Ослабление нацвалюты происходит несмотря на продление сделки ОПЕК+ и высокие цены на нефть 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В первый весенний день нацвалюта продемонстрировала небольшое ослабление на фоне неблагоприятной инфляционной статистики и нейтральных данных по объёму нетто-продаж инвалюты в рамках операций НБРК (практически не изменятся в сравнении с февралём). По итогам торгов пятницы курс USDKZT вырос до 451,15 тенге за доллар (+0,5 тенге).

Отметим, что месячная инфляция в стране в феврале ускорилась до 1,1% (с 0,8% в январе), что является максимальным показателем за последние 12 месяцев. Напомним, для возврата инфляции к целевому показателю 5% её месячный рост в среднем должен составлять 0,4%. Соответственно, февральские данные об инфляции могут отсрочить ее возврат к таргетируемуму уровню и приостановить дальнейшую нормализацию денежно-кредитных условий в стране.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 454 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка к концу прошлой недели заметно снизились (TONIA – с 15,03 до 14,11%, SWAP_1D – с 11,39 до 11,05%) на фоне падения спроса на тенговую ликвидность и стабилизации открытой позиции НБРК (~4,8 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне общерыночного оптимизма и приближения старта дивидендного сезона индекс KASE в пятницу вырос до отметки 4 834,8 пункта (+0,66%). При этом основным драйвером роста индекса выступили акции банковского сектора – БЦК (+3,4%), Kaspi (+1,4%) и Народного Банка (+0,8%), а также Air Astana (+0,8%). Среди событий долгового рынка можно выделить размещение КФУ однолетних облигаций объёмом 27,4 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 12,58% годовых. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США в пятницу вырос в диапазоне 0,2-1,1% на фоне высокого спроса на акции технологического сектора (Nasdaq продемонстрировал рост на 1,1%) и ожиданий скорого начала цикла снижения ставок Федрезервом. Отметим, что информационным поводом к покупкам могла выступить слабая статистика по индексу деловой активности в производственном секторе – в феврале он опустился до 47,8 пункта по сравнению с 49,1 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали повышение показателя до 49,5 пункта.

На текущей неделе в фокусе внимания инвесторов – двухдневное выступление главы Федрезерва в Конгрессе, отчеты по занятости, числу открытых вакансий, обращениям за пособиями по безработице, и т.д.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки по итогам сессии пятницы удержались у высокой отметки 83,6 доллара за баррель (-0,1%) перед решением ОПЕК+ о продлении действующих ограничений на добычу сырья. Отметим, что в воскресенье снижение объёмов добычи на 2,2 млн б/с было продлено до конца июня. Так, например, РК продлит дополнительное добровольное сокращение добычи нефти на 82 тыс. б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс USDRUB вырос до 91,67 рубля за доллар (+0,57%). Давление на российскую валюту может оказывать сокращение экспортной валютной выручки в результате ужесточение контроля за соблюдением введённых санкций.

События в Казахстане:

• Президент принял спикера мажилиса Ерлана Кошанова.
• Олжас Бектенов посетит с рабочим визитом Россию и Узбекистан.
• В Казахстане запускают программы по поддержке экспортеров.
• Казахстан продлит добровольное сокращение добычи нефти.
• Standard & Poor's подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана.
• Инвесторы из Китая построят в Туркестанской области четыре завода стоимостью 50 млрд тенге.
• Казахстан предложил Литве запустить контейнерные перевозки по ТМТМ.
• Подписано Генеральное соглашение по улучшению условий труда в Казахстане.
• Месячный рост инфляции в Казахстане достиг максимума за год.

Корпоративные события:

• КазАгроФинанс перестало обладать 49%-й долей Manufacturing-United Energy Qazaqstan.
• Ли В. Е. назначен зам. председателя правления БРК.
• Джабаев А.Е. назначен и. о. председателя правления First Heartland Jusan Bank.
• Изменен состав правления Банк Развития Казахстана.
• Изменен состав Совета директоров Bereke Bank.

Международные события:

• Конгресс достиг договоренностей по бюджету США до конца финансового года.
• CNN узнал, когда республиканцы могут одобрить выделение Украине $60 млрд.
• В Венгрии ратифицирована заявка Швеции на вступление в НАТО.
• СМИ: Израиль одобрил шестинедельное перемирие в секторе Газа.
• NYT: ХАМАС отвергло инициативу США по обмену заложников на заключенных с Израилем.
• Зеленский назвал ситуацию на границе с Польшей вышедшей за пределы морали.
• Очередной «китайский шок» угрожает миру — WSJ.
• ОПЕК+ продолжит сокращение добычи до лета.