Рост добычи нефти в США может способствовать профициту на мировом нефтяном рынке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На пятничных валютных торгах KASE средневзвешенный курс по паре USDKZT практически полностью отыграл потери начала недели, закрепившись на уровне 513,62 тенге за доллар (-10,34 тенге), при росте объема торгов до 280,9 млн долларов (+61,7 млн). Вероятно, действия Нацбанка, включая возврат нормы по обязательной продаже 50% экспортной выручки КГС и конвертацию трансфертов Нацфонда (800-900 млн долларов в декабре), обеспечили дополнительное предложение на локальном валютном рынке, тогда как повышение базовой ставки (на 100 б.п., до 15,25%) одновременно «охладило» спрос.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в пятницу показали разнонаправленную динамику: средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до 14,82% годовых (+25 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа снизились до 9,84% годовых (-55 б.п.).  При этом объем торгов остался пониженным, составив 608,3 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 717,1 млрд. Между тем, в рамках депозитного аукциона в пятницу Нацбанк изъял 0,7 трлн тенге (100% спроса) под 15,25% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК остается у отметки ~6,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

После шести сессий непрерывного роста индекс KASE в пятницу показал слабое снижение, закрывшись на отметке 5 615,24 пункта (-0,2%). При этом объем торгов возрос в 8,1 раза по сравнению с предыдущей сессией и составил 4,6 млрд тенге. Основным драйвером снижения выступили акции Эйр Астаны (-0,9%), вероятно, показавшие коррекционное снижение после роста вначале прошлой неделе. На сегодняшних торгах спросом со стороны локальных инвесторов могут пользоваться долевые бумаги КазТрансОйла (-0,4%), сообщившего о росте поставок казахстанской нефти по итогам 11 месяцев 2024 года: на 61% по нефтепроводу «Узень-Атырау-Самара» (для поставки в Германию) и на 47% по направлению «Баку-Тбилиси-Джейхан».  

НЕФТЬ

По итогам пятницы котировки нефти Brent опустились до 71,1 доллара за баррель (-1,4%), несмотря на усилия ОПЕК+. Внимание нефтетрейдеров, вероятно, было приковано к данным BakerHughes о росте впервые за 8 недель количества нефтяных и газовых вышек в США: до 482 (+5) и до 102 (+2), что может указывать на рост добычи в крупнейшем в мире производителе нефти. Согласно прогнозам Bank of America, увеличение профицита на мировом рынке нефти в 2025 году приведет к снижению цены на нее до 65 долларов за баррель.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США в пятницу разнонаправленно изменились: S&P и Nasdaq прибавили 0,3% и 0,8% на фоне оптимистичных прогнозов Lululemon Athletica (+19,5%), тогда как Dow снизился на 0,3% из-за распродажи акций United Health. Вышедшие в пятницу макроэкономические данные по США также оказались противоречивыми. В ноябре количество рабочих мест в стране увеличилось на 227 тыс. против прогнозов роста на 200-220 тыс. При этом безработица в США выросла с октябрьских 4,1% до 4,2%. В то же время индекс потребительского доверия в декабре увеличился до 74,0 пункта с 71,8 пункта месяцем ранее. Подъем продолжился пятый месяц подряд и сейчас индикатор находится на максимальном уровне с апреля текущего года. Что касается позиции представителей Федрезерва, то член совета управляющих регулятора Мишель Боуман заявила о необходимости осторожного принятия решения по процентным ставкам с учетом сохраняющихся проинфляционных рисков.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах изменения разнонаправленные – золото показало рост (+0,4%) на фоне сохранения общемировой геополитической неопределенности, в то время доходность казначейских облигаций США снизилась (-3 б.п.) после выхода достаточно слабого отчета по рынку труда в США. Поддержку доллару США (+0,3%) оказывало улучшение потребительских настроений американцев, а также заявления стран-участниц БРИКС об отсутствии намерений пошатнуть положение американской валюты.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев: Мы не поддерживаем барьеры и конфликты.
• Реализацию соглашений по инвестиционным проектам обсудили президент Казахстана и эмир Катара.
• Токаев поговорил с катарцами о строительстве Семипалатинской ГЭС мощностью 300 мегаватт.
• Правительство проработает вопрос прямых поставок авиатоплива в Мангистау.
• Казахстан увеличил в полтора раза экспорт нефти в обход России.
• Досаев анонсировал рост ВВП Алматы в 2025 году на 6,4%.
• Франция выразила готовность поддержать строительство АЭС в Казахстане.
• Новый закон о госзакупках начнет действовать с 1 января 2025 года.
• До 580 млрд тенге увеличено льготное финансирование АПК в Казахстане.
• FAO планирует повысить объемы закупок продовольствия из Казахстана.

Корпоративные события:

• КазТрансОйл сообщает об объемах экспортных и транзитных поставок нефти за январь — ноябрь 2024 года.
• Сотовые операторы договорились сохранить тарифы до конца 2024 года.
• Акимат Алматы в 2025 году разместит «зеленые» облигации.
• В Жетісу открыли завод по производству промышленных аккумуляторов.
• В Актобе построят цементный завод за 10 млрд тенге.
• ТЭЦ Караганды и Усть-Каменогорска могут финансироваться из исламских финансов.

Международные события:

• Трамп: Украина хотела бы заключить с Россией соглашение об урегулировании конфликта.
• США объявили о новом пакете военной помощи Украине на $988 млн.
• Трамп намерен депортировать из США всех нелегальных мигрантов.
• Байден назвал следующие шаги США в отношении Сирии.
• Президент Сирии Башар Асад сбежал из страны на фоне успешного наступления оппозиции на Дамаск.
• Башар Асад получил убежище в России.
• Израиль ввел войска в буферную зону на Голанских высотах на границе с Сирией.
• Парламент не смог объявить импичмент президенту Южной Кореи.
• Politico узнала об отказе Латвии и Литвы поддержать 15-й пакет санкций ЕС.