Рынки заложили в котировки ожидания успешного исхода переговоров и расширения торговых связей США в Азии

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Перед продолжительными выходными на валютном рынке наблюдалось сохранение баланса между спросом и предложением. По итогам торгов в пятницу курс по паре USDKZT закрылся на уровне 538,13 тенге за доллар (+0,01 тенге) при объёме торгов в 269,5 млн долларов. Предложение иностранной валюты (за счёт её продаж в рамках операций НБРК, а также конвертации экспортной выручки субъектами КГС) удовлетворило спрос на неё со стороны локальных участников, осуществлявших оплату импортных контрактов, а также погашение и обслуживание внешних обязательств.

На текущий момент (10:26 ALA) курс по паре USDKZT составляет 536,7 тенге за доллар.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен производителей на услуги.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали смешанную динамику на фоне сокращения профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 17,07% до 17,01%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 9,90% до 10,64%. Общий объём торгов составил 651,3 млрд тенге (+38,6 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка сократился до 777,2 млрд тенге (-303,9 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE завершил последнюю сессию перед продолжительными выходными околонулевым изменением, закрывшись на отметке 6 944,4 пункта (+0,003%). В структуре индекса рост акций авиационного (+0,5%) и горнодобывающего (+0,4%) секторов был практически полностью нивелирован снижением долевых инструментов отдельных компаний нефтегазового (-0,5%) и банковского (-0,4%) секторов. На рынке могла происходить традиционная перед праздниками ребалансировка портфелей, что объясняет указанную динамику. Среди корпоративных новостей отметим, что Народный Банк приобрёл 7,17% акций золотодобывающей компании KM Gold.

НЕФТЬ

В понедельник цены на нефть снизились до 64,9 доллара за баррель (-1,1%), поскольку влияние планов ОПЕК+ по увеличению добычи вновь перевесило надежды на достижение рамочного торгового соглашения между США и Китаем, а также эффект от новых санкций США против России. Страны нефтяного картеля, по предварительным данным, склоняются к решению о ещё одном умеренном повышении добычи нефти в декабре на предстоящем заседании (02.11), поскольку Саудовская Аравия намерена вернуть утраченные доли на мировом нефтяном рынке.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские индексы начали неделю ростом на 0,7–1,9% на фоне усиливающегося оптимизма инвесторов относительно того, что США и Китай близки к заключению торгового соглашения. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что к предстоящим в четверг переговорам между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином подготовлен «очень успешный рамочный план», а представители Китая отметили, что стороны достигли предварительного консенсуса по ключевым вопросам.

Между тем азиатские рынки получили дополнительную поддержку после заявления Белого дома о достижении торговых соглашений или рамочных договорённостей с Малайзией, Камбоджей, Таиландом и Вьетнамом. В то же время Трамп в субботу заявил, что США введут дополнительную пошлину в размере 10% на товары из Канады.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут заседание ФРС, публикации данных из США об инфляции, ВВП, потребительском сентименте, торговом балансе, рынке недвижимости, а также результатах аукционов 2-летних, 5-летних и 7-летних гособлигаций. В Китае – данные по деловой активности. В ЕС внимание будет сосредоточено на заседании ЕЦБ, показателях ВВП, безработицы, инфляции, и выступлениях отдельных представителей регулятора; в Великобритании – на данных по ценам на недвижимость; в Японии – заседании Банка Японии, на данных по инфляции и промышленному производству; в России – на показателях розничных продаж, безработицы и ВВП. Дополнительно внимание участников рынка будет сосредоточено на корпоративной отчётности и ряде других событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На рынке наблюдается снижение спроса на отдельные безрисковые активы на фоне ослабления торговых напряжений между США и Китаем. Так, цена золота снизилась на 1,6% – до 4 013 долларов за тройскую унцию; доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась с 4,03% до 4,00%; индекс доллара опустился на 0,2% и закрепился на отметке 97,3 пункта.

События в Казахстане:

• Президент Казахстана примет участие в саммите Центральная Азия – США.
• Глава государства принял председателя Комитета национальной безопасности.
• Казахстан присоединился к Конвенции ООН против киберпреступности.
• Казахстан и Россия реализуют кооперативные проекты на $56,6 млрд.
• Между Казахстаном и Россией возобновлено прямое железнодорожное сообщение.
• Казахстан и Сингапур развивают совместное производство по переработке зерна.
• Казахстан заключил экспортные контракты с Узбекистаном на 73,5 млн долларов.
• Казахстан импортировал из Кыргызстана рекордный объем авиакеросина.

Корпоративные события:

• China Energy вложит $1 млрд в строительство солнечной и ветровой электростанций в РК.
• Каскор-Машзавод для нефтегазовой отрасли запустили в Жанаозене.
• КМГ закрыл книгу заявок на дебютный выпуск еврооблигаций в китайских юанях.
• Акционеры BI Development Ltd. утвердили порядок распределения чистого дохода компании за 2024 год.
• В Кызылорде строят медицинский центр за 36,4 млрд тенге.

Международные события:

• США и Китай приблизились к торговому соглашению перед встречей лидеров.
• Минсельхоз США приостановит помощь для 42 млн американцев из-за шатдауна.
• Трамп повысил тарифы для Канады на 10% из-за рекламы.
• Таиланд и Камбоджа подписали соглашение о прекращении огня.
• Индия возобновила прямые авиарейсы с Китаем после пяти лет перерыва.
• Армения открыла транзитный маршрут между Азербайджаном и Турцией.
• Китай впервые с 2021 года разместит долларовые гособлигации в Гонконге.
• ЕС сокращает зависимость от Китая в поставках редкоземельных металлов.
• Японская JPYC запустила первый в мире стейблкоин с привязкой к иене.
• Кыргызстан призвал ЕС к аудиту использованных для санкций данных.