За два дня нацвалюта укрепилась на 5,6 тенге при уменьшении объемов торгов в 1,7 раза

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

К концу текущей недели пара USDKZT продолжила ревальвационную динамику, опустившись до отметки 506,61 тенге за доллар (-2,39 тенге). Укрепление происходит на фоне снижения повышенного спроса на инвалюту, что заметно по уменьшению объемов торгов на бирже – за среду-четверг объемы сократились в 1,7 раза – до 142,9 млн долларов. Учитывая снижение негативных настроений участников локального рынка, курс тенге начал формироваться под влиянием внешних и внутренних фундаментальных факторов. Соответственно, поддержку нацвалюте вновь оказывает дорожающая нефть, надежды на прогресс в российско-украинских переговорах, укрепляющийся рубль, а также принятые казахстанскими властями меры по стабилизации валютного рынка.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Вместе с тем в четверг индикативные ставки денежного рынка демонстрировали разнонаправленную динамику: TONIA выросла на 10 б.п. – до 9,86%, SWAP снизился на 56 б.п. – до 14,9%. При этом ставки продолжают удерживаться вблизи верхней границы коридора базовой ставки на фоне повышенных объемов торгов – 764,2 млрд тенге (+81,9 млрд). В рамках операций по изъятию ликвидности рынку были предложены недельные депозиты НБРК объемом 352,5 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 13,5%.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг на фоне восстановления риск-аппетита локальных инвесторов наблюдались покупки казахстанских «голубых фишек». По итогам торгов индекс KASE увеличился до 3 3 346,83 пункта (+0,3%) при снижении объема сделок на 20,4% – до 219,0 млн тенге. Рост в цене показали акции КазТрансОйла (+0,9%) после опубликования КазМунайГазом (материнской компанией) сильной консолидированной финансовой отчетности, а также банковского сектора – БЦК (+1,1%) и Народного банка (+0,7%). Стоимость долевых бумаг Kegoc, Казатомпрома и Казахтелекома на торгах не изменилась, тогда как цена на акции Кселл снизилась на 0,1%.

МИРОВОЙ РЫНОК

На фоне снижения ожиданий «просадки» экономики США в ответ на монетарную политику Федрезерва ключевые американские фондовые индексы в четверг продолжили расти на 1,2–1,3%. При этом макростатистика продолжает оставаться проинфляционной. Объем промышленного производства в феврале ожидаемо увеличился на 0,5%, тогда как объем производства в обрабатывающем секторе вырос на 1,2% против прогноза в 0,6%. Число первичных заявок на пособия по безработице при прогнозе снижения до 220 тыс. упало за неделю до 214 тыс, что свидетельствует о нехватке незанятой рабочей силы в США. Что касается геополитической ситуации, то отсутствие определенного прогресса в российско-украинских переговорах на фоне усиливающихся санкций может в ближайшее время вновь спровоцировать негативные настроения на рынках.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent начали восстанавливаться после трехдневной коррекции, увеличившись до 106,93 долларов за баррель (+9,1%). Нефтетрейдеры отыгрывают данные отчета Международного энергетического агентства, вышедшего днем ранее. Согласно прогнозам, Россия может сократить добычу в апреле на 3 млн баррелей в сутки на фоне санкций и отказов западных покупателей нефти. Отказы от закупок уже начали наблюдаться, в результате чего сокращаются морские перевозки нефти. При этом опасения по возникновению глобального шока предложения сдерживаются вспышкой коронавируса в Китае, где ввод жестких локдаунов может снизить мировой спрос примерно на 500 тыс баррелей в сутки. В моменте цены на нефть продолжают уверенный рост, торгуясь уже по 109,01 долларов за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB снизился на 4,9% – до 103,15 рубля за доллар. Укрепление продолжилось на фоне прошедшей выплаты Россией купонов по еврооблигациям в иностранной валюте, что предотвратило наступление дефолта. Также поддержку рублю оказывают продолжающиеся российско-украинские переговоры, на которых обсуждаются военные, гуманитарные и политические вопросы. Также президент Турции предложил провести в Стамбуле или Анкаре встречу Путина и Зеленского, что способствовало бы переговорному прогрессу. Давление на рубль продолжают оказывать вводимые санкции. Так, власти Австралии ввели санкции против российских банков и госучреждений, включая нефтяной фонд и минфин. В США обсуждается прекращение торговли с Россией по условиям ВТО и вопрос о запрете импорта урана из РФ.

Сегодня в фокусе внимания решение Банка России по ключевой ставке. Однако большинство аналитиков придерживаются мнения, что регулятор оставит ее на текущем уровне.

События в Казахстане:

• Президент РК обсудил с президентом ЕБРР перспективы реализации ряда инвестпроектов.
• Ситуация в банках второго уровня стабильная – АРРФР.
• Глава АЗРК пообещал наказать спровоцировавших ажиотаж с сахаром.
• Ввести регулирование цен на нефть для внутреннего рынка хотят в РК.
• Программу для приобретения авто по льготному кредитованию разрабатывает МИИР РК.
• В Казахстане снизят цену на минеральные удобрения – МСХ.
• Как антироссийские санкции отразятся на торговле Казахстана.
• Казахтелеком предлагают демонополизировать.

Корпоративные события:

• Казатомпром опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Казахтелеком опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• КазМунайГаз опубликовал финансовые результаты за 2021 год.
• 18 апреля состоится ГОСА Сентрас Секьюритиз.
• Совет директоров Сентрас Секьюритиз принял решение о размещении 128 000 простых акций на неорганизованном рынке ценных бумаг.
• Изменен состав правления ФНБ Самрук-Қазына.
• Избран состав правления QazaqGaz.

Международные события:

• Конгрессмены США одобрили инициативу о приостановке нормальных торговых отношений с РФ.
• Bloomberg: JP Morgan обработал российский платеж по евробондам.
• Представитель офиса Зеленского оценил сроки согласования мирного договора с Россией.
• Инфраструктуре Украины уже нанесен ущерб на $100 млрд.
• Правительство РФ объявило меры поддержки экономики в условиях кризиса.
• S&P прогнозирует снижение мирового автопроизводства.
• В ЕАЭС планируют отказаться от доллара при распределении ввозных таможенных пошлин.