«Навес» предложения инвалюты на рынке, налоговый период и выплаты дивидендов могут способствовать дальнейшему укреплению рубля

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам пятницы биржевой курс доллара США вырос до отметки 480,58 тенге за доллар (+2,06 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка существенно выросла – объем торгов долларами составил 159,6 млн долларов (+63,4 млн). Ослабление тенге происходило на относительно благоприятном внешнем фоне: нефть вновь превысила 100 долларов за баррель, российский рубль продолжил укрепление, на фондовых рынках преобладали «бычьи» настроения. Соответственно, спрос на инвалюту мог быть вызван аккумулированием средств казахстанскими предприятиями для квартального погашения внешних обязательств, а также расчетов по импортным контрактам.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:54 ALA) торгуется на уровне 483,45 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Конъюнктура казахстанского денежного рынка сохраняется стабильной: индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 13,00%, SWAP_1D – 12,75%) на фоне наблюдаемого роста структурного профицита краткосрочной ликвидности системы. Между тем в пятницу традиционно отмечался умеренный спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объем размещения в пятницу составил 226,0 млрд тенге (100% спроса) при средневзвешенной доходности 14,0% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки в 3,9 трлн тенге за счет увеличения недельных и однодневных депозитов БВУ, размещенных в Нацбанке.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Минувшую неделю индекс KASE закончил снижением, закрывшись у отметки 2 647,09 пункта (-1,2%). Основным драйвером снижения выступили бумаги Kaspi (-9,3%). Акции остальных компаний представительского списка изменялись незначительно в диапазоне от -0,6 до +0,7%. Из событий долгового рынка можно отметить привлечение Минфином РК 118,9 млрд тенге в виде долгосрочных облигаций с годовой доходностью 14,0%, 14,5%, 14,73%. Также КФУ привлек на KASE 9,5 млрд тенге, разместив облигации с доходностью 14,73%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США на пятничных торгах существенно выросли (1,8-2,1%) на фоне неожиданно позитивной макростатистики. Индекс потребительского доверия в США вырос до 51,1 пункта при прогнозах снижения до 49,9 пункта. Розничные продажи в июне увеличились на 1% при прогнозах роста на 0,8-0,9%. При этом майский показатель был пересмотрен с -0,3% до -0,1%. Снижение в июне показал только объем промышленного производства в США – 0,2% при прогнозе 0,1%.

Между тем вышедшая корпоративная отчетность была неоднозначной. Квартальная выручка BNY Mellon выросла на 7%, чистый процентный доход – на 28%, комиссионный доход – на 4%. При это Wells Fargo отчитался о снижении квартальной выручки на 16%, непроцентных доходов – на 40%. Один из ведущих мировых производителей люксовых товаров Burberry сообщил об увеличении продаж лишь на 1% из-за локдаунов в Китае. 

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу выросли – до 101,0 доллара за баррель (+1,3%) на фоне снижения ожиданий рецессии в США. Между тем после закрытия торгов вышел ряд неоднозначных заявлений по итогам визита Президента США Джо Байдена в Саудовскую Аравию. С одной стороны, администрация Белого дома анонсировала увеличение королевством производства на 50% по сравнению с тем, что было запланировано на июль и август. С другой стороны, согласно заявлению саудовского наследного принца Мухаммеда бен Салмана, у Саудовской Аравии нет дополнительных мощностей для наращивания добычи нефти выше 13 млн баррелей в сутки. Указанный уровень может быть достигнут только к 2027 году.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов пара USDRUB снизилась на 2,0% – до 57,2 рубля за доллар. Между тем на фоне сохраняющегося «навеса» предложения на валютном рынке на фоне слабых темпов восстановления импорта, приближающегося пика июльского налогового периода, а также конвертации инвалюты экспортерами для выплаты дивидендов рубль может вернуться в коридор 50-55 рублей за доллар. При этом, несмотря на обеспокоенность российских властей «крепким» рублем, дополнительные меры по курсообразованию до сих пор находятся на стадии обсуждения.

События в Казахстане:

• Миссия Самрук-Казыны будет пересмотрена – МНЭ.
• Багдат Мусин предложил расформировать «Зерде».
• Как сохранить свои деньги: советы аналитиков.
• Кредитная кабала: как ее избежать.
• Фермерам помогут с доступом к крупным торговым сетям.

Корпоративные события:

• Дочерний Банк АО "Сбербанк России" сообщил об отмене внеочередного общего собрания акционеров, назначенного на 07 июля.
• В Eco Center Bank прокомментировали исключение из санкционного списка США.
• Центральный депозитарий ценных бумаг не может попасть под вторичные санкции.
• АО "Kazakhmys Copper" (Казахмыс Коппер) выплатило дивиденды по простым акциям KZ1C00001379 (KMCP) за 2021 год.

Международные события:

• ЕС стал крупнейшим покупателем американской нефти.
• «Шок за шоком»: МВФ «существенно» ухудшит прогноз роста мировой экономики.
• Еврокомиссия предложила исключить сельхозпродукцию из санкций против России.
• Tesla может снизить цены, если инфляция начнет замедляться.