ФРС США приняла решение о сохранении ставок на уровне 1,50-1,75% годовых

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Изменение стоимости национальной валюты в четверг было минимальным. Так, курс по паре USDKZT снизился на три тына, до 386,24 тенге за доллар при объёме торгов в 84,4 млн долларов, а курс по паре RUBKZT не изменился – 6,08 тенге за рубль. Отметим, что вчера мировые инвесторы находились в ожидании итогов заседаний ФРС, ЕЦБ и ЦБР. При этом волатильность на внешних рынках также была пониженной.  

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:42 ALA) торгуется на уровне 384,96 тенге за доллар, что на 1,28 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка немного снизились за вчерашний день – ММ Index уменьшился на 11 б.п. до 8,30% годовых. Стоимость операций РЕПО «овернайт» понизилась на 12 б.п. до 8,31% годовых, тогда как однодневные операции своп подешевели на 6 б.п. до 8,26% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 400,5 млрд тенге в сравнении со среднедневным показателем в текущем году в 297,5 млрд тенге.

Тем временем открытая позиция по операциям НБРК продолжает расти и находится вблизи 4,0 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком. Напомним, что две недели назад нетто-задолженность НБРК перед рынком снижалась до 3,5 трлн тенге т.е. с 25 ноября 2019 года Нацбанк дополнительно изъял с рынка краткосрочной ликвидности приблизительно на 500 млрд тенге. Между тем вчерашний спрос на недельные депозиты в НБРК составил 192,0 млрд тенге и был удовлетворён в полном объёме. Доходность депозитов составила 9,29% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В целом, изменения на фондовом рынке в четверг также были минимальными, а индекс KASE снизился на 0,1%, до 2 304,04 пунктов. В составе индекса рост стоимости акций АО «КазТрансОйл» (+1,03%) и KAZ Minerals PLC (+1,01%) было перевешено снижением стоимости долевых бумаг НАК «Казатомпром» (-1,67%) и АО «Казахтелеком» (-1,13%).  

МИРОВОЙ РЫНОК 

Вчера завершилось заседание ФРС США, где было принято ожидаемое решение о сохранении ключевой ставки на уровне 1,50-1,75% годовых. В то же время, был дан сигнал к тому, что будет выдержана пауза в изменении ставок на фоне стабильных экономических показателей. Подобная риторика регулятора США должна была оказать поддержку доллару, но индекс доллара сегодня снижается на 0,38% и находится на уровне 97,04 пунктов. Давление на доллар создает неопределенность в отношении торговых переговоров между США и Китаем. Так, в СМИ появилась информация о том, что президент США Дональд Трамп склоняется к тому, чтобы ввести дополнительные пошлины на китайские товары, запланированные на 15 декабря. Также повышению волатильности на рынках способствуют досрочные парламентские выборы в Британии. Последний опрос YouGov, в котором приняли участие 105,6 тыс. человек, показывает, что Консервативная партия получит 42,6% голосов избирателей, тогда как оппозиционная Лейбористская партия может набрать 33,8%. Курс по валютной паре GBPUSD вчера вырос на 0,33%, а к данному моменту растет еще на 0,14% и находится на уровне 1,32 доллара за фунт стерлингов.    

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду потеряли 0,64%, снизившись до отметки 63,93 долларов за баррель. EIA сообщило, что коммерческие запасы нефти в США увеличились на 0,8 млн баррелей до 447,9 млн баррелей. При этом аналитики ожидали, напротив, снижения этих запасов на 2,8 млн баррелей. Между тем ОПЕК сохранила прогноз роста спроса на нефть в 2020 году на уровне 1,08 млн баррелей в сутки - до 100,88 млн баррелей в сутки, говорится в декабрьском докладе ОПЕК.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на снижение нефтяных котировок, российский рубль в среду продолжил укрепление на приближении старта декабрьского налогового периода, а также сохраняющегося спроса на рублевые активы, и, в частности, на ОФЗ. По итогам дня курс по паре USDRUB составил 63,27 рублей за доллар (-0,36%). Отмечаем, Минфин РФ на безлимитном аукционе в среду разместил ОФЗ выпуска 26232 с погашением в октябре 2027 года на 25,98 млрд рублей при спросе в 55,99 млрд. Цена отсечения составила 98,32% от номинала, доходность по цене отсечения – 6,37% годовых. Средневзвешенная цена составила 98,39% от номинала, средневзвешенная доходность – 6,36% годовых.

События в Казахстане:

• Президент заслушал отчет главы Нацбанка.
• Индекс промышленного производства составил 103,6%.
• Ломбарды станут микрофинансовыми организациями в Казахстане с 2020 года.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 11 декабря 10,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 14 (KZKD00000956) с доходностью к погашению 9,30% годовых.

Корпоративные события:

• За январь–ноябрь 2019 года объем торгов на KASE снизился на 8,1 % до 108,8 трлн тенге ($ 284,5 млрд).
• Air Astana планирует увеличить маршрутную сеть до 63 направлений.
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 75,4 млн облигаций KZ2C00003671 (BVTBb5) Дочерней организации АО Банк ВТБ (Казахстан).
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 39,1 млн облигаций KZ2C00003663 (BVTBb4) Дочерней организации АО Банк ВТБ (Казахстан).

Международные события:

• ФРС США сохранила базовую ставку на уровне 1,5-1,75% годовых.
• Трамп в центре внимания в преддверии вступления в силу новых пошлин на китайские товары.
• ОПЕК сохранила прогнозы роста спроса и предложения нефти в 20г - доклад.
• «Коммерсантъ» узнал о предложении Трампа Лаврову по торговле с Россией.
• Дефицит бюджета США в ноябре составил $208,8 млрд - минфин.
• Комитет сената США отложил голосование по «санкциям из ада» против России.
• В сенате США одобрили билль о признании России «спонсором терроризма».