Тенге укрепляется к доллару США почти на 5,5% c начала недели

21.09.2018

1136 просмотров

Продвижение по корейскому ядерному вопросу и снижение опасений по поводу торговых войн вызывают положительную реакцию у инвесторов

Позитивный тренд, сложившийся на казахстанском валютном рынке с начала недели, нашел продолжение и на торгах в четверг. Так, курс по паре USDKZT за вчерашний день снизился (укрепился) на 2,94 тенге до 359,0 тенге за доллар. Таким образом, тенге укрепился к доллару США на 3,9% cначала недели. Тем временем курс тенге к российскому рублю не изменился – 5,4 тенге за доллар. Следует отметить, что на момент закрытия торгов на KASE курс рубля к доллару США на Московской бирже находился на уровне открытия – 66,81 рублей за доллар. Следовательно, можно ожидать дальнейшего укрепления курса тенге к доллару США с учетом укрепления рубля к доллару США за вчерашний день. Также отметим, что на стороне тенге выступают высокие нефтяные котировки и общий позитив, наблюдаемый на рынке ЕМ-валют.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:24 AST) торгуется на уровне 353,6 тенге за доллар, что на 5,4 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Вчера Нацбанк суммарно изъял из рынка тенговую ликвидность более чем на 100 млрд тенге посредством выпуска краткосрочных нот, что также поддерживает национальную валюту. Так, вчера НБРК провел один аукцион, реализовав при этом недельных нот на 161,99 млрд тенге под 8,34% годовых. Тем временем, вчера погашались недельные ноты, выпущенные 13 сентября – 50,0 млрд тенге. Отметим, что сегодня наступает срок погашения недельных нот НБРК на 19,01 млрд тенге.

В то же время ставки на денежном рынке страны продолжают оставаться вблизи нижней границы базовой ставки НБРК. Операции своп со сроком на один день подорожали на 17 б.п. до 7,9%, а ставки по операциям SWAP-2D выросли на 6 б.п. до 7,97% годовых. Стоимость привлечения ликвидности под ГЦБ практически не изменилась (TONIA – 8,03%; TWINA – 8,23%).

Позитивная динамика на казахстанском рынке акций замедлилась в четверг. В частности, индекс KASE вчера вырос на 0,27% до 2 180,71 пунктов. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги БЦК – минус 2,05%. Тем временем рост стоимости долевых бумаг KAZ Minerals (+2,36 %) и КазТрансОйл (+1,36%) помогли индексу завершить торги в «зеленой» зоне.

Тем временем доллар США ослаб до минимума за последние три месяца – индекс DXY опустился на 0,68% до 93,9 пунктов. Снижение доллара происходит на фоне роста интереса инвесторов к активам развивающихся экономик. Также ослаблению доллара США поспособствовали сильный евро и фунт, несмотря на отсутствие признаков того, что лидеры ЕС потеплели к предложению премьер-министра Великобритании Терезы Май, в котором изложены правила, которые будут регулировать будущие отношения Великобритании с ЕС после Brexit. Британский фунт укрепился к доллару США на 0,96% до 1,33 долларов за фунт, а европейская валюта подорожала к доллару на 0,88% до 1,18 долларов за евро.

Снижение интереса инвесторов к долларовым активам вкупе с растущими ожиданиями ужесточения ДКП ФРС провоцируют рост доходности гособлигаций США. Так, доходность двухлетних обязательств Казначейства США обновила максимум последних десяти лет, достигнув отметки в 2,81% годовых (+2 б.п.).

Диаграмма 2. Доходность двухлетних нот Казначейства США:

Источник: investing.com

Снижение опасений по поводу торговых войн и готовность Вашингтона возобновить переговоры о денуклеаризации с Северной Кореей информационно поспособствовали росту фондового рынка США. Дополнительно американскому рынку акций помогли сильные статданные по экономике США. Так, по данным Министерства труда США, на неделе с 09 по 15 сентября, число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 3 тыс., составив с учетом коррекции на сезонные колебания 201 тыс. заявок. Данный показатель является минимальным с декабря 1969 года. Публикация вышеуказанных данных и новостей привело к тому, что индексы Dow Jones (+0,97%) и S&P (+0,85%) обновили исторические максимумы. Тем временем технологический сектор продемонстрировал наибольший прирост в сравнении с другими секторами – индекс NASDAQ вырос на 1,05%.

Диаграмма 3. Индекс S&P:

Источник: investing.com

Цены на нефть заметно снизились вчерашний день. В частности, баррель нефти марки Brent подешевел на 0,88% до 78,7 долларов США. Нефтяные котировки стали снижаться после того, как президент США Дональд Трамп потребовал от ОПЕК снизить цены на нефть. «Мы защищаем страны Ближнего Востока, они не смогут долгое время находиться в безопасности без нас, и, тем не менее, они продолжают добиваться повышения цен на нефть. Монополия ОПЕК должна сейчас же снизить цены», - заявил он.

Российская валюта в четверг продолжила коррекцию, укрепившись против доллара США на 0,81% до 66,27 рублей за доллар. Поддержку рублю в том числе оказали комментарии первого зампреда ЦБРФ Ксении Юдаевой о не возобновлении покупки валюты для Минфина до конца года даже при снижении волатильности на валютном рынке. При этом уже после закрытия российского рынка президент США Дональд Трамп подписал исполнительный указ, в котором содержатся поручения Минфину и Госдепу о вводе части антироссийских санкций согласно закону по «Противодействию противникам Америки через санкции» (СAATSA). После оглашения указа, Госдеп опубликовал имена 27 россиян и шести компаний, которых американские власти считают связанными с оборонно-промышленным комплексом или разведслужбами РФ. Всех новых фигурантов внесли в новый черный список. К тому же, США впервые ввели вторичные санкции против иностранцев за сделки с Россией: под санкции попал департамент подготовки войск и снабжения Центрального военного совета КНР, купивший у РФ истребители Су-35 и комплексы С-400. Аналитики полагают, что США также могут ввести санкции против Турции, Индии, Катара и других потенциальных покупателей российских С-400. В свете новых санкций следует ожидать некоторого роста негативных настроений на российском валютном рынке.

События в Казахстане:

Обзор инфляции, второй квартал 2018 года.
Елена Бахмутова: Для банков с невнятной стратегией наступил час Х.
Утвержден механизм оздоровления аграрного сектора и повышения устойчивости АО «Цеснабанк».
Меняются условия по вновь привлекаемым депозитам физических лиц в национальной валюте.
В рамках программы «7-20-25» одобрено 1 695 заявок на предоставление займа.

Корпоративные события:

АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 55,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
Облигации KZ2C0M12F921 (KZ2C00004372, BASPb1) АО "Ипотечная организация "Баспана" прошли процедуру листинга на KASE по категории "облигации" альтернативной площадки.
S&P подтвердило рейтинги СК «Цесна Гарант» на уровне «В+» с пересмотром прогноза на «Негативный».

Международные события:

США ввели санкции против 33 граждан и компаний из России из сферы ОПК.
США ввели санкции против Китая. На самом деле - против России.
Китай призвал США к искренности, надлежащему поведению в торговле.
ЕС не согласился на "брексит" по плану Терезы Мэй.
ЦБРФ не видит оснований давать послабления держателям ОФЗ, ситуация стабильна.
Турция ввела временные пошлины в 25% на импорт стали сверх квот.
Украина продолжает переговоры с МВФ о новом финансировании.
Emirates и Etihad опровергли сообщение о возможном слиянии.