Спрос на нацвалюты существенно вырос в преддверии выплат в бюджет

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В пятницу тенге существенно укрепился, позитивно реагируя на стабилизацию ключевых внешних факторов.  По итогам дня биржевой курс доллара США опустился до отметки 425,07 тенге за доллар (-5,99 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка перед выходными значительно повысилась – объем торгов долларами вырос в 2,3 раза по сравнению с днем ранее и составил 128,8 млн долларов. Спрос на тенге также мог наблюдаться со стороны казахстанских компаний в рамках продолжающегося квартального налогового периода. До 25 мая им необходимо оплатить в бюджет КПН, НДС, рентный налог на экспорт, налог на добычу полезных ископаемых и пр.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 426,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка менялись разнонаправленно, с колебаниями вблизи верхней границы базовой ставки (TONIA – 14,16%, SWAP – 15,69%), на фоне роста спроса на тенговую ликвидность и укрепления нацвалюты. Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объем спроса и размещения в пятницу составил 150,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 14,0% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~3,0 трлн).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Минувшую неделю индекс KASE закончил снижением, закрывшись у отметки 2 711,39 пункта (-1,1%). Основным драйвером снижения выступили бумаги Кселл (-4,9%) и Народного Банка (-2,1%). Распродажам акций сотового оператора способствовало решение о переносе сроков выплаты дивидендов за 2021 год. Среди причин указана нестабильная экономическая ситуация, валютные риски, а также необходимость финансирования капитальных затрат. Из событий на долговом рынке отметим, что Казахстанский фонд устойчивости разместил краткосрочные облигации на сумму 20,2 млрд тенге с доходностью к погашению 14,67% годовых. Также размещения общим объемом 56,4 млрд тенге провел Минфин РК, средняя доходность по четырем выпускам составила 13,93%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США на пятничных торгах практически не изменились на фоне сохранения глобальной неопределенности. Инвесторы по-прежнему пытаются оценить, как высокая инфляция влияет на бизнес и потребителей, а также насколько агрессивное повышение процентной ставки Федрезервом ограничит рост и приведет экономику к рецессии. Определенный позитив на рынки внесло решение Китая понизить пятилетнюю ставку LPR, на которой базируются ставки по ипотечным кредитам, до 4,45% с 4,6%. Это смягчение монетарной политики, вероятно, поддержит экономику КНР, пострадавшую от пандемии коронавируса, что в целом может снизить вероятность наступления общемировой рецессии.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу незначительно выросли – до 112,6 доллара за баррель (+0,5%). Неоднозначная динамика котировок наблюдается в связи с оценкой нефтетрейдерами ситуации вокруг предстоящего 1 июня снятия ограничений в Шанхае – с одной стороны и введением нефтяного эмбарго ЕС в отношении России – с другой. Поддержку ценам продолжили оказывать данные о снижении коммерческих запасов нефти в США, которые накануне сезона ураганов и оживления автомобильного сезона усилили опасения относительно возможного дефицита энергоресурсов.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов пара USDRUB снизилась на 2,7% – до 60,23 рубля за доллар. Приближение пика налогового периода (25 мая) традиционно увеличило предложение валюты, так как требует от компаний аккумулирования рублевой ликвидности в условиях упавшего курса инвалют. В мае ожидается перечисление в бюджет 2,59 трлн рублей, что эквивалентно 43 млрд долларов при дневном объеме торгов около 1,5 млрд. Между тем Банк России продолжил смягчать введенные ранее ограничения, отменив запрет для физлиц на короткие продажи на бирже и запрет на покупку валюты на заемные средства («с плечом»). Отметим также, что в целях предотвращения вероятности дефолта в связи с предстоящим 25 мая истечением лицензии OFAC, Минфин РФ в пятницу заранее выплатил купоны по евробондам в долларах и евро.

События в Казахстане:

• Токаев подписал закон о биобезопасности.
• Смаилов призвал страны СНГ объединить усилия в борьбе с ростом цен на продовольствие.
• Мухтар Тлеуберди встретился с Энтони Блинкеном.
• Россия намерена инвестировать в уранодобывающую отрасль Казахстана.
• В Казахстане продлят запрет на вывоз нефтепродуктов.
• Требования к информационной безопасности банков усилены.
• В Казахстане появится новая льготная ипотека.
• Образование в колледжах к 2025 году станет бесплатным в Казахстане.

Корпоративные события:

• Акционеры Кселл приняли решение о переносе сроков выплаты дивидендов по итогам 2021 года.
• Банк ЦентрКредит сообщил о приобретении 415,0 млн простых акций BCC Invest.
• Изменен состав Правления Казахтелеком.
• Кселл объявляет о результатах ГОСА от 19 мая.
• Товарная биржа Каспий опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Компания Фаэтон опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Exploration Production АЛМЭКС опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Жалтырбулак опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2021 год.

Международные события:

• Лидеры США и Южной Кореи договорились об усилении сотрудничества в сфере безопасности.
• Власти Украины исключают территориальные уступки России.
• В Турции опубликовали список требований к Швеции и Финляндии.
• Bloomberg: Экономика КНР может отстать от США впервые с 1976 года.
• Глава ЕЦБ анонсировала первое с 2011 года повышение ставки в ближайшие недели.
• Citi предсказал рекордные доходы России от поставок газа в ЕС.
• Премьер Польши считает, что Норвегия должна поделиться прибылью от продажи газа и нефти.
• ВОЗ созовет экстренное совещание из-за вспышки оспы обезьян.