Во вторник котировки золота выросли на 1,4%, а индекс доллара укрепился на 0,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютных торгах вторника на KASE спрос и предложение на инвалюту были относительно сбалансированными, что обусловило небольшое изменение средневзвешенного курса USDKZT до отметки 498,40 тенге за доллар (-0,17 тенге). Отметим, что некоторое ухудшение внешнего информационного фона (перекачка казахстанкой нефти по КТК может снизиться на 30% из-за ремонтных работ на повреждённой нефтеперекачивающей станции) могло иметь ограниченное влияние на рыночный сентимент ввиду низкой чувствительности валютного рынка (из-за стабильного предложения инвалюты в рамках операций НБРК, обязательной продажи экспортной выручки субъектами КГС и старта февральского фискального периода).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне старта налогового периода ставки денежного рынка во вторник немного выросли: доходность операций репо овернайт увеличилась до отметки 15,11% годовых (+46 б.п.), тогда как ставки однодневных своп-операций по паре USDKZT достигли 10,28% годовых (+2 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК немного снизился и составил 1,5 трлн тенге (удовлетворен на 100%, годовая доходность 15,25%). Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 8,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

После коррекции накануне индекс KASE во вторник вырос до отметки 5 600,5 пункта (+1,0%). Основным драйвером этого роста выступили акции Air Astana (+6,1%), а также Казахтелекома (+2,9%), КазТрансОйла (+1,1%) и КМГ (+1,1%). Аппетит к риску на локальном рынке может определяться ожиданиями выплат дивидендов на основе выходящих финансовых результатов «голубых фишек» за 2024 год.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent во вторник выросли до отметки 75,8 доллара за баррель (+0,8%) на фоне сообщений о падении прокачки нефти по КТК и возможном очередном переносе начала наращивания добычи ОПЕК+. По расчетам Reuters, сокращение прокачки нефти по КТК на 30% будет равнозначно потере 380 тыс. б/с поставок на рынок.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску во вторник сдерживался заявлениями президента США о введении очередных пошлин. В частности, Белый дом планирует в начале апреля ввести 25% пошлины на импорт зарубежных автомобилей, фармацевтическую продукцию и полупроводники. Напомним, что с 12 марта начнут действовать аналогичные пошлины на импорт стали и алюминия, а с 4 февраля введены 10% пошлины на весь импорт из Китая. Торговые войны могут оказать значительное влияние на мировую экономику, усилив инфляционное давление. На этом фоне ключевые фондовые индексы США во вторник показали скромный рост в пределах 0,1-0,2%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне анонсирования очередных тарифов интерес к безрисковым инструментам заметно подрос: котировки золота выросли на 1,4%, а индекс доллара укрепился на 0,5%.

События в Казахстане:

• Президент прибыл с официальным визитом в Иорданию.
• Казахстан и Китай запускают масштабный проект в металлургии.
• Дороги и метро: Китай расширяет участие в инфраструктурных проектах Алматы.
• Прокачка нефти из Казахстана по КТК может снизиться на 30% — Транснефть.
• Атака КТК: Минэнерго РК сделало заявление.
• Бозумбаев запретил возобновлять работы в шахте Улытауской области.
• Систему прогнозирования паводков Tasqyn запустили в Казахстане.
• РК нуждается в диверсификации экономики и деловых партнеров — Halyk Finance.
• Инфляция в январе ускорилась в 14 регионах Казахстана.

Корпоративные события:

• АЗРК расследует завышенные цены в Batys Petroleum.
• В Туркестанской области строят электростанцию за 800 млрд тенге.
• Эйр Астана сообщила о завершении первого этапа программы выкупа акций и ГДР.
• Алматинские ТЭЦ запрашивают рост цен на тепло на 35%.
• Уставный капитал страховой группы «Номад» увеличен на 15,5 млрд тенге.
• Изменен состав правления КМГ.
• Алина Аникина и Серке Касенов вошли в совет директоров Bereke Bank.

Международные события:

• Трамп заявил, что может встретиться с Путиным до конца февраля.
• Россия и США предложили трехступенчатый мирный план по Украине.
• Украина не согласится на ультиматумы в переговорах – Зеленский.
• Второй экстренный саммит ЕС по Украине пройдет во Франции.
• ЕС готовит большой пакет военной помощи Украине.
• Times: в Британии обсуждают использование ВВС в качестве миротворцев в Украине.
• Палестинская национальная администрация не будет управлять сектором Газа — Нетаньяху.
• КНДР считает ядерное разоружение страны более невозможным.
• Япония пересматривает подход к атомной энергетике.