая не допустит ослабления юаня ниже 7 за доллар -- источники.
Инаугурацию Зеленского назначили на 20 мая. Что это означает?
Huawei после внесения в черный список в США лишится доступа к продуктам Google.
Риск рецессии в США растёт из-за обострения торговых противоречий с Китаем --опрос.
Трамп заявил об уходе американских компаний из Китая.
Минск оценил сломанное из-за грязной нефти оборудование на Мозырском НПЗ в $30 млн.
Ограничения ОПЕК+ нужны несмотря на ситуации вокруг Ирана, в Ливии и Венесуэле - аль-Фалих.
ФБР расследует возможные взятки Johnson & Johnson, Siemens, GE и Philips в Бразилии -- источники.
РФ снизила добычу и сдачу нефти в систему Транснефти 1-16 мая--источники.