При этом укрепление к доллару было менее значимым – на 0,4% за март

Национальная валюта на вчерашних валютных торгах следовала в разрез с динамикой цен на нефть, но в одном направлении с российским рублем. По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 319,03 тенге за доллар, укрепившись за день на 31 тиын. При этом объём торгов с долларом вырос на 22% и составил 111,3 млн долларов. В то же время курс по валютной паре RUBKZT практически не изменился и составляет 5,55 тенге за рубль. Отмечаем, с начала года тенге укрепился к доллару США на 4,0% (за март на 0,4%), к российскому рублю на 4,1% (за март на 2,5%).

Диаграмма 1. Курс RUBKZT:

Источник: KASE

После закрытия вчерашней сессии KASE российский рубль продолжил укрепление с 57,68 рублей за доллар до 57,26, а цены на нефть показали отскок с 68,64 долларов за баррель до 69,44. На этом фоне тенге может продолжить ревальвационную динамику на сегодняшних торгах.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне сохранения структурного профицита краткосрочной ликвидности в тенге и отсутствия каких-либо значимых изменений в проводимой регулятором денежно-кредитной политики ставки денежного рынка вновь вернулись к нижней границе процентного коридора базовой ставки (TONIA – 8,5%, SWAP – 8,62%). НБРК вчера разместил недельные ноты на 208,3 млрд тенге под 8,57% годовых (100%). Сегодня ожидается размещение недельных и полугодовых нот. На фоне увеличения эмиссии нот открытая позиция по операциям НБРК приблизилась к отметке 4,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок страны вчера показал четвертую сессию снижения подряд. По итогам биржевых торгов акциями значение индекса KASE опустилось на 2,75 пунктов до 2 414,96. Отмечаем, с начала года индекс KASE вырос на 11,7% (за март – 2,2%), поэтому наблюдаемая сейчас некоторая коррекция вполне закономерна. Вчера наибольшее снижение показали акции KAZ Minerals PLC (-1,5%), Казахтелекома (-1,0%) и КазТрансОйла (-1,0%). 

Вместе с тем фондовый рынок США закрылся в четверг с заметным ростом, основные индексы выросли выше 1%, но рынок закрывает месяц снижением. Рост был довольно широким: 10 из 11 основных секторов S&P 500 выросли. При этом наибольший рост в 2,2% был у технологического сектора. Аналитики отмечают, что недавняя распродажа в технологических акциях была чрезмерной и скорее всего стала фактором отскока. На этом фоне индекс рыночной волатильности VIX вчера опустился с 22,87 до 19,97. Отмечаем, с начала года Dow Jones ослаб на 2,3% (-3,5% за март), S&P 500 потерял 1,2% (-2,7% за март), а Nasdaq вырос на 2,3% (-2,9% за март). На сегодняшних торгах большинство азиатских фондовых индексов торгуется в «зеленой» зоне, следуя за вчерашней динамикой американских площадок.

В то же время индекс доллара США вчера вплотную приблизился к отметке 90,0 пунктов, показав семидневный максимум. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось на 12 тыс., до минимального уровня с 1973 года. При этом Министерство торговли США вчера сообщило, что личные расходы американцев в феврале выросли на 0,2% (м/м), а личные доходы американцев до уплаты налогов, учитывая заработную плату и доходы от инвестиций, в феврале выросли на 0,4% (м/м). Аналитики связывают рост доходов с принятием в конце прошлого года налоговой реформы Д. Трампа.

Доходность казначейских облигаций США в четверг продолжила снижение, начатое на прошлой неделе. По 10-летним облигациям доходность достигла минимального уровня за семь недель – 2,74% годовых. Опасения, что рост инфляции подтолкнет Федрезерв повышать процентные ставки быстрее, чем ранее ожидалось, привел к снижению доходности облигаций.  При этом вчерашние данные по инфляции соответствовали ожиданиями аналитиков (годовая инфляция в феврале составила 1,6%), что даёт ФРС мало оснований ускорять планируемый темп повышения процентных ставок. В текущем году ФРС уже повышала процентные ставки один раз, и ожидает еще два повышения до конца года.

Цены на нефть Brent вчера показали незначительное снижение – на 0,13% до 69,44 долларов за баррель (июньский фьючерс). От более сильного падения фьючерсы удержала опубликованная вчера вечером новость о первом за три недели сокращении количества буровых установок в США. Baker Hughes вчера сообщила, что прошлую неделю число буровых установок в США сократилось на 2 штуки до 993 единиц. Число нефтяных буровых установок сократилось за неделю на 6 штук до 798, а количество газодобывающих установок выросло на 4 штуки до 194. Сегодня рынки закрыты в связи с празднованием Пасхи в западных странах, поэтому полную реакцию следует ожидать в понедельник.

По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль укрепился к доллару США на 0,79% до 57,26 рублей за доллар. По мнению аналитиков укрепление рубля по большей части связано с сохраняющимися высокими ценами на нефть. Также отмечается слабая ликвидность и низкая активность нерезидентов перед празднованием западной Пасхи при локальной объемной корпоративной продажи валюты. Тем временем, стало известно, что Россия, исходя из принципа взаимности, высылает из страны 60 американских дипломатов. Кроме того, будет закрыто генконсульство США в Петербурге. К тому же возрастает геополитическая напряженность между Россией и Британией. Так, в английских СМИ появились сообщения, что Великобритания рассматривает возможность ограничений на владение или операции с российским валютным долгом через международные клиринговые системы, что может иметь негативный эффект на рубль.

События в Казахстане:

• Кто сможет претендовать на дешевую ипотеку «7-20-25» - банкиры.
• Атырауский НПЗ увеличил производство товарного бензина c 1900 до 4500 тонн в сутки.
• Токаев принял нового посла России в Казахстане.
•  Казахстан и Монголия подписалидоговор о передаче осужденных.

 Корпоративные события:

• Где Владислав Ли взял деньги на покупку акций БЦК.
• Почему расстроилась «помолвка» БЦК и Цеснабанка.
• Кенес Ракишев покинул совет директоров БТА Банка.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Банк Развития Казахстана" за 2017 год.

 Международные события:

• Россия вышлет 60 американских дипломатов.
• Минфин РФ: Возможное введение Британией санкций против госдолга — это "очень плохо".
• Китай запустит первую программу оплаты нефти в юанях в этом году — источники.
• Британия начала расследование экономических преступлений, включая сделки с недвижимостью.
• Названа дата саммита КНДР и Южной Кореи.
• Граждане Нидерландов проголосовали против принятия закона о слежке.
• Президент Египта ас-Сиси переизбран на новый срок.
• Саркози вновь обвиняют в коррупции и злоупотреблении положением.
• Пожар в полицейском участке в Венесуэле, 68 погибших: основные факты.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz