Участники рынка ожидают решения Федрезерва по денежно-кредитной политике в среду

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Валютные торги по паре USDKZT открылись с некоторым гэпом вниз на фоне наибольшего с 1988 года внутридневного скачка цен на нефть. Так, если курс закрытия торгов в пятницу составил – 386,60 тенге за доллар, то курс открытия в понедельник – 384,60, что является минимальным уровнем с конца июля. Однако, нацвалюта не смогла удержаться на указанном уровне и по итогам торгов понедельника закрылась лишь с укреплением на 1,44 тенге до 385,27 тенге за доллар. В то же время на фоне продолжающегося укрепления российского рубля курс по валютной паре RUBKZT вырос до отметки 6,03 тенге за рубль (+5 тиынов).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:24 ALA) торгуется на уровне 385,49 тенге за доллар, что на 22 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне ревальвационной динамики нацвалюты ставки казахстанского денежного рынка показали понижательную динамику. Так, доходность по операциям репо снизилась до 8,56% годовых (-52 б.п.), а доходность сделок по свопам зафиксировалась на уровне 8,04% годовых (-14 б.п.). В то же время в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму 168,8 млрд тенге под 9,31% годовых (95,5% спроса), а изъятие ликвидности через депозитные операции составило 23,0 млрд тенге (74,2% спроса) под 9,29% годовых. Очевидно, что рынок в текущих условиях предпочитает месячные ноты, нежели недельные депозиты. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение облигаций Министерством финансов РК на сумму 9,8 млрд тенге с доходностью к погашению 8,70% годовых сроком обращения 14,7 лет.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам первой торговой сессии текущей недели индекс KASE показал скорее нейтральную динамику и закрылся на отметке 2 188,1 пунктов (-0,05%). Несмотря на существенный рост котировок нефти, акции КазТрансОйла не изменились в цене.  При этом некоторый рост акций KAZ Minerals (+0,53%) и Народного Банка (+0,63%) был компенсирован снижением цен на долевые инструменты Казахтелекома (-0,82%) и БЦК (-0,86%). Из прошедших событий отметим, что Kaspi.kz планирует IPO на Лондонской бирже в четвёртом квартале текущего года. Cо ссылкой на внутренние источники агентство Reuters сообщило, что объём возможного размещения предполагает оценку финансового учреждения примерно в пять млрд долларов при минимальном размере предложения от 500-600 млн долларов.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США умеренно снизились в пределах 0,3-0,5% на фоне опасений, что резкое повышение цен на нефть может замедлить рост мировой экономики. Между тем возглавляемая Саудовской Аравией военная коалиция, борющаяся с йеменскими повстанцами хуситами, сообщила в понедельник, что атака на саудовские нефтяные объекты была осуществлена при помощи иранского оружия и велась не с территории Йемена. Аналогичного мнения придерживаются и в Вашингтоне, где считают военные действия адекватным ответом на атаку дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии. В Белом доме заверили, что в ближайшее время Вашингтон «точно узнает», кто стоит за атакой. В то же время хуситы заявили, что могут нанести новые удары по объектам в Саудовской Аравии, требуя прекращения агрессии против Йемена. Усиление рисков на Ближнем Востоке и вероятность повторных нападений снижает спрос инвесторов на более рисковые активы и оказывает давление на фондовые рынки.

Ухудшили сентимент на рынках и последние экономические данные из Китая, свидетельствующие о дальнейшем замедлении экономики КНР. Так, объём промышленного производства в Китае в августе вырос на 4,4%, не оправдав ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост на 5,2%. Показатель стал самым низким с февраля 2002 года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB снизился на 0,47% до 64,04 рублей за доллар. Поддержку российской валюте оказал значительный рост нефтяных котировок (+12,9%) после атак на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии в выходные. Также на стороне российской валюты выступают позитивные статданные по экономике и начало налогового периода. Росстат в понедельник сообщил, что рост объёма промышленного производства в России в августе составил 2,9% в годовом выражении, ускорившись с июльского показателя в 2,8%. При этом аналитики прогнозировали рост промпроизводства всего на 2,1%. Отметим также, что в РФ стартовал сентябрьский фискальный период, пик налоговых выплат приходится на 25 сентября, когда завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов.

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

Сегодня в Нью-Йорке стартует очередная 74-я сессия Генеральной Ассамблеи ООН – одной из главных интриг которой была возможная встреча лидеров США и Ирана, однако иранская сторона вчера отвергла такую вероятность. Участники рынка также ожидают решения Федрезерва по денежно-кредитной политике в среду. Согласно прогнозам CME Group, американский регулятор анонсирует второе снижение процентной ставки в текущем году на четверть базисных пункта (100% вероятность). В этой связи инвесторы будут пристально следить за обновлением прогнозов FOMC по дальнейшей динамике ставок и ключевым макропоказателям.

События в Казахстане:

• Нацбанк выпустил обзор инфляции на сентябрь 2019 года.
• Ощутимая поддержка.
• Цифровизация с оглядкой. Как казахстанские банки развивают диджитал-сервисы.
• Fitch Ratings опубликовало долгосрочные рейтинги дефолта эмитента для города Алматы.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 16 сентября 9,8 млрд тенге.
• Суверенный рейтинг Казахстана хотят подтянуть до А-.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz планирует IPO на Лондонской бирже до конца года.
• АО "Halyk Finance" получило заем в размере 300,0 млн российских рублей.

Международные события:

• Коалиция во главе с С.Аравией: первые свидетельства говорят об использовании иранского оружия при атаках.
• Великобритания и Евросоюз активизируют переговоры об условиях Brexit.
• Путин предложил С.Аравии купить у России системы ПВО для защиты инфраструктуры.
• «Эффективный механизм»: как прошла встреча Путина, Эрдогана и Рухани по урегулированию конфликта в Сирии.
• США пока не решились открывать стратегические резервы нефти.
• Китай потратит $126 млрд на кредитование экономики.
• Атака дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии омрачает перспективы IPO Saudi Aramco.
• Проект Северный поток-2 приближается к патовой ситуации на границе с Данией.
• Иран захватил перевозившее нефть судно близ Ормузского пролива.