Тенге показывает отрицательную динамику к доллару США третью неделю подряд

20.12.2017

808 просмотров

На текущий момент (10:20 AST) курс по паре USDKZT составляет 335,55 тенге за доллар, что на 22 тиына выше средневзвешенного курса закрытия предыдущих торгов

На прошлой неделе американский доллар на KASE торговался в коридоре 334,85 – 335,88 тенге (средневзвешенный курс торгов в пятницу – 335,33). При этом объём торгов за неделю вырос на 19% и составил 700,0 млн долларов. Вместе с тем, по итогам пятничных торгов пара RUBKZT закрылась на уровне 5,71 тенге за рубль (+6 тиын за неделю).

На текущий момент (10:20 AST) курс по паре USDKZT составляет 335,55 тенге за доллар, что на 22 тиына выше средневзвешенного курса закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Вопреки девальвационной динамике тенге ставки денежного рынка показали разностороннюю динамику. Так, средневзвешенная доходность однодневных операций репо оказалась на уровне 9,39% годовых (-14 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT составила 9,44% годовых (+17 б.п.).

В пятницу было размещено нот на сумму 178,2 млрд тенге: недельных на 105,0 млрд тенге под 9,25% годовых (75% спроса) и месячных на 73,2 млрд тенге под 9,26% годовых (100% спроса). Суммарный объём нот в обращении вплотную приблизился к отметке 3,2 трлн тенге.

Диаграмма 2. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

Казахстанский фондовый рынок завершил прошлую неделю негативной динамикой: индекс KASE опустился на 0,04% до 2 117,51 пунктов (снижение за неделю 7,8 б.п.). При этом объем сделок с акциями снизился относительно предыдущего торгового дня на 49,3% и составил 35,7 млн тенге. В составе индекса подешевели акции трех компаний: КазТрансОйл (-0,15%), KEGOC (-0,4%) и Казахтелеком (- 1,23%). В то же время в «зеленой» зоне завершили торговый день пятницы акции Народного Банка (+0,04%), KAZ Minerals PLC (+0,57%), Кселл (0,88%), а акции РД КМГ не изменились в цене. Капитализация фондового рынка KASE на данный момент составляет 16 942,4 млрд тенге (~50,5 млрд долларов).

В фокусе внимания текущей недели законопроект о налоговой реформе в США, который скорее всего будет принят к концу недели. Голосование в Палате представителей состоялось сегодня ночью (00:30 AST), большинством голосов (227 против 203) законопроект был одобрен. Ожидается, что члены Сената примут участие в голосовании сегодня днем, а после законопроект будет отправлен на подпись президенту США Д. Трампу. Республиканцы считают, что налоговая реформа приведет к росту экономики и увеличит число рабочих мест. Демократы, в свою очередь, говорят, что принятие налоговой реформы приведет к увеличению госдолга на два трлн долларов в ближайшие 10 лет. На фоне скоро принятия налоговой реформы доходность 10-летних гособлигаций США вплотную приблизилась к отметке 2,5% годовых, впервые за последние шесть месяцев. Рост доходности американских трежерис может оказать коррекционное влияние на валюты развивающихся стран.

Диаграмма 3. Доходность 10-летних гособлигаций США:

Источник: StockCharts

В то же время индекс доллара продолжил умеренное снижение во вторник несмотря на публикацию позитивных экономических отчетов США. По итогам вчерашнего дня индекс DXY опустился до 93,05 пунктов (-0,5%). В отчете Министерства торговли США указано, что объем строительства новых домов в США в ноябре вырос на 3,3% по сравнению с октябрем. При этом аналитики ожидали, что объем строительства новых домов за ноябрь вырастет на 3,2%. Американские фондовые индексы вчера также показали отрицательную динамику, снизившись на 0,2-0,4%.

На сырьевых рынках фьючерсы на золото торговались за 1264,8 за тройскую унцию, практически не изменившись к уровню предыдущего закрытия (-0,06%). В то же время фьючерсы на нефть Brent показали заметный рост, достигнув отметки 63,88 долларов за баррель (+0,74%). Ineos, оператор британского нефтепровода Forties, сообщил во вторник, что компания все еще определяется с предпочтительным вариантом ремонта, а сроки работ остаются неизменными - от двух до четырех недель с даты закрытия трубопровода, 11 декабря.

Стоимость российского рубля практически не изменилась с начала текущей недели. Курс на открытии торгов понедельника на ММВБ составил 58,8 рублей за доллар США и по итогам вчерашних торгов закрылся на отметке 58,77 рублей за доллар. Потоки на продажу экспортной выручки балансировали покупку валюты Минфином РФ и остаточный валютный спрос корпоративного сегмента для погашения внешнего долга. Отметим, что в пятницу стартовал декабрьский налоговый период в РФ, пик которого приходится на последнюю неделю месяца - 25 декабря завершится уплата НДПИ с акцизами и НДС, 28 декабря - налога на прибыль. С 7 и по 28 декабря включительно российский Минфин покупает валюту на 12,7 млрд рублей в день (почти 216 млн долларов США по текущему курсу). В то же время по данным ЦБРФ, номинальный объем всех внешних выплат, включая проценты, в декабре превышает 18 млрд долларов.

Биткоин во вторник снизился к доллару, торгуясь на отметке в 18,2 тыс долларов на предостережениях сингапурского регулятора по инвестициям в криптовалюту. Во вторник денежно-кредитное управление Сингапура (Monetary Authority of Singapore, MAS) выступило с предостережением о рисках, связанных с инвестициями в ICO и криптовалюты. MAS напомнил, что криптовалюты не являются законным платежным средством, не эмитируются никаким правительством и не подкреплены никакими активами. Недавний рост курсов криптовалют управление связывает со спекулятивной активностью. Напоминаем, в понедельник, 18 декабря, Чикагская товарная биржа (CME Group) начала торги фьючерсами на индекс биткоина. Стартовая цена фьючерсных контрактов на январь 2018 года началась с 20 тыс долларов, но спустя три часа они торговались уже на уровне 18,8 тыс долларов.

Диаграмма 4. Курс биткоина:

Источник: CoinDesk

События в Казахстане:

АБР улучшил прогноз по росту экономики Казахстана.
Бакытжан Сагинтаев: Аграрный сектор должен стать новым драйвером экономики.
Умирзак Шукеев возглавил Министерство сельского хозяйства.
Опубликован Индекс финансового стресса для Казахстана.
В ООН назвали главные достижения за 26 лет Независимости Казахстана.
Почему Казахстан не учел уроки Японии и не стал второй Норвегией.

Корпоративные события:

Qazkom и Народный станут единым банком.
Рейтинги Евразийского Банка подтверждены на уровне «B/B».
Fitch Ratings повысило рейтинги АТФБанка до уровня «B».
АО "Tengri Bank" сообщило о подтверждении агентством Standard & Poor’s рейтинговых оценок банка на уровне "B+".

Международные события:

Стратегия Трампа: Россия и Китай объявлены ревизионистскими державами.
США обвинили КНДР в атаке вируса-вымогателя WannaCry.
ЕС будет терять 14 млрд евро в год из-за Brexit.
Президентская избирательная кампания началась в России.
Повстанцы выпустили ракету в сторону столицы Саудовской Аравии.
Узбекистан отменил экспортные таможенные пошлины.
Переговоры между ЕС и Кыргызстаном стартовали в Брюсселе.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz